其他流动资产包括什么(其他流动资产包括什么待处理财产损益吗?)

资产负债表上除了货币资金、应收票据、应收账款、其他应收款、存货等流动资产以外，还有一些其他流动资产，这些资产的关键定义就是可以一年以内财产变成货币资金。

一、报表附注看构成

由于其他流动资产流动资产核算内容比较复杂，因此作为投资者，第一步去了解的公司究竟有没有其他流动资产，如果没有自然无需担心。

初善君导出2018年所有公司的资产负债表发现，A股所有公司其他流动资产累计超过2万亿，占流动资产的比例约17%左右。其他流动资产最多的十家公司如下图所示，包括汽车业的上汽集团、长待城汽车，房地产的保利地产和绿地控股，石化双雄中国石油、中国石化，建筑装饰的中国建筑、中国中铁和中国交建等等。

数据来源：wind，作者整理

那么这些其他流动资产是什么呢？第二步就需要我们看报表附注，因为这里面核算的内容真是千差万别。

截止包括2018年年底，上汽集团其他流动资产790亿，查看报表附注可知，其中725亿是财务公司及上汽通用金融发放的短期贷款，其他内容包括待抵扣增值税进项税金、待摊费损益用、短期委托贷款等等。

数据来源：上汽集团2018年年报

那么长城汽车的其他流动资产是否也是这些呢？查看附注发现，长城汽车339亿其他流动资产，其中319亿是应收票据，而其发放的消费贷款全部放在非流动资产的发放贷款及垫款科目里，也就说长城汽车没有区分短期其他贷款和长期贷款。

数据来源：长城汽车2018年年报

由此我们得出第一个结论：即使是同一行业的公司，其他流动资产核算内容也会完全不同。有朋友一定会好奇，为什么长城汽车把应收票据在其他流动资产核算，而上汽集团放在应收票据及应收账款核算，为什么上汽集团把短期消费贷款放在其他流动资产核算，而长城汽车没有，这些是否违背会计准则？

其实这些完全是流动资产公司的核算习惯，并不耽误大家对公司报表的理解，也并没有违背会吗计准则。会计准则的基本特征就是财会人员可以根据自己的主观判断来进行核算，但是不得不说的是把应收票据放在其他流动资产核算初善君也是处理第一次见。

我们再看一组公司，美的集团期末其他流动资产高达765亿元，查看附注可知，其中结构性存款及掉期存款高达704亿，理财产品15亿，其实这些都是短期理财产品。根据美的的报表附注，704亿和279亿货币资金创造了21.56亿的利息收入，收益率约为2.2%（使用期末余额计算，实际收益率待其实更高）。

数据来源：美的集团2018年年报

所以其他流动资产核算内容非常多，理财处理产品、待抵扣增值税、待摊费用等等，我们能做的就是查看报表附注，确认其核算内容。

二、其他流动资产的风险

那么其他流动资产的风险是什么呢？其实所有资产都有一个风险，就是减值风险。如果其他流动资产里核算的内容可能包括收不回来的话就是非常危险的资产了。

比如广东明珠，其他流动资产中有个32.51亿元的项目——兴宁市南部新城首期土地一级开发及部分公共设施建设项目。这个是啥意思呢？其他流动资产是资产，还有个含义是预付的资金，也就是说公司为了开发损益项目，支付了大量现金。但是这些现金能否构成营业收入，就要交给时间了。

数据来源：广东明珠年报

原来2014年11月5日，广东明珠称，与兴宁市人民政府、兴宁市土地储备和征地服务中心、恩平市二建集团有限什么公司签署《兴宁市南部新城首期土地一级开发及部分公共设施建设合作协议》吗，以货币资金共同出资，成立广东明珠集团城镇运营开发有限公司，负责兴宁市南部新城首期土地一级开发及部分公共设施建设项目的相关工作。

《合作协议》中政府方承诺“南部新城首期范围内可通过招拍挂出让的住宅和商业用地面积不少于6000亩”，同时约定“2015年及其后每一单独年度内，南部新城首期范围内通过招拍挂出让的住宅和商业用地不少于1500亩”。此后，2015年、2016年，兴宁市南部新城未出让任何土地；2017年，南部新城仅出让19.18亩土地。2015年至2017年期间土地出让的实际情况与前期的协议约定存在较大差异，公司未及时披露相关进展。这事儿交易所给与公司和责任人通报批评。

所以东方明珠虽然不用计提资产减值，但是经营远远不及预期。

又比如易见股份，其年报显示，其他流动资产余额高达120亿元，其中114亿元是一年内期限的应收保理款、4.79亿元是供应链代付款项。

数据来源：易见股份年报

很显然这种资产类似于应收账款，需要计提坏账准备。通过易见股份的年报得知，公司的确计提了坏账准备，但是计提比例非常低：118.75亿的其他非流动资产只计提了253万的坏账准备，比例只有0.02%，太低了。

财产

数据来源：易见股份年报

所以从这个角度，易见股份的其他流动资产坏账计提可能不够充分。

总之，我们需要关注其他流动资产的减值风险，方法还是其他看附注。

三、其他流动资产的影响

那么其他流动资产尤其是理财产品等会对公司的现金流量表带来一些冲击，因为购买理财产品是一项投资，其会体现在“收回投资收到的现金”和“投资支付的现金”。

比如美的集团年理财产品高达765亿元，其“收回投资收到的现金”为657亿，“投资支付的现金”807亿元。不知道的还以为美的集团投资了啥内容，其实只是理财产品罢了。

数据来源：wind，美的集团现金流量表

又比如浪潮什么信息，其其“收回投资收到的现金”和“投资支付的现金”连年增长，2018年分别高达343亿元和342亿元。看似在巨额的投资，其实只是理财产品累积的结果。其他流动资产显示，国债逆回购4.91亿元，理财产品余额32.09亿元。那么为什么显示投资的支付和收回金额高达340亿以上呢，主要是由于逆回购周期一般就是三五天，所以滚动下来一年高达340亿以上，其实每次投资金额可能10亿以内。

总之，这会给看现金流量表的朋友一些误解，不明显为什么会有大额的投资，其实只是理财产品的累积罢了。