中银优秀企业混合型证券投资基金
更新招募说明书摘要
(2016年第1号)
基金管理人:中银基金管理有限公司
基金托管人:招商银行股份有限公司
二〇一六年五月
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中银优秀企业混合型证券投资基金更新招募说明书摘要
重要提示
本基金经2013年11月1日中国证券监督管理委员会[2013]1382号文注册募集,基金
合同于2014年1月28日正式生效。
本基金原名中银优秀企业股票型证券投资基金,因已不满足《公开募集证券投资基金
运作管理办法》对股票型基金太仓的定义,基金管理人经与基金托协商一致,于2015年8月7
日发布公告,将本基金更名为中银优秀企业混合型证券投资基金。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保
证本基金一定盈利,也不保证最低收益。
投资有风险,投资者认购(或申购)基金时应认真阅读本招募说明书,全面认识本基
金产品的风险收益特征,并承担基金投资中出现的各类风险,包括:市场风险、管理风险、
流动性风险、本基金的特定风险和其他风险等。本基金为混合型基金,属于证券投资基金
中的中风险收益的投资品种,本基金的预期收益和预期风险高于货币市躇金、债券型基
金,低于股票型基金。投资者应充分考虑自身的风险承受能力,并对于认购(或申购)基
金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策。
基金的过往业绩并不预示其未来表现,基金管理人管理的其他基金的业绩也不构成对
本基金业绩表现的保证。基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则,在投资者作
出投资决策后,基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险,由投资者自行负责。
出投资决策后,基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险,由投资者自行负责。
本摘要根据基金合同和基金招募说明书编写,并经中国证监会核准。基金合同是约定
基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额,即成为
基金份额持有人和本基金合同的当事人,其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同
的承认和接受,并按照《基金法》、《运作办法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承
担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务,应详细查阅基金合同。
基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本基金招募说明书经中国证监
会注册,但中国证监会对本基金募集的注册,并不表明其对本基金的价值和收益作出实质
性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。
本更新招募说明书所载内容截止日为2016年1月28日,有关财务数据和净值表现截止
日为2015年12月31日。本基金托管人招商银行股份有限公司已复核了本次更苏新的招募说明
书。
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一、基金合同生效日
2014年1月28日
二、基金管理人
(一)基金管理人概况
公司名称:中银基金管理有限公司
注册地址:上海市浦东新区银城中路200号中银大厦45楼
办公地址:上海市浦东新区银城中路200号中银大厦26楼、27楼、45楼
法定代表人:白志中
设立日期:2004年8月12日
电话:(021)38834999
传真:(021)68872488
联系人:高爽秋
注册资本:1亿元人民币
股权结构:
股东出资额占注册资本的比例
中国银行股份有限公司人民币8350万元83.5%
贝莱德投资管理(英国)有限公司相当于人民币1650万元的美元16.5%
(二)主要人员情况
1、董事会成员
白志中(BAIZhizhong)先生,董事长。国籍:中国。上海交通大学工商管理专业硕
士,高级经济师。历任中国银行山西省分行综合计划处处长及办公室主任,中国银行宁夏
回族自治区分行行长、党委书记,中国银行广西壮族自治区分行行长、党委书记,中国银
行四川省分行行长、党委书记,中国银行广东省分行行长、党委书记等职。现任中银基金
管理有限公司董事长。
李道滨(LIDaobin)先生,董事。国籍:中国。清华大学法学博士。中银基金管理有
限公司执行总裁。2000年10月至2012年4月任职于嘉实基金管理有限公司,历任市场部
副总监、总监、总经理助理和公司副总经理。具有16年基金行业从业经验。
赵春堂(ZHAOChuntang)先生,董事。国籍:中国。南开大学世界经济专业硕士。
历任中国银行国际金融研究所干部,中国银行董事会秘书部副处长、主管,中国银行上市
办公室主管,中国银行江西省分行行长助理、副行长、党委委员,中国银行个人金融总部
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副总经理等职。现任中国银行财富管理与私人银行部副总经理(主持工作)。
宋福宁(SONGFuning)先生,董事。国籍:中国。厦门大学经济学硕士,经济师。
历任中国银行福建省分行资金计划处外汇交易科科长、资金计划处副处长、资金业务部负
责人、资金业务部总经理,中国银行总行金融市场总部助理总经理,中国银行总行投资银
行与资产管理部助理总经理等职。现任中国银行投资银行与资产管理部副总经理。
曾仲诚(PaulTsang)先生,董事。国籍:中国。为贝莱德亚太区首席风险管理总监、
董事总经理,负责领导亚太区的风险管理工作,同时担任贝莱德亚太区执行委员会成员。
曾先生于2015年6月加入贝莱德。此前,他曾担任摩根士丹利亚洲首席风险管理总监,
以及其亚太区执行委员会成员,带领独立的风险管理团队,专责管理摩根士丹利在亚洲各
经营范围的市尝信贷及营运风险,包括机构销售及交易、资本市尝
投资银行、投资管理及财富管理业务。曾先生过去亦曾于美林的市场风险管理团队效力九
年,并曾于瑞银的利率衍生工具交易结构部工作两年。曾先生现为中国清华大学及北京大
学的风险管理客座讲师。他拥有美国威斯康辛大学麦迪逊分校工商管理学士学位,以及宾
夕法尼亚大学沃顿商学院工商管理硕士学位。
荆新(JINGXin)先生,独立董事。国籍:中国。现任中国人民大学商学院副院长、
会计学教授、博士生导师、博士后合作导师,兼任财政部中国会计准则委员会咨询专家、
中国会计学会理事、全国会计专业学位教指委副主任委员、中国青少年发展基金会监事、
安泰科技股份有限公司独立董事、风神轮胎股份有限公司独立董事。曾任中国人民大学会
计系副主任,中国人民大学审计处处长、中国人民大学商学院党委书记等职。
赵欣舸(ZHAOXinge)先生,独立董事。国籍:中国。美国西北大学经济学博士。
曾在美国威廉与玛丽学院地址商学院任教,并曾为美国投资公司协会等公司和机构提供咨询。现任中欧国际工商学院金融学与会计学教授、副教务长和金
融主任,并在中国的数家上市公司和金融投资公司担任独立董事。
雷晓波(EdwardRadcliffe)先生,独立董事。国籍:英国。法国工商管理硕
士。曾任白狐技术有限公司总经理,目前仍担任该公司的咨询顾问。在此之前,曾任英国
电信集团零售部部门经理,贝特伯恩顾问公司董事、北京代表处首席代表、总经理,中英
商会财务司库、英中贸易协会理事会成员。现任银硃合伙人有限公司合伙人。
杜惠芬(DUhuifen)女士,独立董事。国籍:中国。山西财经大学经济学学士,美国
俄克拉荷马州梅达斯经济学院工商管理硕士,澳大利亚国立大学高级访问学者,中央财经
大学经济学博士。现任中央财经大学金融学院教授,兼任新时代信托股份有限公司独立董
事。曾任山西财经大学计统系讲师、山西财经大学金融学院副教授、中央财经大学独立学
院(筹)教授、副院长、中央财经大学金融学院副院长等职。
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2、监事
赵绘坪(ZHAOHuiping)先生,监事。国籍:中国。中央党校经济管理专业本科、人
力资源管理师、经济师。曾任中国银行人力资源部信息团队主管、中国银行人力资源部综
合处副处长、处长、人事部技术干部处干部、副处长。
乐妮(YUENi)女士,职工监事。国籍:中国。上海交通大学工商管理硕士。曾分别
就职于上海浦东发展银行、山西证券有限责任公司、友邦华泰基金管理公司。2006年7
月加入中银基金管理有限公司,现任基金运营部总经理。具有15年证券从业年限,12年
基金行业从业经验。
3、管理层成员
李道滨(LIDaobin)先生,董事、执行总裁。简历见董事会成员介绍。
欧阳向军(JasonX.OUYANG)先生,督察长。国籍:加拿大。中国证券业协会-沃顿
商学院高级管理培训班(Wharton-SACProgram)毕业证书,加拿大西部大学毅伟
商学院(IveyBusiness,University)工商管理硕士(MBA)和经济学硕士。
曾在加拿大太平洋集团公司、加拿大帝国商业银行和加拿大伦敦人寿保险公司等海外机构
从事金融工作多年,也曾任蔚深证券有限责任公司研究发展中心总经理、
融通基金管理公司市场拓展总监、监察稽核总监和上海复旦大学国际金融系国际金融教研
室主任、讲师。
张家文(ZHANGJiawen)先生,副执行总裁。国籍:中国。西安交通大学工商管理
硕士。历任中国银行苏州分行太仓支行副行长、苏州分行风险管理处处长、苏州分行工业
园区支行行长、苏州分行副行长、党委委员。
陈军(CHENJun)先生,副执行总裁,金融学硕士。曾任中信证券股份有限责任公
司资产管理部项目经理。2004年加入中银基金管理有限公司,历任助理执行总裁等职。2006
年10月至今任中银收益基金基金经理,2009年9月至2013年10月任中银中证100指数基金基
金经理,2013年6月至今任中银美丽中国基金基金经理,2013年8月至今任中银中国基金基
金经理。特许金融分析师(CFA),香港财经分析师学会会员。具有17年证券从业年限。
4、基金经理
赵志华(ZHAOZhihua)先生,中银基金管理有限公司助理副总裁(AVP),南京大学
金融工程硕士。曾任华泰证券金融创新部量化投资经理,资产管理总部投资主办。2011年
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加入中银基金管理有限公司,曾担任基金经理助理、专户投资经理。2015年7月至今任中
银优秀企业基金基金经理。具有10年证券从业年限。具备基金从业资格。
5、投资决策委员会成员的姓名及职务
主席:李道滨(执行总裁)
成员:陈军(副执行总裁)苏州、杨军(资深投资经理)、奚鹏洲(固定收益投资部总经
理)、李建(固定收益投资部副总经理)
列席成员:欧阳向军(督察长)
6、上述人员之间均不存在近亲属关系。
三、基金托管人
(一)基本情况
名称:招商银行股份有限公司(以下简称“招商银行”)
设立日期:1987年4月8日
注册地址:深圳市深南大道7088号招商银行大厦
办公地址:深圳市深南大道7088号招商银行大厦
注册资本:252.20亿元
法定代表人:李建红
行长:田惠宇
资产托管业务批准文号:证监基金字[2002]83号
电话:0755—83199084
传真:0755—83195201
资产托管部信息披露负责人:张燕
(二)发展概况
招商银行成立于1987年4月8日,是我国第一家完全由企业法人持股的股份制商业
银行,总行设在深圳。自成立以来,招商银行先后进行了三次增资扩股,并于2002年3
月成功地发行了15亿股,4月9日在上交所挂牌,是国内第一家
采用国际会计标准上市的苏州市公司。2006年9月又成功发行了22亿股,9月22日在香港联
交所挂牌交易,10月5日行使股超额配售,共发行了24.2亿股。
截止,2015年9月30日,本集团总资产5.2223万亿元人民币,高级法下资本充足率12.79%,
权重法下资本充足率12.14%。
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2002年8月,招商银行成立基金托管部;2005年8月,经报中国证监会同意,更名
为资产托管部,下设业务管理室、产品管理室、业务营运室、稽核监察室、基金外包业务
室5个职能处室,现有员工60人。2002年11苏州市月,经中国人民银行和中国证监会批准获得
证券投资基金托管业务资格,成为国内第一家获得该项业务资格上市银行;2003年4月,
正式办理基金托管业务。招商银行作为托管业务资质最全的商业银行,拥有证券投资基金
托管、受托投资管理托管、合格境外机构投资者托管(QFII)、全国社会保障基金托管、
保险资金托管、企业年金基金托管等业务资格。
招商银行确立“因势而变、先您所想”的托管理念和“财富所托、信守承诺”的托管
核心价值,独创“6S托管银行”品牌体系,以“保护您的业务、保护您的财富”为历史使
命,不断创新托管系统、服务和产品:在业内率先推出“网上托管银行系统”、托管业务
综合系统和“6心”托管服务标准,首家发布私募基金绩效分析报告,开办国内首个托管
银行网站,成功托管国内第一只券商集合资产管理计划、第一只FOF、第一只信托资金计
划、第一只股权私募基金、第一家实现货币市躇金赎回资金T 1到账、第一只境外银行
QDII基金、第一州市只红利基金、第一只“1 N”基金专户理财、第一家大小非解禁资产、
第一单保管,实现从单一托管服务商向全面投资)者服务机构的转变,得到了同业认可。
经过十三年发展,招商银行资产托管规模快速壮大。2015年招商银行加大高收益托管产品
营销力度,截止12月末新增托管公募开放式基金61只,新增首发公募开放式基金托管规模
990.05亿元。克服国内证券市场震荡的不利形势,托管费收入、托管资产均创出历史新高,
实现托管费收入35.66亿元,同比增长68.83%,托管资产余额7.16万亿元,同比增长101.97%。
作为公益慈善基金的首个独立第三方托管人,成功签约“壹基金”公益资金托管,为我国
公益慈善资金监管、信息披露进行有益探索,该项目荣获2012中国金融品牌「金象奖」“十
大公益项目”奖;四度蝉联获《财资》“中国最佳托管专业银行”。
四、相关服务机构
(一)基金份额发售机构
1、直销机构
中银基金管理有限公司
注册地址:上海市浦东新区银城中路200号中银大厦45楼
办公地址:上海市浦东新区银城中路200号中银大厦26楼、45楼
法定代表人:白志中
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1)中银基金管理有限公司直销柜台
地址:上海市浦东新区银城中路200号中银大厦45楼
客户服务电话:021-38834788,400-888-5566
电子信箱:clientservice@bocim.com
联系人:徐琳
2)中银基金管理有限公司电子直销平台
本公司电子直销平台包括:
中银基金官方网站(www.b州市ocim.com)
官方微信服务号
中银基金官方客户端
联系人:张磊
2、其他销售机构
(1)中国苏州银行股份有限公司
住所:北京市西城区复兴门内大街1号
办公地址:北京市西城区复兴门内大街1号
法定代表人:田国立
客户服务电话:95566
联系人:宋亚平
网址:www.boc.cn
(2)招商银行股份有限公司
客户服务电话:95555
联系人:邓炯鹏
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网址:www.cmbchina.com
(3)交通银行股份有限公司
注册地址:上海市银城中路188号
办公地址:上海市银城中路188号
法定代表人:牛锡明
客服电话:95559
联系人:曹榕
公司网址:www.bankcomm.com
(4)中信银行股份有限公司
注册地址:北京市东城区朝阳门北大街9号
办公地址:北京市东城区朝阳门北大街9号
法定代表人:常振明
联系人:赵树林
客户服务电话:95558
网址:bank.ecitic.com
(5)中国民生银行股份有限公司
注册地址:北京市西城区复兴门内大街2号
办公地址:北京市西城区复兴门内大街2号
法定代表人:洪崎
客服电话:95568
联系人:姚健英
公司网址:www.cmbc.com.cn
(6)兴业银行股份有限公司
注册地址:福州市湖东路154号中山大厦邮政编码:350003
法定代表人:高建平
联系人:李博
联系电话:95561
公司网址:www.cib.com.cn/
(7)中信建投证券股份有限公司
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注册地址:北京市朝阳区安立路66号4号楼
法定代表人:张佑君
客服电话:4008888108
联系人:刘芸、许梦园
公司网址:www.csc108.com
(8)中信证券股份有限公司
注册地址:广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场(二期)北座
办公地址:北京市朝阳区亮马桥路48号中信证券大厦
法定代表人:王东明
联系人:陈忠
客苏服电话:95558
网站:www.cs.ecitic.com
基金管理人可根据有关法律法规的要求,选择其它符合要求的机构销售本基金,并及
时公告。
(二)注册登记机构
名称:中国证券登记结算有限责任公司
注册地址:北京市西城区太平桥大街17号
办公地址:北京市西城区太平桥大街17号
法定代表人:周明
电话:(010)59378835
传真:(010)59378907
联系人:任瑞新
(三)出具法律意见书地址的律师事务所
名称:上海通力律师事务所
住所:上海市银城中路68号时代金融中心19楼
负责人:韩炯
电话:(021)31358666
传真:(021)31358600
经办律师:黎明、孙睿
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联系人:孙睿
(四)审计基金财产的会计师事务所
名称:安永华明会计师事务所有限公司(特殊普通合伙)
住所:北京市东城区东长安街1号东方广场安永大楼16层
执行事务合伙人:吴港平
电话:010-58153000
传真:010-85188298
联系人:汤骏
经办会计师:徐艳、许培菁
五、基金名称
中银优秀企业混合型证券投资基金
六、基金的类型
契约型开放式
七、基金的投资目标
通过对公司治理结构良好、盈利能力强、具备核心竞争力和成长能力的优秀企业的投
资,在有效控制风险的前提下,追求基金资产的长期稳健增值。
八、基金的投资范围
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票、债券、股指期货、权证、货币市
场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相
关规定)。
本基金为混合型基金,基金投资组合中股票资产占基金资产的60%-95%,权证投资占
基金资产净值的0%-3%,债券、货币市场工具以及中国证监会允许基金投资的其他金融工
具占基金资产的5%-40%;任何交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后,
基金保留的现金或者投资于到期日在一年以内的政府债券的比例不低于基金资产净值的
5%。
本基金将不低于80%的非现金基金资产投资于优秀企业股票。本基金定义的优秀企业
股票主要是指公司治理结构良好、盈利能力强、具备核心竞争力和成长能力的上市公司。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,
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可以将其纳入投资范围。
九、投资策略
1、大类资产配置策略
在大类资产配置上,在具备足够多本基金所定义的投资标的时,优先考虑股票类资产
的配置,剩余资产将配置于债券和现金等大类资产上。除主要的股票投资策略外,本基金
还可通过债券投资策略以及衍生工具投资策略,进一步为基金组合规避风险、增强收益。
本基金通过定量与定性相结合的方法分析宏观经济和证券市场发展趋势,评估市场的
系统性风险和各类资产的预期收益与风险,据此合理制定和调整股票、债券等各类资产的
比例,在保持总体风险水平相对稳定的基础上,力争投资组合的稳定增值。此外,本基金
将持续地进行定期与不定期的资产配置风险监控,适时地做出相应的调整。
图1:大类资产配置策略
资料来源:中银基金
2、股票投资策略
本基金将以“自下而上”的个股精选策略为主,结合重点行业配置策略,构造和优化组
合,力争为基金份额持有人创造长期超额收益。个股精选的主要方法是:
(1)优秀企业备选股票库的建立
在沪深证券交易所市场上市的所)有股中,剔除以下股票后的剩余部分即形成本公
司基础股票池。剔除的股票包括:ST、*ST股票;公司最近一年受到监管部门的公开谴责
或处罚、财务报告有重大问题的公司股票;公司最近一年有重大异常或重大亏损的公司股
票;公司治理存在严重问题的股票;本基金管理人认为有必要剔除的股票。
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在基础股票库的基础上,本基金通过对以下因素的定性和定量分析,形成本基金的备
选股票库:
1)公司治理结构评估。优良的公司治理是实现公司业绩可持续性增长的前提条件,
本基金管理人通过公司内部的上市公司治理结构评估指标,从公司的制度安排、股东权益、
社会责任、创新能力等方面,选出具有完善的法人治理结构和有效的激励机制的公司。
2)盈利能力评估。企业的盈利水平,是衡量企业经营业绩的重要指标。本基金管理
人通过对上市公司管理层、发展战略、盈利模式以及销售毛利、销售净率、净资产收益及
总资产收益比率等各项业绩指标的定性和定量分析,选出具备优秀的企业家或管理层、清
晰的发展战略、有效的盈利模式、优良的经营业绩的公司。
3)核心竞争力和成长能力评估。企业核心竞争力就是一个企业能够长期获得竞争优
势的能力,具有核心竞争力的上市公司才具备持久稳定的盈利能力。成长能力则是衡量上
市公司发展前景的一项重要指标。本基金管理人电话通过内部企业核心竞争力和成长能力评估
指标体系,从产业维度、资源吗维度、资本维度、企业家维度、管理维度、成长维度等方面
定性和定量考察上市公司核心竞争力和成长能力,旨在挖掘出那些掌握核心竞争力、身处
上升行业的优秀上市公司。
(2)优秀企业核心股票库的建立
在备选股票库的基础上,本基金进一步通过下述流程调整和优化组合,形成核心股票
库:
1)行业配置。在自下而上个股精选策略的基础上,本基金将主要关注经济结构调整
过程中产业、行业的强弱转换,精选重点行业、优势行业和具备成长潜力的新兴行业中的
“优秀企业”。为避免单个行业的集中度过高,应适度配置其他行业中的“优秀企业”,并通
过动态跟踪行业景气度和估值水平,调整优化个股在行业层面的配置。
2)估值分析。根据企业所处的行业,本基金管理人将选择适当的估值方法,对所筛
选出来的优秀企业的股票价值进行动态评估,分析该公司的股价是否处于合理的估值区
间,以规避未来业绩增长无法支撑股价的高估值品种。本基金将采用专业的估值模型,包
括市盈率(PE)、市净率(PB)、市销率(PS)、市盈率相对盈利增长的比率(PEG)、
EV/EBITDA、股息贴现模型(DCF)等,选择其中价值被低估或存在估值提升的公司,
从估值层面把握重点投资标的的安全边际。
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3)公司实地调研。对于上述精选出来的优秀企业股票,公司投资研究团队将进行实
地调研,深入了解其治理情况、盈利能力、成长能力以及财务数据真实性等,对上述结
论进行核实。
经过上述行业配置调整、估值评估和实地调研后所确定的股票组合,将成为本基金所
实际执行的股票组合。
3、债券投资策略
依据资产配置结果,本基金将在部分阶段以改善组合风险构成为出发点配置债券资
产。首先根据宏观经济分析、资金面动向分析和投资人行为分析判断未来利率期限结构变
化,并充分考虑组合的流动性管理的实际情况,配置债券组合的久期和期限结构配置;其
次,结合信用分析、流动性分析、税收分析等综合因素确定债券组合的类属配置;再次,
在上述基础上利用债券定价技术,进行个券选择,选择被低估的债券进行投资。
(1)久期管理
债券久期是债券组合管理的核心环节,是提高收益、控制风险的有效手段。衡量利率
变化对债券组合资产价值影响的一个重要指标即为债券组合的久期。本基金将在对国内宏
观经济要素变化趋势进行分析和判断的基础上,通过有效控制风险,基于对利率水平的预
测和股票基金中债券投资相对被动的特点,进行以“目标久期”为中心的资产配置,以收益
性和安全性为导向配置债券组合。
(2)期限结构配置
在组合久期既定的情况下,债券投资组合的期限配置是债券资产配置的一个重要环
节。由于期限不同,债券对市场利率的敏感程度也不同,本基金将结合对收益率曲线变化
的预测,采取下面的几种策略进行期限结构配置:首先采取主动型策略,直接进行期限结
构配置,通过分析和情景测试,确定长期、中期、短期三种债券的投资比例。然后与数量
化方法相结合,结合对利率走势、收益率曲线的变化情况的判断,适时采用不同投资组合
中债券的期限结构配置。
(3)确定类属配置
收益率利差策略是债券资产在类属间的主要配置策略。按照市场的划分,可以将债券
分为银行间债券与交易所债券,按照发行主体划分,又可以将债券分为国债、金融债、企
业债、可转债、资产支持证券等。本基金考察债券品种的相对价值是以其收益为基础,以
其历史价格关系的数量分析为依据,同时兼顾相关类属的基本面分析。本基金在充分考虑
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中银优秀企业混合型证券投资基金更新招募说明书摘要
不同类型债券流动性、税收、以及信用风险等因素基础上,进行类属的配置,优化组合收
益。
(4)个债选择
本基金在综合考虑上述配置原则基础上,通过对个体券种的价值分析,重点考察各券
种的收益率、流动性、信用等级,选择相应的最优投资对象。本基金还将采三极主动的
策略,针对市场定价失误和回购套利机会等,在确定存在超额收益的情况下,积极把握市
锄会。本基金在已有组合基础上,根据对未来市场预期的变化,持续运用上述策略对债
券组合进行动态调整。
4、股指期货投资策略
本基金将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,有选择地投资于股指期货。套期
保值将主要采用流动性好、交易活跃的期货合约。
本基金在进行股指期货投资时(,将通过对证券市惩期货市场运行趋势的研究,并结
合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平。本基金管理人将充分考虑股指期货的收益
性、流动性及风险特征,通过资产配置、品种选择,谨慎进行投资,以降低投资组合的整
体风险。
5、权证投资策略
权证为本基金辅助性投资工具。在进行权证投资时,基金管理人将通过对权证标的证
券基本面的研究,并结合权证定价模型寻求其合理估值水平,根据权证的高杠杆性、有限
损失性、灵活性等特性,通过限量投资、趋势投资、优化组合、获利等投资策略进行权证
投资。基金管理人将充分考虑权证资产的收益性、流动性及风险性特征,通过资产配置、
品种与类属选择,谨慎进行投资,追求较稳定的当期收益。
十、业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为:沪深300指数收益率80% 中债综合指数收益率20%。
沪深300指数是上海证券交易所和深圳证券交易所共同推出的沪深两个市场第一个统
一指数;该指数编制合理、透明,有一定市场覆盖率,不易被操纵,并且有较高的知名度
和市场影响力。中债综合指数由中央国债登记结算有限责任公司编制,样本债券涵盖的范
围全面,具有广泛的市场代表性,涵盖主要交易市场(银行间市尝交易所市场等)、不
同发行主体(政府、企业等)和期限(长期、中期、短期等),能够很好地反映中国债券
市场总体价格水平和变动趋势。
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中银优秀企太仓业混合型证券投资基金更新招募说明书摘要
如果今后证券市场中有其他代表性更强,或者指数编制单位停止编制该指数,或者更
科学客观的业绩比较基准适用于本基金时,基金管理人可以依据维护基金份额持有人合法
权益的原则,根据实际情况在履行适当的程序并经基金托管人同意后对业绩比较基准进行
相应调整,而无需召开基金份额持有人大会。
十一、风险收益特征
本基金是混合型基金,属于证券投资基金中的中等预期风险和中等预期收益品种,其
预期风险收益水平高于债券基金和货币市躇金,低于股票型基金。
十二、投资组合报告
本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重
大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本基金的托管人——招商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2016年3月15
日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚
假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本投资组合报告所载数据截至2015年12月31日。
(一)报告期末基金资产组合情况
占基金总资产的比例
序号项目金额(元)
(%)
1权益投资33,295,756.8585.37
其中:股票33,295,756.8585.37
2固定收益投资--
其中:债券--
资产支持证券--
3贵金属投资--
4金融衍生品投资--
5买入返售金融资产--
其中:买断式回购的买入返售金
--
融资产
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中银优秀企业混合型证券投资基金更新招募说明书摘要
6银行存款和结算备付金合计5,592,727.4914.34
7其他各项资产112,952.980.29
8合计39,001,437.32100.00
(二)报告期末按行业分类的股票投资组合
占基金资产净值比例
代码行业类别公允价值(元)
(%)
A农、林、牧、渔业--
380,928.000.98
B采矿业
C制造业22,451,315.35吗57.97
工商局D电力、热力、燃气及水生产和供应业352,425.000.91
E建筑业1,292,689.003.34
F批发和零售业2,113,740.005.46
G交通运输、仓储和邮政业--
H住宿和餐饮业--
I信息传输、软件和信息技术服务业744,642.001.92
J金融业506,520.001.31
K房地产业2,727,469.507.04
L租赁和商务服务业389,825.001.01
M科学研究和技术服务业--
N水利、环境和公共设施管理业1,965,228.005.07
O居民服务、修理和其他服务业--
P教育--
Q卫生和社会工作--
R文化、体育和娱乐业370,975.000.96
S综合--
合计33,295,756.8585.97
(三)报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
占基金资产净
序号股票代码股票名称数量公允价值(元)
值比例(%)
1600682南京新百54,0001,780,920.004.60
2002019亿帆鑫富13,800552,000.001.43
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中银优秀企业混合型证券投资基金更新招募说明书摘要
3000563陕国投33,500506,520.001.31
4002089新海宜22,300501,973.001.30
5002335科华恒盛10,300494,400.001.28
6002717岭南园林11,200491,680.001.27
7000718苏宁环球37,100489,349.001.26
8002099海翔药业19,400462,690.001.19
9002202金风科技20,300462,637.001.19
10002104恒宝股份18,900453,411.001.17
(四)报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
(五)报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
(六)报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
(七)报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
(八)报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
(九)报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期内未参与股指期货投资。
2本基金投资股指期货的投资政策
本基金将根据风险管理的原则,以属于套期保值为目的,有选择地投资于股指期货。套期保值
将主要采用流动性好、交易活跃的期货合约。
本基金在进行股指期货投资时,将通过对证券市惩期货市场运行趋势的研究,并结合股
指期货的定价模型寻求其合理的估值水平。本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、
流动性及风险特征,通过资产配置、品种选择,谨慎进行投资,以降低投资组合的整体风
险。
(十)报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
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中银优秀企业混合型证券投资基金更新招募说明书摘要
1本期国债期货投资政策
本基金投资范围未包括国债期货,无相关投资政策。
2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金报告期内未参与国债期货投资。
3本期国债期货投资评价
本基金报告期内未参与国债期货投资,无相关投资评价。
(十一)投资组合报告附注
1本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制
日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
2本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
3其他各项资产构成
序号名称金额(元)
1存出保证金26,823.87
2应收证券清算款-
3应收股利-
4应收利息1,166.75
5应收申购款84,962.36
6其他应收款-
7待摊费用-
8其他-
9合计112,952.98
4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
流通受限部分的占基金资产净流通受限情况
序号股票代码股票名称
公允价值(元)值比例(%)说明
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中银优秀企业混合型证券投资基金更新招募说明电话书摘要
1600682南京新百1,780,920.004.60重大事项
6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于计算中四舍五入的原因,本报告分项之和与合计项之间可能存在尾属于差。
十三、基金的业绩
证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金的过往业绩并不预示其未来表现。投资有风险,
投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本基金合同生效日为2014年1月28日,基金合同生效以来基金投资业绩与同期业绩
比较基准的比较如下表所示:
业绩比较基
净值增长净值增长率业绩比较基
阶段准收益率标①-③②-④
率①标准差②准收益率③
准差④
自基金合同生效起
至至2014年12月32.10%0.92G.28%0.97%-15.18%-0.05%
31日
2015年1月1日至
28.01%2.82%6.61%1.99!.40%0.83%
2015年12月31日
自基金合同生效起
(至2015年12月3169.10%2.13W.01%1.58.09%0.55%
日
十四、基金的费用与税收
(一)基金费用的种类
1、基金管理人的管理费;
2、基金托管人的托管费;
3、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用;
4、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费;
5、基金份额持有人大会费用;
6、基金的相关账户的开户及维护费用;
7、基金的证券、期货交易费用;
8、基金的银行汇划费用;
9、按照国家有关规定和《基金合同》约定,可以在基金财产中列支的其他费用。
(二)基金费用计提方法、计提标准和支付方式
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1、基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的1.5%年费率计提。管理费的计算方法如下:
H=E1.5%当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付,由基金管理人与基金托管人
核对一致后,基金托管人于次月前3个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。
若遇法定节假日、公休假等,支付日期顺延。
2、基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.25%的年费率计提。托管费的计算方法如
下:
H=E0.25%当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付,由基金管理人与基金托管人
核对一致后,基金托管人于次月前3个工作日内从基金财产中一次性支龋若遇法定节假
日、公休日等,支付日期顺延。
3、证券账户开户费用:证券账户开户费经管理人与托管人核对无误后,自产品成立
一个月内由托管人从基金财产中划付,如资产余额不足支付该开户费用,由管理人于产品
成立一个月后的5个工作日内进行垫付,托管人不承担垫付开户费用义务。
上述“一、基金费用的种类中第3-9项费用”,根据有关法规及相应协议规定,按费
用实际支出金额列入当期费用,由基金托管人从基金财产中支付。
(三)不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用:
1、基金管理人和基金工商局托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产
的损失;
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用;
3、《基金合同》生效前的相关费用;
4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。
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(四)基金税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体,其纳税义务按国家税收法律、法规执行。
十五、对招募说明书更新部分的说明
本基金管理人依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运
作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及
其它有关法律法规的要求,结合本基金运作的实际情况,对本基金的原招募说明书进行了
更新,主要更新的内容如下:
(一)本基金由“中银优秀企业股票型证券投资基金”更名为“中银优秀企业混合型证
券投资基金”,在“重要提示”、“绪言”、“释义”、“基金的投资”、“备
查文件”等部分就相应内容进行了更新。
(二)在“基金管理人”部分,对董事会成员、监事、管理层成员、基金经理、投资决策委
员会成员的姓名及职务、基金管理人的内部控制制度的信息进行了更新;
(三)在“基金托管人”部分,对发展概况、基金托管业务经营情况等信息进行了更新;
(四)在“相关服务机构“部分,对基金份额发售机构等相关信息进行了更新;
(五)在“投资组合报告”部分,根据《信息披露内容与格式准则第5号》及《基金合同》,
披露了本基金最近一期的投资组合情况;
(六)在“基金的业绩”部分,披露了本基金自合同生效以来的投资业绩;
(七)在“其他应披露事项”部分,列明了前次招募说明书公布以来的其他应披露事项。
中银基金管理有限公司
2016年5月13日
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