一、公司设立

2、间接持股架构

2.1 三种常见的持股架构

• 自然人持股架构（直接持股）参考《股权节税方案001》
• 控股公司持股架构（间接持股）
• 有限合伙持股架构（间接持股）

间接持股

2.2 间接持股架构

① 间接架构：成立持股公司或合伙企业，由持股公司投资、设立实体企业。

② 持股目的：卖股套现（转让股权）、经营分红（长期经营）

2.3 间接持股架构的优点

① 持股公司架构

• 免税资金池（分红缓冲垫 再投资免税）

持股公司分红免税，提现到自然人才缴20%

• 转增资本免税（自然人持股不免税，参考《股权节税方案002》）

持股公司股权架构转增资本免税

• 实体公司注销，投资损失可以抵减成本

持股公司架构可以抵投资减亏损

• 闭合型的股权（不能有外部股东）

持股公司做闭合型股权避免股东分歧

② 合伙企业架构的优点

税收

不重复征税：税收导管作用

卖股套现三种持股架构对比

改变纳税地：主体公司不容易迁址，但持股公司可以根据税收政策进行注册

‬[给力]西藏·财政返还政策的代表

[给力]新疆·税收优惠政策的典型

​​[给力]新余·核定征收政策的先驱

​​​[V5]为什么说核定征收的政策非常给力？

查账征收：（收入-成本-费用-损失）×税率

（收入10亿-成本1亿）×35%=3.15亿

核定征收：（收入×应税所得率）×税率

（收入10亿×应税所得率10%）×35%=0.35亿

合伙企业备案创投企业并选择单一投资基金核算按照20%缴税，其他适合5-35%

​​​​[玫瑰]注意：地方税收政策不适合长期规划，如何选择是一门综合学问。

法律

分股不分权：老板GP；激励对象或投资人LP

对于老板来说可以达到分红不分权的目的。

问题：LP只有分红权没有投票权，容易受到侵害（例如：下图）

有限合伙企业容易侵害LP的利益

2.4 三种持股方式税负对照表

分红所得、股权转让所得税负对比

股权转让所得个税税负对比表

股权转让增值税税负对比表

股权转让纳税地点对比表

《股权节税方案001》

《股权节税方案002》

《一篇文章讲透股权架构设计》