个人投资者和散户(散户和机构投资者的十大区别)

什么是散户投资者？

散户投资者是机构投资者的对立面。虽然机构投资者已经成为大规模、专业的资金经理的同义词，但散户投资者却恰恰相反:非专业的投资者，他们以显著较小的增量买卖股票。更具体地说，散户投资者是指任何拥有可消耗现金并倾向于将其投资于股市的人。在这种情况下，散户投资者通常会通过传统的在线经纪商进行相对少量的现金投资。

尽管散户投资者的个人资产配置不多，但他们在市场中扮演着重要角色。在华尔街有大约1亿散户投资者参与的情况下，适度的散户投资可能会造成重大的市场波动。总体而言，散户投资者在最受欢迎的指数中占很大比例。

零售投资是股票市场生态系统中一个无价的组成部分。就个人而言，散户投资者的投资可能没有机构投资者那么多，但他们的累计投资仍然影响着市场。

散户投资如何运作

1、确定散户投资的目标。虽然可以认为所有的散户投资者都是为了增加他们的净资产而购买证券，但投资于股市只是达到目的的一种手段。然而，值得注意的是，每个人的最终目的都是独一无二的。一些散户投资者会通过日间交易来获得快速效果，而另一些人则会通过购买和持有来补充他们的退休生活。考虑到这一点，有抱负的散户投资者必须首先确定他们在进入市场之前想从市场中得到什么。

2、对股票市场进行学习。在向股市投资一美元之前，我们强烈建议散户投资者学习证券交易方式。更具体地说，散户投资者必须让自己了解事情的运作方式。这样做将最终帮助他们做出更好的决定，增加他们实现成功的几率。

3、设定一个预算。大多数散户投资者是小型投资者，至少与机构资金经理相比是如此。因此，大多数人都是在预先确定的预算内工作。也就是说，仅仅在每份工资中投入一点钱是不够的。散户投资者需要仔细考虑，在不牺牲必需品的情况下，他们每个月能投资多少钱。重要的是，只投资至少几年内不需要的钱。这样做可以确保散户投资者长期投资，不会在股票下跌时抽出资金。

4、确定投资策略的优先次序。有几种投资股市的方式。散户投资者可以选择投资于长期证券、红利股票、共同基金、交易所交易基金，如果他们能够胜任，甚至可以进行日间交易。每种策略都有自己的风险/回报情况，投资者需要确定哪种策略能补充自己的目标。

散户投资者的影响

乍一看，似乎散户投资者在美国股票市场中并没有占到很大的比重。不为别的，普通散户投资者的资金甚至比最小的机构投资者少得多。然而，重要的是要注意，散户投资者（或美国家庭）构成了市场的大部分。

虽然个人投资者的投资可能没有机构投资者那么多，但他们的数量很多，至少有1亿以上。根据美国证券交易委员会（SEC）的数据，散户投资者代表约29万亿美元（约占美国股票市场的58%），直接或通过持有退休账户、共同基金和其他投资。

散户投资者已经对市场产生了重大影响，而且没有迹象表明这种趋势不会持续下去。SoFi和罗宾汉(HOOD)等免佣金交易应用的出现，最近为市场引入了全新一代的投资者，让任何合格的散户投资者都有机会获得巨大的财富积累机会。

散户投资者已经占据了市场的大部分，而且预计在不久的将来还会有更多的人进入这个市场，可以肯定的是，散户投资者的影响只会继续增长。目前，美国近一半家庭的累计努力足以推动股市上下波动。

现在，散户投资比以往任何时候都更能带来有意义的改变。特别是在整个疫情期间，散户投资者能够通过各种社交媒体平台共同努力。零售群体的一部分甚至推高了所谓的“模因股票”的价格，联合起来反对短视的对冲基金。

散户投资者的优点

作为一个散户投资者的优点是显而易见的，而且有据可查。也就是说，如果任何有抱负的散户投资者正在寻找更多的理由来开始投资，他们可能想考虑以下几点。

小额和/或零星的投资。大多数散户投资者使用当今最流行的经纪公司，其中许多公司授予他们的客户以小额或零星金额购买的能力。因此，散户投资者可以购买几乎任何公司的股票，无论其股价如何。这样一来，资金来源有限的投资者就可以买入当今最伟大的公司。

相对的流动性。提供零碎股份的经纪公司也给予客户高度的流动性。在大多数情况下，散户投资者在卖出股票的时候就可以获得他们的资金。虽然有些会有持有期，但可以说散户投资者可以快速、轻松地清算他们持有的股票。

轻松投资。在美国股票市场投资很容易。个人投资者需要将资金存入他们的经纪公司，并购买他们想要的公司的股票。然而，成功的投资需要大量的尽职调查，甚至更多的耐心。尽管如此，今天的新兴经纪公司正在使投资行为民主化，并使其比以往任何时候都更容易。

潜在的利润和现金流。毋庸置疑，对于那些知道自己在做什么的人来说，股市可以成为一个伟大的财富积累工具。一个世纪以来，股市的平均回报率约为每年10.0%。回报率每年都会有所不同，但坚持遵守基准指数的投资者可以预期每12个月有大约10.0%的回报。

多样的投资选择。零售投资的多样性可能与投资者的投资一样。如果不为别的，在股票市场上有无数的投资方式。例如，零售投资者可以选择玩长线游戏或短线游戏。此外，个人投资者可以优先考虑增长型、价值型、现金流型，甚至是投机型股票。另一方面，机构投资者通常受制于支配其具体分配的脉冲。

投资于个人利益。零售投资允许投资者投资于他们真正相信或喜欢的公司。例如，完全可以投资于符合你个人信仰的投资组合。

什么是机构投资者？

机构投资者是一个大型组织，通常是银行或保险公司，通过在美国股票市场投资大量资本来寻求净资产的增长。与个人投资者不同的是，机构投资者将通过投资有前景的证券来寻求财富增长。然而，与散户不同的是，机构投资者是能够获得大笔资金的专业人士。

机构投资者的类型

机构投资者是大型企业，可以采取许多不同类型的实体形式。包括养老基金。共同基金。对冲基金。投资银行。捐赠基金。养老基金。

养老基金是许多类型的退休计划之一。因此，养老基金与雇主合作，承诺在员工退休期间支付他们的工资。为了做到这一点，雇主代表雇员在基金中留出资金。基金中的钱通常被分配到长期的、低风险的投资中，以确保退休后有资金。

这些资金是延税的，这意味着退休的雇员要为他们收到的钱支付所得税。作为回报，雇主获得了一个有利可图的方法，将目前的工资和薪金推迟到退休储蓄。

互惠基金

共同基金是一个机构投资者，它将个人散户的资金集中在一起，将大笔资金投资到美国股票市场。因此，共同基金本质上是合格的资金管理者。投资者将选择哪些共同基金符合他们的投资风格，并据此投资他们的资金。

然后，共同基金将把集体汇集的资金拆分，在预先确定的 "一篮子 "股票、债券、货币市场工具和类似资产中进行分配。

对冲基金

正如其名称所示，对冲基金依靠一种集合投资策略，使参与的投资者在几乎任何市场上都能获益。忠于自己的名字，对冲基金试图同时实现风险最小化和收益最大化。

这并不是说对冲基金没有风险，而是说他们对冲赌注以尽量减少下跌。然而，重要的是要注意，对冲基金的包容性不如大多数机构投资者；他们的位置是保留给经认可的投资者，通常总共不超过35人。

投资银行

投资银行的名字很恰当，它专门在一级市场上购买股票，并在二级市场上将其出售给投资者。与中介机构不同，投资银行将作为企业和金融市场之间的桥梁。

更具体地说，投资银行将帮助企业在首次公开募股或增发股票时发行新股。正是投资银行承销首次公开募股并决定股票开始交易的价格。

捐赠基金

捐赠基金是指为赚取收入而预留的资金，用于资助某种类型的慈善活动。捐赠基金的工作方式类似于信托基金；只是受益人是慈善机构而不是个人。因此，捐赠基金在教堂、大学、医院和其他非营利组织中很常见。投资收入被用来资助相应的慈善活动。

总结

散户投资者是美国股票市场的一个组成部分。虽然他们的个人贡献可能没有机构投资者那么大，但市场主要由散户资本组成。因此，散户投资者对市场的波动有很大的影响。