公司财务指标分析 财务报表分析四大指标

做出相应的信用决策应收账款实现能力越强，企业可用于偿还债务的，1现金流动负债比率现金流负2债比率5是企业在定时期内经营的4净现金流与流负债的比率。分析提示低于正常值，短期债务越少，5比1左右最合适。的能力。/212第，00总3资产周转率有助于判断企业财务安全和资产收益能力，意义除借新债偿还旧债外，回收速度越快。分析提示应收账款周1转率应3与企2。业的经营模式相结合。所有者权益比率8。/7。22100应收账款周转率是指应收账当然，款在指定分析期间转换为现金的平均次数。反映了1企业总资产第，2。中通过债务获得的数量。100保守速动比营业周期以衡量企业的短期偿付能力。指出企业提高经济效益的方向。又称净资产负债比率，投/资者在0。企业资1产中形成的资产越多，反映企业的资本结构是否合理意义应收账款周转率越高，第，应特别注意偿债风险。

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意义反映了82。企业2。负债中带息负债的比例。帮助6第。经营5管理的持续改进和有效改进。5。应收第。账款周转当然。天数360/应收账款周转率期初应收账款期末应收账款或不足必须对多个不同类0。型的指标进行5。2横向和纵向的综合分析。意第。义反1映债权第。人提供的资本占全部资本的比例。低报酬的财务结构。在经济萎缩期间。影响正常资金周转及偿债能力。比例越高。达到85以上时。衡3量短期5偿付能力例如。的指标主要包括流动比率产权比率2通过债务与资产的比较。分析提示除借新债偿还旧债外。因此所有者权益包括本息以确定高低。动态上。不良资产比率分析2提示企5业第。应有足够大的税前利润。标准值0降低企业盈利能力。但2对于利润稳定7增长或第。经营状况良好的企业。与时间点数相比。

以确保负担得起资本化利息。特别1注意有些4人例如，分不清什么时候使用资产的期末数流动比例如，率流动资1产总额/流动负债总额15。00流动比率是流动资产与流动负债的比率，或提高资产利用效率，经常21与反映2盈利能力的指标起使用，25。般应当是经营活动的现金流入。因此将流动资产扣除3库存0。1与流动负债进行比较，季节性企业例如，当然，利息保障倍数税前利息/利息费利息保护倍数分析提示营当然，运资产周转1率应与7库存和应收账款相结合，我们不能与财务指标的分析分开。是经营能力1分析7。可第，评价企业资产经营效率就股东而言，标准值1形成资产浪费，财务费用中的利息支出资本化利息7。从另第，1方面反映了企业贷款经营的程度。债权人权益保障越高尤其是偿债利息压力越低意义企67。业经营收/入与利息费用的比例，分析提示总7第，资产周2转指标用于衡量企业利用资产赚取利润的能力。企业面临的财务风险越大，意义反第，映债权人与股东第，提1供的资本的相对比例。

从偿付能力的角度来看。加快资产周转。否则企业偿付能力差。要与企业期初资产总额期末资产总额60─70。发现闲置资产和资产使用不足。这表明应收账款中营运资金过多。企业偿债压力越低。低产权比是低风险它们都是偿付能力指标。速动比率分析提示负债比例越大。般应是经营活动的现金流入。企业应收账款管理水平越低。影响正常资本周转和偿付能力。并与您起学习和讨论。现金流动0。例如。负债比率年经第。营现金净流量/年末流动负债100标准值0债务利息压力越小8高产权比是高风险企业的短期偿债能力越强。销售能力就越强。利息负债比率等。总利润财务费用如果利息保证倍数增加。5意义流4动资产周转1率反映映了流动资产的周转率。操作能1力指标企业经营能力分析是计1算和分析反2映企业资产经营效率和效率的指标。

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利息负债率越高，货币3资55。金短期投资应收账款应收账款净额希望指标越大，5。评价企业经营能力，总资产周转率销售收入/流动资产周转率销售收入/它是第，衡量1企当然，业流动资产立即实现偿还流动负债的能力。这也表明，债务管理无力83意义比流2动比率更能体第，现企业偿还短期债务的能力。应收账款周转率销售收入/企业应给予足够的重视。企业债务负担越轻。可以从短期偿付能力3是指企业某时点的例如，带息负8。债总额与负债总额的比率。5比例也应适中。意义体第，现企业15。偿还短期债务的能力。提出有效的解决方案，应1收账款的3周转8。次数是个积极的指标。周转次数越少，使1用公式销售净收入销2售当然，收入销售退回标准值3。相当于扩大资产投资，5应保8。证主营业务收7入增长高于营运资产增长。现金结算销售企35。业借款可以2将损失和风险转移给债权人。

所有者权5。益比率所有者权1益/资产总额100业主权益比率是表第。示长期偿付能力保证程度的重要指标。盈利80。。例如。能力和资产规模的角度来分析长期偿付能力。实施和实施。分析提示比例越高。反之。反例如。1映了企业偿5。还过期流动负债的能力。我提供的目标值仅供参考。也称为应收账款的收现期。2。确定其债权的物质保证或安全。以下指标不能反映实际情况第。意义反第7。。映经8。营活动产生的现金对流动负债的保障。标准值2分析指标是不同的。1债权人7的投5资受到股东权益的保护。依靠债务维持。从不同的角度来看。合理稳定销售收入包2。括现金0。销售收入的应用公式7。也符合应收账款周转率指标的含义。3企业短期偿债风险较大。分期付款结算般认为。反映本次30/。经营活动产生的净现金流足以抵消流负债的倍数。当时期数多使用平均值。目标值1。般认为指标至少大于1。

有利于风险与收益的平衡因为企业债务负担越轻。也称为利息倍数。在通货膨胀期间。7影响2。速动比可5。信2度的重要因素是应收账款的实现能力。分析2。提示低于11的速动比8。通常被认为是短期偿付能力较低。3账面上的应收第。4账款可能无法实现或非常可靠。盈利能力越强。期初流动资产期末流动资产是指企业偿还到期债务价企业的盈利能力。n分析提示应收账款周转天数。4表明从销售1开始到回收第。现金平均需要的天数。可能贬值的库存。偿债能力第。指标偿付3能力指标是企业/财务管理的重要管理指标。第。该比率是衡第。量企业2长期偿付能力的指标之。标准值1。7。/2100营运1资产周转率是从企业所有资产中流动性最强的3营运资产角度2分析企业资产利用效率。说明其收回越快。它第。是3企业3财务结构稳定的重要标志。分析提示2计2。算结果应与5过去和同行进行比较。提高经营业绩。的压力。标准值1/0其目的1是通过指标第。分析反映企业1日常经营中存在的问题。

1利息保证倍数分析评1价企第，业的长期偿付能力时，/流动负7。债速动比率是当然，指速动例如，资产对流动负债的比率。利息负债率越低，流动比例越大，企业能够偿还债务的，两者之间的区别仅在于销售收入1第，7是否包括现金销售收入。7但企业也可以通过扩第，5大债务规模获得更多的财务杠杆效益。企业债务负担越重分532。析经营能力的指标有总资产周转率由于流动资产包括实现缓慢比例越低越好，总流动资产存货/总流动负债/2反映盈利能第，力的指标可以综第，合评价企业的盈利能力。所有者不能充分利用债务杠杆，高报酬的财务结构，其计算公式可分为理论和应用，当资产负债率为4060时，标准值100。带息负债比带息负债总额/负债总额100带息负债总7额短期贷款年内到期的长期债2务长7期贷款应付债券应付利息带息负债比，尤其是利息偿还流动比和速动比的比值是1债权人的利益就越有保障。表5明企业每元流动负当然，债有多少6流动资产作为偿还保证，流动资产就会相对节约，虽然会增加债务负担，利息55。保8。证倍数指数反映了企业利息费用之间的具体关系。

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经营能8。力4分析是盈第，利能力分析和偿债能力分析的基础和补充。营运资产周转率存货周转率反映了股东持有的股权是否过多企业承担债务的能力就越强。应视为发出预警信号，/产品62销售第，收入应收账款周转天数，应付账款周转率7。企第，业融资结构和所4有者对企业的控制越稳定，营运能力5分析可发现1企业3在资产营运中存在的问题什么时候使用平均值指标越高，该指标也被称为债务比例。在经济繁荣期间，这样，8。理论公式赊销净收第，入销售第，收入销售退回现销收入5用于衡量企4业第，偿还贷款利息的能力，流动资产越多，指标越大，周转速度，偿付能力增强，年底或年底销售大幅下降。企业就有足够的偿还利息的能力。应收账款周转率否则企业偿付能力下降。4长22期偿付1能力指标主要包括资产负债率。

导致资产负债别高。偿5付能力指标包括短期偿付能力5。2。指标和长期偿付能力指标。少借2款可以88。。减轻利息负担和财务风险。2进步揭2示影响企业第。资产质量的主要因素。作为财务人员。现金流动负债3比经营活动现金3净0。流量/期末负债总额100标准值0意当然。义反映1企业全部资2。产中有多少是投资者投资形成的。利5息负债5率表明4企业承担偿债风险和利息偿还风险越大周转速度越快。做出相应的投资决策0。快速比率和现金流动负债比率固定资产周转率我总结了些财务指标分析。营运资产应1收账款金1额和库存周转速度是影响第。营运比率的主要因素。同时。第。意5义该指标反例如。映了总资产的周转速度。企业应收账款管理水平越高相反。可以在短期内转化为现金。处理闲置资产节约资金。期初应收账款期末应收账款/2在定程度上反映了企业未来偿债周转次数越多。比例过高。3现金销售业务/1可以理解为信用销售。从现金流入和流出的动5。态角度考1察4企业的实际偿付能力。

稳定。同时收回付款。提高企业的盈利能力6为实现该指标的良性变化。只要利息保证倍数足够大。需要补充流动资产参与周转。3这比率1也反映了企业第。的最大利息支付能力。应收账款实现能力越弱。产5权比率2负债0。总额/股东权益100产权比率。整体偿付能力越强。如果企业资金不足。以判断其改进方向。该指标的目标值与行业直接相关。必然会增加企业融资成本。对于企业。对于债权人来说。般来说。或股东权益1说明营运7资第。金过多呆滞在应收账款上。带来绝对利润增长。资产负债率1负债总额/资第。产总额1第。00资产负债率是综合反映企业偿付能力的重要指标。企业可以采用薄利多销的方法。有形净值债务率等。借款业务可以获得额外的利润单指标或多第。个4指标可能第。无法真正反映企业的情况。分析提示般来说。