摘要：中国企业赴海外上市，员工持股计划（ESOP）日渐普及。对此，SIB可提供员工、股东及其持股平台、ESOP计划的批量开户、个人远程开户、企业与个人现金管理服务，是您与股东以及员工首个海外银行的不二选择。

赴美上市为何走红？

A股、港股和美股三个资本市场成为越来越多中国优质企业上市地的主要选择，对于不同上市地的选择， 不同企业有不同考量和侧重。

如上图，美股市场因为发行效率高，再融资能力强，对模式创新类或者具备硬核科技的的企业给的估值相对较高，有助于企业在资本市场健康发展。

同时，在股权激励方面 ，美股具有较高灵活性，激励对象人数、激励工具选择、定价安排等关键要素方面由于政策限制较小，拟上市/上市公司有更自主的设计空间，更能体现行业的人才竞争环境和公司人才竞争策略。

ESOP如何实现共担风险，共享利润？

ESOP全称为Employee Stock Ownership Plan，又称员工持股计划。由企业内部员工出资认购本公司股权，并将购得股权委托给员工持股平台，往往是有限合伙企业进行托管运作、集中管理，并且最终由员工通过持股平台实现分享股息和股权变现。

对于待上市公司来说，需要提前将部分股份留出激励优秀员工，待上市后股份锁定期结束便可在二级市场自由转让。另外除了上市及待上市公司，有些公司在融资早期就开启ESOP计划，以更好的维护股东关系、激励员工。

自1956年首次创建以来，ESOP走过了半个多世纪。在美国500强企业中，有90%的企业实行员工持股计划，实行员工持股计划的企业比没有实行员工持股计划的企业劳动生产率高1/3，利润高50%，员工收入高25%～60%。

员工持股计划作为增值型激励工具，员工和股东的利益衔接更为密切。对于处于成长期的企业，潜在的企业价值提升空间对员工的激励性更强；同时还具备纳税的灵活性，从而给予员工相应税务筹划的空间。

中国上市企业最多选择股票期权

员工持股计划作为上市企业长期激励工具也分为多种类型。根据普华永道2019年中国海外上市企业调研实际授出的激励工具中，股票期权的“出镜率”最高。

股票期权，又称员工认股权，指经公司股东大会同意，将预留或库存在公司中的已发行未公开上市的普通股股票(有些公司采取市场回购的方式买进公司股票)的认股权，授予公司高级管理人员、科技骨干或有重大贡献的普通员工，藉以最大限度地调动他们的生产经营积极性和创新精神。其中以管理层股票期权（Executive Stock Options，简称ESO）为人熟知。

请注意，"员工认股权"是公司对员工的激励政策，具有一定的金融期权特征，但本身不具有选择权，这与市场上的期权交易有一定的区别。

美国员工股票期权的分类解析

在美国，Employee stock option（员工股票期权）分为两类：Qualified Stock Option（限制条件型认股权）以及Non-Qualified Stock Option（非限制条件型认股权）。

限制条件型认股权一般授予普通员工，用于激励员工努力工作，分享公司成长带来的成果。这种期权在税收方面有优惠。

非限制条件型认股权主要授予公司高层管理人员和技术骨干，用于调动经营人员的积极性，在税收方面没有优惠，个人收益不可以从公司所得税税基中扣除，个人收益部分必须依法缴纳个人所得税。

其中Qualified Stock Option对于持有期等要求有较为严格的限制，其又分为两类：Incentive Stock Option（ISO，奖励性质员工认股权）以及Employee Stock Purchase Plans（ESPP，员工购股权计划）。

Qualified Stock Option- ISO：提供给重要员工，给予其折价买进公司股票的权利。此项权利不得授予持有超过10%股权的员工。从取得期权到换取股票时必须均是员工，持有期要大于自取得期权起2年，换取股票后1年，并且期权价格必须大于或等于取得期权时股票市场价格。

Qualified Stock Option- ESPP：授予员工认购公司股票的选择权。此项权利不可以授予持有大于5%股权的员工。从取得期权到换取股票之前三个月必须是员工，持有期要大于自取得期权起2年，换取股票后1年。

SIB提供ESOP银行服务

中国优质企业赴海外上市，为员工提供股权激励计划是一个涉及范围巨大的工程。其中也需要为每位员工或持股股东和他们名下的离岸公司提供海外银行账户，以便接收股权退出的收益。

SIB为企业ESOP量身定制的银行服务，包括：