进入10月第二个交易周，A股三大指数涨跌互现，其中，上证指数一周下跌0.55%，收报3572.37点；深证成指微涨0.01%，收报14415.99点；创业板指数上涨1.02%，3276.32点。
热点复盘
渤海证券预计三季度是行业拐点，四季度开始汽车产销将持续复苏。新能源汽车方面看好①国内进入并绑定特斯拉、大众等国际车企以及造车新势力供应链的公司，如拓普集团、旭升股份、三花智控、 宁德时代等；②进入宁德时代和LG化学等动力电池龙头供应链的企业，如先导智能、璞泰来、恩捷股份；③有望在激烈的竞争中不断实现技术提升并脱颖而出的自主车企，如比亚迪、宇通客车。
东方证券表示，职业教育前途广阔、大有可为，整体看好职业教育赛道中的学历和非学历教育头部公司。建议关注品牌性非学历培训中公教育、传智教育。
申万宏源认为，短期看，中秋国庆动销表现略超预期，高端酒稳健增长，次高端头部品牌动销超预期，秋季糖酒会在即，预计将反馈积极信息传递信心，建议重点关注三季报有望超预期品种。中长期看，高端酒是兼具高确定性和高景气度的优质赛道，量价齐升趋势确定。次高端仍然是高成长性赛道，看好高景气优质赛道（高端 次高端）及自身品牌力强且管理与团队优秀的头部企业，首推山西汾酒与泸州老窖，重点推荐贵州茅台、洋河股份、五粮液。
申万宏源表示，机械板块整体业绩符合预期。机械行业已公布2021 年三季报业绩预告的45 家公司中：1）43 家公司业绩预增或扭亏，数量占比约为 96%。预增的 39 家公司中，13 家公司预告净利润中枢增速超过 100%，16家公司利预告净利润中枢增速介于 50-100%，10 家公司预告净利润中枢增速介于 0%-50%；4家公司实现扭亏；2）2 家公司业绩续亏，数量占比为 4%。整体来看，机械板块业绩大幅提升。建议关注细分领域龙头：三一重工、恒立液压、美亚光电、苏试试验、华峰测控、捷佳伟创、晶盛机电、中控技术、雷赛智能、弘亚数控等。
消息面上，近日，国家发改委印发《关于进一步深化燃煤发电上网电价市场化改革的通知》，改革内容主要包括有序放开全部燃煤发电电量上网电价等四个方面。
财信证券指出，随着需求与产能错配的现象逐步得到改善，消费电子需求疲软和晶圆代工厂的全面涨价引发对“价增”持续性的担忧，维持行业“领先大市”的评级，建议关注资本开支超级周期背景下的半导体设备厂商北方华创、至纯科技、精测电子 和华峰测控，同时建议关注短期受产能限制，但受益于下游客户对国内芯片产品态度转变，从而有望市占率提升的 IC 设计公司中颖电子、 晶晨股份，封测厂商长电科技。
天风证券表示，三季度半导体周期持续上行，涨价、扩产、产品结构提升延续了二季度的行情，随着A股半导体公司陆续披露三季度预告，预计板块有望迎来预增行情。。建议关注紫光国微、复旦微电、中芯国际、华虹半导体、闻泰科技、三安光电、华润微。
后市展望
华金证券：国常会放宽电价浮动区间，电力改革提速
华金证券表示，碳中和背景下，随着以电价形成机制改革为核心的电力改革推进，电价上涨趋势将不断明朗。未来火电企业或将迎来上网电价、发电量齐升的良好局面，业绩估值有望戴维斯双击。由于新能源能耗暂不纳入能耗总量考核，绿电需求将保持旺盛，估值也将受到整体电力板块景气的提振。推荐分布式光伏运营商南网能源，垃圾发电运营商瀚蓝环境。
山西证券：年中扰动逐步消化，重心重回消费成长
山西证券指出，市场整体估值仍在合理区间，指数有继续向上空间。第三季度受原材料价格大幅上涨因素影响，周期上游题材表现强势，结合相对涨幅、市盈率相对位置及经济数据边际变化来看，未来市场有望重回消费成长风格主线。行业配置：①估值和盈利修复：医药、食品饮料；②高增长优质赛道：半导体、医药；③碳中和长期主题：新能源汽车产业链、光伏。
华龙证券：扰动不足虑，布局仍有时
华龙证券认为，资金面整体处于相对宽松的格局，融资余额保持在1.6万亿的平均水平， 新增公募基金份额增大，流动性较为充裕。预判后期市场仍有高点，指数可能出现阶段性一致上行，对于当前位置不宜悲观。板块聚焦科技新基建和大周期，估值修复机会存在于生物医药、家用电器、农林牧渔等。 细分行业重点关注：军工、中药、计算机、券商、保险、ARVR。主题关注：碳中和、北京冬奥会。
华西证券：再平衡，布局暖冬行情
招商证券：三季报这些领域或将超预期
招商证券预计未来这些领域业绩有望迎来超预期改善：1.产品供给短缺难以在中短期内缓解的行业，例如能化油气、部分精细 化工品、航运、芯片等。2.产品结构持续转型且传统产能向新型业务转移的领域，如塑料及制品、其他化学制品、结构材料等。3.在中高端制造业订单增长较好且具有较强的议价能力和成本转嫁能力，代表领域有通用设备、专用设备、电气设备、电源设备、新能源动力系统等。
安信证券：震荡上行，适度平衡
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