个人住房贷款调整的内容及解读(关于调整个人住房贷款政策有关问题的通知)

LPR：Loan Prime Rate，即贷款基础利率。是商业银行对其最优质客户执行的贷款利率，其他贷款利率可在此基础上加减点生成。

「 一 」

中国人民银行8月25日就新发放商业性个人住房贷款利率有关事宜发布公告。

根据公告，自2019年10月8日起，新发放商业性个人住房贷款利率以最近一个月相应期限的贷款市场报价利率为定价基准加点形成。

加点数值应符合全国和当地住房信贷政策要求，体现贷款风险状况，合同期限内固定不变。

解析：

打个比方，按照8月20日公布的5年期LPR利率计算，则是在4.85%基础上 XX点。

至于加多少，按照“因城施策”原则，根据当地房地产市场形势变化，确定辖区内首套和二套商业性个人住房贷款利率加点下限。

具体的加点数值由贷款银行与借款人协商约定。

由于LPR每月公布一次，受宏观环境和资金面环境影响会出现浮动。

重新定价的话，就以最新月份的LPR为基准，当然如果你觉得自己拿到的利率低的话，可以不用重新定价。

加点数值一旦确定，整个合同期限内都固定不变。

「 二 」

央行根据LPR新基准进行的房贷利率调整，其指向性非常明显，就是坚决贯彻落实“房子是用来住的，不是用来炒的”定位，保持个人住房贷款利率水平基本稳定。

因此，从短期的实际利率水平来看，它仅会对极少数最优质的客户产生轻微影响，对绝大部分购房人来说，影响不大。

国家金融与发展实验室特聘研究员董希淼表示：

以5年以上贷款利率为例，原基准利率为4.9%，现LPR为4.85%——首套房贷若不加点，比基准利率低5个基点（目测加点可能性高）；二套房贷加60个基点后为5.45%（4.85% 0.6），约为基准利率上浮11%。

简单地来算笔账：

二套房利率一般是按照指导利率的1.1倍数，央行此次要求4.85% 60BP大致为5.45%，正好和此前1.1倍5.4相当略高。

首套房利率最低4.85%，和当前利率水平比不同城市影响不一样，对于允许下浮的城市而言，和当前9折利率比，实际有所提升，因为新的政策不允许首套房利率在LPR基础上下浮。

「 三 」

新政下房贷利率变高还是变低了？

“有一点是肯定的，房贷的利率不下降。”

央行副行长刘国强日前表示，对于房地产市场，要坚决贯彻落实7月30日中央政治局会议的要求。

坚持“房子是用来住的，不是用来炒的”定位，落实房地产长效管理机制，不将房地产作为短期刺激经济的手段，确保差别化住房信贷政策有效实施，保持个人住房贷款利率基本稳定。

新的个人住房贷款利率得以保持稳定，既不下降，也不会明显增加利息负担。

该举措有利于在推动企业贷款利率下降的同时，避免房地产市场过热，充分体现了不以刺激房地产为短期刺激手段的意图。

「 四 」

有分析认为，虽然在“房住不炒”的政策基调下，中短期内房贷利率难以下降。

但长期看，随着全球央行再次进入货币宽松周期，利率将延续下行趋势，相应的，LPR的变动趋势也会是缓慢下行，会带动贷款利率下行。

因此，新发放的住房贷款利率可以每年有一次根据最新LPR报价的调整机会，长期看，对减少借款人的综合利息支出或是利好。