2021非标意见审计报告企业(非标准审计报告)

截至今年7月1日，我省70家新三板公司中，有ST云路桥、坤七药业、明珠股份和ST长江海4家公司2020年年度报告被出具非标准审计意见。

ST云路桥“一路”亏损

ST云路桥全称云南路桥股份有限公司，是楚雄州最大的国有控股建筑施工企业，于2014年6月在新三板挂牌。

众华会计师事务所对ST云路桥2020年年报出具带强调事项段的无保留意见。“无保留意见”是对整个财务报告报表的正面肯定，“强调事项段”只是强调负面事项的潜在影响，存在的负面事项不涉及多个科目的金额计量。

“强调事项段”显示，截至2020年末公司合并财务报表负债总额超过资产总额6838万元、流动负债高于流动资产25亿元、归属于母公司所有者权益为-9582万元，截至2020年末存在债务逾期未偿还的情况，面临较多的诉讼、仲裁争议。因此，审计师认为其持续经营能力存在重大不确定性。

ST云路桥所在行业具有资金需求量大、施工周期长、项2021目竣工结算流程长的特点，流动资金状况受客户回款速度影响大。该公司承建的磨黑至普洱高速公路项目于十年前的2011年建成通车，但项目业主普洱磨思高速公路开发经营有限公司一直拖欠ST云路桥垫付的建设资金22.5亿元。截至2015年末，ST云路桥对磨思公司的长期应收款高达21.4亿元，超过当年净资产52%，严重挤压运营资金。

运营资金不足的ST云路桥又在2016年发生巨额亏损。因磨思公路项目最终审计金额低于送审金额5.5亿元，ST云路桥当年营收急剧下降，净利润亏损4.9亿元、同比下降1222%，经营性现金流净流出7.4亿元。此后，ST云路桥一直处于亏损状态，经营性资金紧缺。该公司长期拖欠供应商的应付款项，应付账款余额由2015年末的8.6亿元逐年上涨至2020年末的26.2亿元。截至2020年末，该公司因工程款诉讼被冻结的资产金额为12.91亿元、占当年总资产22%。

为改变此状况，ST云路桥积极追讨工程欠款，但效果不佳，2018年5月向云南省高级人民法院提起诉讼。2020年1月，ST云路桥终审胜诉，磨思公司应于判决书生效之日起15日内向ST云路桥支付总计19.23亿元（含利息）非标准的工程款和垫付建设资金。但ST云路桥截至2020年末共收到磨思公司在省发改委的协调下被动支付的5.04亿元，至2021年6月底尚未发布收到剩余款项的相关公告。

此外，ST云路桥积极采取有效措施降低债务违约风险。该公司于2018年8月通过其母公司云南省第四公路桥梁工程有限公司向楚雄彝族自治州人民医院取得五年期融资款7.52 亿元，2020年又向母公司申请借款 2.05 亿元。在追讨工程款过程中，该公司还以磨思公路部分长期应收款质押融资，一定程度上缓解了资金压力。

小勐养至景洪高速公路

连续亏损的坤七药业

云南文山坤七2021药业股份有限公司于2015年在新三板挂牌，主要从事中药饮片的研发、生产和销售，其主要产品有三七超细粉、生三七粉意见、熟三七粉、三七花。

大信会计师事务所对坤七药业2020年年报出具带强调事项段的无保留意见。“强调事项段”显示，该公司2020年净亏损296万元、经营活动产生的现金流量净额-36万元，截至2020年末所有者权益降至179万元，因此坤七药业的持续经营能力存在重大不确定性。

近年来，三七行业竞争激烈，成品价格持续走低，坤七药业产品价格不具有竞争力，销量逐年减少。2016年，三七原料价格上涨，坤七药业为保持营收增加三七原料采购销售业务，实现营收849万、与上年持平。2017年，三七产量增加，原料价格下降，市场竞争加剧，该公司又缩减三七原料的销售业务，导致营收接近腰斩、归母净利润为-89万。

2018年，为缓解流动资金压力，坤七药业先后向现实际控制人屈浩借款共计500万元，后同意屈浩以500万元债权认购“坤七药业”定增的500万股股份。坤七药业原控制人吴秋退出，其组建的销售团队规模由上年16人减少至7人，营业收入也从上年475万元下降至262万元。

营收下降、连续亏损的坤七药业无力负担大客户赊销占用的流动资金，不得不逐渐增加现款结算以缓解其资金压力。但坤七药业的实力并不足以让客户同意现款结算，因此该公司对大客户的销售金额逐年下降，由2017年的275万下降至2020年的99万。

其中，坤七药业2017年对第一大客户内蒙古浩养药业有限责任公司销售金额为307万元、占总销售收意见入比重为36%，但2018年未与该客户再达成销售；2016年对第二大客户广东省东莞国药集团仁济堂药业有限公司销售金额为180万元，2020年降至27万元后仍为第二大客户。

在行业竞争和资金紧缺的共同作用下，坤七药业营业收入连续5年下滑，由2016的849万元降至2020年的128万元。固定成本分摊受到销量减少的影响，营业成本下降幅度低于营业收入，导致坤七药业净利润亏损额由2016年的197万元扩大至2020年的296万元、经营性现金流5年共计净流出602万元。

经营性现金流紧缺直接影响坤七药业的工资发放。在员工逐年减少的情况下，坤七药业的应付工资却逐年上涨，其销售团队至2020年末仅余2人。综合看来，坤七面临工作人员相继离开、市场竞争加剧、营业收入下降、经营性现金流不足的恶性循环。

对此状况，该公司实际控制人屈浩表示，会继续为坤七药业的生产经营提供资金支持。

明珠股份连年亏损又遭对赌失败

玉溪明珠花卉股份有限公司主要从事百合种球和百合鲜切花产销业务，2015年8月在新三板挂牌。

百合种球生长条件严苛，只适合在年无霜期约为250天左右、年均温在14C的地区种植。明珠股份在气候条件较适宜的玉溪市红塔区、华宁县以及寻甸县等地建有百合种球和百合鲜切花种植基地。

亚太（集团）会计师事务所对明珠股份2020年年报出具保留意见。“保留意见”为负面评价，表示其负面事项涉及报表多个科目，且公司持续经营能力存在重大不确定性。

意见显示，该公司2020年净利润亏损3467万元、2019年净利润亏损2989万元，企业连续两年亏损；2020年末短期借款合计逾期1618万元；与广州钧扬通泰投资咨询有限公司、佛山市优势集成创业投资合伙企业的仲裁案件未能妥善解决，涉案金额总计5579万元，已超过2020年末经审计净资产。基于以上多个负面事项，审计师认为其持续经营能力存在重大不确定性。

受虫灾、疫情等影响，明珠股份近年来大幅亏损。2019年，因寻甸鸡街基地、华宁青龙基地受草地贪夜蛾虫害的侵入以及遭遇干旱灾害，明珠股份净利润亏损2989万元。去年，明珠股份又因疫情影响停工至四月末，而此时正值百合花关键收获期，使其未能完成种球收获入库、鲜切花采摘上市等工作，全年净利润亏损3467万元。

连续亏损使明珠股份无力偿还到期的短期借款，且未能与银行签署展期协议，截至2020年末逾期金额共计1618万元。

究其原因，主要是从荷兰进口百合种球和未能及时出售的百合种球、鲜切花等存货大量占用货币资金，使明珠股份不得不借入资金维持日常经营。2018-2020年，其存货占流动资产比率均超过95%，存货周转率也一直维持在较低水平、平均为0.32次左右。

“雪上加霜”的是，债台高筑的明珠股份还面临回购股份的压力。

2011年3月，明珠股份第二次增资发行1000万股、每股3.2元。广审计州钧扬通泰、佛山优势集成合计出资2560万元认购其中800万股，同时与明珠股份及其14位原始股东（以下简称“15个主体”）签署增资协议和股东协议。

股东协议规定明珠股份应在协议签订起6年内完成首次公开发行股票并上市，否则15个主体需按约定价格回购广州钧扬通泰、佛山优势集成所持有的全部或部分股权。但明珠股份未能按计划上市，15个主体也没有按期履行回购义务。

2019年5月，广州钧扬、佛山集成在向中国国际经济贸易仲裁委员会申请仲裁，要求明珠股份及其14位原始股东履行回购义务。2020年3月，贸仲委裁定明珠股份需要回购申请人持有的全部股份，并连带向申请人支付股份回购款5487万元及相应的逾期利息和仲裁产生的其他相关费用合计92万元。

2020年7月及10月，明珠股份及其原始股东与广州钧扬、佛山集成经过先后商议，签署《执行和解协议》。双方约定《执行和解协议》签署后10日内由明珠股份支付律师费、保险费、担保费、仲裁费共计92万元，剩余回购款由其余股东和高管在2021年12月20日前分三个批次、每半年支付一次，共计2960万元。

截至2020年末，明珠股份支付了92万元的相关费用，但股东和和高管均未按《和解协议》约定的时间支付剩余款项，广州钧扬、佛山集成于2021年0企业5月向玉溪市中级人民法院申审计请恢复原金额执行。

ST长江海审计过程受限

长江绿海环境工程股份有限公司是一家综合性的生态园林企业，于2015年8月在新三板挂牌。

亚太（集团）会计师事务所对ST长江海2020年财务报表出具无法表示意见。“无法表示意见”是负面评价，表明审计过程广泛受限，审计师无法获取充分、适当的审计证据以作为对财务报表发表审计意见的基础。

意见显示，截至2020年末该公司归属于母公司的股东权益为-2392万元，资产负债率为119%，财务状况已严重恶化；由于诉讼事项，该公司包括基本户在内的多个银行账户被冻结；审计过程广泛受限，审计师无法核实该公司资产负债表中货币资金、存货、固定资产和往来款项等重要科目。

ST长江非标准海所处的园林绿化行业集中度较低，市场竞争激烈。2017年，国家取消园林绿化行业资质认证，ST长江海失去在市场上的投标优势，营业收入为2.09亿元、同比减少25%。

对此，ST长江海在2018年进行业务转型，由原来的园林绿化施工业务转变为以河道湖泊污水治理业务为主、园林绿化施工业务为辅的经营模式，并推出生态修复业务。但因市场竞争加剧，该公司2018年承接项目非标整体减少、利润空间被压低，营业收入下降至1.13亿元、较上年腰斩，净利润仅为170万、仅为上年10%。

截至2019年末，ST长江海因其拖欠供应商工程款发生的诉讼涉及金额高达2472万报告元、占当年流动资产22%，资产负债率较上年末69%上升至99%，远超行业正常水平，偿债能力明显减弱。

2019年，ST长江海营收仅为上年的17%，该公司将收回的工程款优先用于支付供应商款项，导致2019年末应付职工薪酬较上年末翻番，员工人数由上年末的94人减少至44人。

2020年，ST长江海经营状况并未好转，净利润亏损2834万元、资产负债率攀升至119%、涉及相关诉讼金额与上年持平。为缩减人员开支和避免不必要的劳动纠纷，ST长江海非标在2021年初裁撤业务部、工程部、财务部和人事部，财务部剩余2人为兼职、其余各部门余1人，共计6-7名员工处理日常事务。

ST长江海目前由董事长亲自抓业务工作，针对重点项目集中力量落实，维持该公司的日常运营。