美伊冲突酝酿的风险将持续发酵
2020年才过了不到10天，全球震惊的黑天鹅就飞了不止一个，先是美国用无人机击杀伊朗情报机关头号人物苏莱曼尼，引发了伊朗对驻伊拉克美军基地的报复性导弹袭击，继而造成伊朗军方“误击落”本国机场起飞的乌克兰民用客机的巨大乌龙事件！
被伊朗误击落的客机残骸
被击落的乌克兰飞机航向，红框处为该“敏感军事中心”
美伊的矛盾冲突注定是2020年全球资本市场最大的风险之一，还会不断演绎。除了心理上对全世界造成的第三次世界大战的威胁以外，对世界油价供应紧张导致油价飙升甚至突破100美元/桶的潜在风险，甚至有可能造成全球物价飙升，全球经济下滑风险。
美国经济下滑和美股十一年牛市见顶担忧
另一个比较大的风险是来自于关于美国经济增长和美股自从2008年以来长达11年的上涨趋势是否能够持续的问题，如果美国由于对全世界展开myz导致企业增长减速，比如本周五体现的非农就业数据下滑。
非农数据喜忧参半，黄金短线高位巨震
美国劳工部最新的数据显示，美国12月非农就业人口增长14.5万，录得2019年5月以来低位，且低于预期增长16.0万。12月零售贸易/医疗健康就业人数录得增加。过去三个月，平均新增非农就业人数为18.4万。
数据还显示，12月失业率持稳于3.5%，续刷50年以来新低。美国12月平均每小时薪资年率仅增长2.9%，为2018年8月以来最低。
美国12月非农就业报告出炉瞬间，市场剧烈波动，金价短线大幅拉升，最高触及1556.40美元/盎司。美国三大指数也由涨转跌收盘。
异常繁荣的金融数据，是否繁华到头？
还有一个美国潜在的金融危机的风险就是2019年异常繁荣的金融数据。过去的两年，是美国银行业的繁荣时期。美国联邦存款保险公司(fdic)的数据显示，银行业利润丰厚，贷款增加，出现问题的机构(即被发现存在业务缺陷的机构)数量降至2007年初以来的最低水平。
银行业再次出现繁荣，参照次贷危机之前的数据，有理由相信金融危机正在积蓄力量。
前联邦存款保险公司副总裁说:“在经济景气的时候，当一切看起来很平静，没有银行倒闭的时候，不良贷款就产生了。协会主席托马斯·霍尼格在接受一次采访时感叹。
除了2018年，有记录以来唯一没有破产银行的年份是2005年和2006年，当时房价飙升，银行在金融危机爆发前大肆发行次级抵押贷款债券。
这些类似的思考，不会出现在美国官方文件中。而近期的一些数据解读，都是形式一片大好。比如美国经济已经入第11个年头的增长，即便是陷入困境的银行，也能从市场中容易的取得资本支持。
随着美联储的几次降息，低利率鼓励企业和消费者承担更多的债务。经济真的如美国官员说的那么好吗？
去年连续几个季度出现消费数据放缓，这是发生在历史就业率新高的环境之下，就不得不引起大家的注意。
美国供应管理协会称制造业活动指数（PMI）在去年12月跌至28年来的最低点，他家公布的数据跟跟IHS Markit公司公布的不一致，是否意味着有可能数据造假或者是PMI数据的拐头信号？美国华尔街日报披露的一副数据图表就有所显示。
美国供应管理协会报告的PMI指数（深蓝）有拐头向下趋势
当然，从PMI指数，消费者信心指数，非农就业数据的当前表现来看，美国的经济数据还是很强劲的，至少表面上看起来是一片繁荣的，只是不知道这种繁荣能够持续多久，毕竟2008年以来11年的持续繁荣这是很长的一段历史时期了，积极寻求经济和金融拐点信号的人对此特别关心。
投资组合的目的，分散风险，
我这里构建稳健盈利投资组合的目标是，在全市场寻找能够每个月都有现金流流入，并且还有增值潜力，满足家庭保障，财富避险，综合回避各种市场风险的投资组合。这里，就要用到“标准普尔家庭配置法”和《漫步华尔街》作者伯顿.麦基尔的“生命周期法则”投资原理。
标准普尔家庭资产配置法简明扼要，一看就懂。伯顿.麦吉尔的生命周期投资法则的总原则是，对于不同年龄的人做投资具有不同的风险偏好，你如果想知道自己应该投入多少资金到权益类（包括股票、股票型基金）投资当中，用100-自己的年龄就可以了。
综合2个理论和自身情况（40岁，无小孩），假设我要为我自己的500万资产得出自己的一个投资组合的黄金比例为：
要花的钱：（活期定期存款、现金、货币基金、余额宝）=20%，100万
保命钱（重疾险保险，黄金）=10%，50万
保本升值的钱（债券基金、养老金）=10%，50万
生钱的钱（股票，股票基金）=100-40=60%，300万
接下来，就是如何配置每一笔分配的钱，让它们各得其所，起到应有的作用。
我之前做理财规划的文章中讲到过，如果想要获得每个月都有现金流收入的无风险理财，最好的方式就是银行大额存款。之前介绍的中国银行和工商银行的大额存款按月付息方式很好，但是门槛要200万，寻找了各个银行，发现农业银行的大额存款也有按月付息方式，而且门槛只要100万！而之前发现的中国银行和工商银行的门槛都是200万！
用100万投入农行大额存款3年期，年息3.85%，一年利息38500，按月付息每月赚3208元。
第二步，为保命钱的50万寻找合适的保险和黄金投资品种多次重疾险——国华人寿健康福.重疾险（保终身）
这种保险特色是保终身的，带有身故责任。比如说一份 50 万保额的重疾险，
即使一辈子没有患上重疾，但就算自然身故也能获得 50 万赔付。
人终有一死，这类产品无论如何都会100%获得保额。得到的保额也会高于所交的保费，所以可以简单理解为储蓄型，保费没有花费掉，最终是储蓄升值了。
由于我已经年满40岁，所以保额最高只能30万，所以小伙伴如果想买重疾险的，注意一定要在40周岁以前买。
这样一年花费7658元为自己买了一份保障终身的保险，万一身故也可以选择返还已交保额或保费（可选），给家人留下了一份保障。
投资黄金避险，也搭上国际局势不稳，黄金牛市之路
我认为黄金从去年开始看能走上了一个中期的牛市，自从2008年创下1900美元的历史最高价以后，经过多年筑底走上了一个大级别的上升趋势。加上基本面上各国外汇储备去美元化，加大了储备黄金，购买黄金的力度，各国冲突的风险加大，美元贬值周期持续时间可能长达1-3年，我认为未来2-5年黄金价格有望挑战并突破历史最高价1900美元。
购买投资的黄金品种以实物黄金，黄金金条为佳，我在支付宝财富里面找到了购买黄金ETF基金，并可兑换实物黄金的投资品种。买入方式是采用定投，每周购买一次，一周买入价值人民币一万元的黄金，一年52周购买52万。预计黄金价格一年内从1500美元涨到1800美元，有希望年盈利目标20%，则黄金投资盈利目标520000*20%=104000元。
基于我个人对股票的了解，我愿意投入2成资金定50万投股票指数基金，分享市场平均收益，8成资金250万买股票获取市场超额收益。今年股票市场预计震荡为主，有冲高4000点可能，也有回落2800点可能，所以采用波段操作风格，在低位满仓，3500点以上轻仓的操作计划。
股票基金选择沪深300，上证50，创业板50和中证500指数基金定投，中证500投入20万，其它各投入10万。在当前中证500指数基金在相对低位，各大指数已经慢慢具有走牛的趋势基础上，预计年化定投收益在10-15%之间。
因此，我打算开一个融资融券账户，用250万资金券商融资250万，选择2只具有年度增长率超过30%潜力的股票，等上证指数回落2800点附近时融资满仓持有，单只股票股价增长达到或接近30%目标就撤退。目前券商两融账户利息默认6.5%量大可以6%，按照6%年利息则支付的利息是15万元。则2只股票盈利目标需要增加150000利息支出。
则50万股票基金盈利目标：500000*10%=50000元
250万本金加250万融资买股票需要挣到的利润目标是：5000000*30%-150000=1350000元
现在问题的关键就是，我用较大的本金获取了基本收益，而用较少的本金加杠杆博取更大的收益，如何降低这加杠杆买股票的风险就是重中之重。低估值和业绩增长持续有保障，并且叠加2019年A股大环境股价普遍反弹甚至大涨的前提下，去寻找那些股价涨幅落后的绩优股。
所以我按照一系列基于财务和估值，叠加成长性指标选则了一批股票，再通过分红率，股价上涨率来精挑细选。删除掉2019年来股价距离最低点上涨幅度超过50%的股票，去寻找那些业绩良好，营业收入和净利润增长率在2019前三季度超过30%且近2-3年每个季度都是增长20%以上，负债率小于50%，来严格筛选出35只股票。
再根据分红率大于2%，每年至少分红一次的标准最终留下了2只股票，一只京新药业，一只垒知集团（原来的建研集团）。这两支股票属于医药行业和建材行业，也是我认为今年会表现比较好的行业，可以有信心耐心持有。因为我相信在一个发展相对稳健，成长性有保障的行业，这种连续2-3年都是营收和净利润持续增长，负债率，资产收益率，现金流入状况良好的公司，又没有巨大的商誉风险，在中国A股最近2年有一波不错行情的基础下，大概率会有不输于整体市场表现的机会！由于大部分行业和个股在2019年以来都取得了上涨50%甚至100%以上的涨幅，所以这两支目前来看涨幅落后的股票有望赶上至少30%的涨幅！
风险提示：以上文中所列保险，基金，股票只是为了演示如何做一个投资组合的理财方案，并不代表它们是目前市场的最好选择，也不一定能够真正的达到上涨盈利目标，请勿盲目购买。
版权声明：本文内容由互联网用户自发贡献，该文观点仅代表作者本人。本站仅提供信息存储空间服务，不拥有所有权，不承担相关法律责任。如发现本站有涉嫌抄袭侵权/违法违规的内容， 请发送邮件至123456@qq.com 举报，一经查实，本站将立刻删除。
