逾期首逾（首贷首逾）

微粒贷还有首借首逾

微粒贷戚宴的首借首逾是一项特殊措施，可以支持用户首次借款逾期金额不超过500元的情况，以减轻用户销谈借款压力。首借首亏仔碰逾的有效期为3个月，用户在有效期内，可以在微粒贷平台上申请借款，但是若用户出现逾期，则不享受首借首逾政策，并承担相应的逾期罚息。

典型的风控指标：账龄、迁移、滚动、首逾

在风控业务中，我们比较关心一些关键的指标。

在这里做一个详细的讲解。

1、账龄分析（Vintage Analysis）

Vintage这个词源于葡萄酒业，意思是葡萄酒的酿造年份。

比如82年的拉菲，一直是葡萄酒业的一个传奇，单瓶的价格可以高达十几万人民币。

我们在比较同一产品的放贷质量时，

也要按账龄（month of book，MOB）来区棚陆氏分，从而了解不同时期放款的资产质量。

人有齿龄、骨龄、年龄，而账龄分析的核心，就在于这个“龄”字。

以51信用卡的招股说明书来看其 51人品贷产品的坏账率

（口径：当链散期未还本金/当期应还金额）

可以看出，2016年第一季度的资产质量较好，90+的逾期率稳定在6%左右；

而2017年第一季度的资产质量是最差的，

虽然还未走完一个完整的生命周期，但是其斜率非常高。

在市场没有较大波动的前提下，可以推断：

51信用卡在2017年第一季度的风控有所放宽或营销比较激进。

2、迁徙率

从文字含义来看，迁徙率这个指标，核心在“迁”字。

时下正是冬天，北方的候鸟，往南方在迁徙；

而在途的贷款，随着每一期还款日的更迭，也在往更难催收的账期迁徙。

这里引入逾期阶段的概念：

根据逾期天数，又分为M0-M6+等八个阶段。

没有逾期的是M0，

逾期1~29天的是为M1，

逾期30~59的定义为M2，以此类推，

逾期150天-179天的是M6，

而超过180天的定义为M7。

而迁徙率，就是处于某一逾期阶段的客户 转移到 下一逾期阶段的比例。

所以，催收常使用迁徙率作为绩效指标，体现催收的效率。

越早期的逾期贷款，越容易催收，基本过了M6之后，摧回的可能性就降低很多了。

迁移率通常可以用来预测不同逾期阶段的未来坏账损失，它与vintage结合，能实现风险的精细化管理。

vintage的核心思想是对不同时期的同一层面的资产进行分别跟踪，是一个所谓竖切的概念；

而迁移率能很好的提示客户整个生命周期中的衍变情况，是一个所谓横切的概念悉明。

3、滚动率

滚动率的核心，在一个“滚”字。

滚是有方向的，在风控指标里，要么向前滚，要么向后滚。

前面说的vintage是从时间维度上判断资产质量的好坏，

这里说的滚动率则是从行为程度上判断客户质量的好坏，

它可以帮助我们判断逾期客户可抢救的比例，减少坏账损失。

以上图为例，标黄色背景的表格，代表前后两个逾期阶段变化的概率。

比如：

第一行，代表m0用户，

维持在m0的概率是90.81%，

往m1变化的概率是9.19%；

第二行，代表m1用户，

变好（m0-m1）的概率是30.59%+6.35%=36.94%，

变坏(m2-m3)的概率是61.82%+1.23%=63.06%;

第三行，代表m2用户，

变好（m0-m2）的概率是23.80%+1.12%+2.25%=27.17，

变坏（m3-m4）的概率是72.11%+0.72%=72.83%；

......

以此类推。

最后一行，代表m7用户，

变好（m0-m6）的概率是6.93%，

变坏(m7）的概率是93.07%。

4、首逾率

首逾率的核心在一个“首”字，指在某一个还款日，仅第一期到期的客户中有多少没有按时还款。

首逾率一般用来做反欺诈，因为欺诈用户的第一期基本是不会还款的。

一般的首逾率，不建议以还款当天的数据来看，因为有很多客户当天忘还，

或由于银行代扣失败、入账延迟等原因，造成当天还款失败。

目前建议的首逾率以 3天 或者 5天的数据来看，即首次还款，距还款日超过3天/5天后的逾期率。

可以看出，产品C的首逾率，明显低于A、B的首逾率。

最后总结一下，账龄、迁徙、滚动、首逾，

掌握好了这四个风控指标，分析资产质量时，就不会被轻易忽悠。

车子二押逾期率

车子二押逾期率在一家平台上的首次逾期率。这是现金贷行业通用的一个概念。例如，在11月1日放贷1000万元，期限28天，11月28日当天没有收回的资金为200万元，则首逾率为20%。另外，如果同一财产向两个以上债权人抵押的，拍卖、变卖抵押物所得的价款按照《中华人哪粗游民共和国担保法》第五十四条规定进李销行凳袜清偿。

根据《机动车登记规定》：

第二十二条 机动车所有人将机动车作为抵押物抵押的，应当向登记地车辆管理所申请抵押登记；抵押权消灭的，应当向登记地车辆管理所申请解除抵押登记。

第二十三条 申请抵押登记的，机动车所有人应当填写申请表，由机动车所有人和抵押权人共同申请，并提交下列证明、凭证：

（一）机动车所有人和抵押权人的身份证明。

（二）机动车登记证书。

首二逾期率是什么意思？

首逾率，又称首次逾期纤竖率（Day0逾期率），指用户在明竖携一家平台上的激伏首次逾期率。这是现金贷行业通用的一个概念。例如，某平台在11月1日放贷1000万元，期限28天，11月28日当天没有收回的资金为200万元，则首逾率为20%。