实际上,北交所已于9月17日发布了《北京证券交易所投资者适当性管理办法(试行)》。根据规定,个人投资者参与北交所市场新股申购及二级市场交易,只须符合两个条件:一是申请权限开通前20个交易日证券账户和资金账户内的资产日均不低于人民币50万元(不包括该投资者通过融资融券融入的资金和证券);二是参与证券交易24个月以上。
《规则》拟将可以参与北交所公开发行并上市股票网下询价和配售业务的网下投资者,分为三大类:专业机构投资者、一般机构投资者和个人投资者。除证券公司、基金管理公司、信托公司、财务公司、保险公司、合格境外投资者等六类机构投资者之外,其他机构投资者的证券账户资产或其所管理的产品净资产应不低于1000万元;个人投资者的证券账户资产应不低于1000万元。
据上述人士介绍,网上和网下申购在股票价格上没有差异,这两种申购主要是针对不同的申购者。“网下申购”是不通过证券交易所的网上交易系统进行的申购,此申购一般面向大资金、大机构进行,网下投资者是参与股票网下询价和配售业务的投资者。通常情况下,网上申购针对散户投资者,而网下申购针对机构投资者。
该人士还表示,可参与北交所公开发行并上市股票网下询价和配售业务的投资者有三类,这体现了北交所网下投资者主体的多元化和包容性特征。与之相对应,沪深主板网下询价和配售业务也允许个人投资者参与,但资产门槛须达到6000万元。