初衷：自15年至今经历了2轮牛熊，终于认识到追涨杀跌无法暴富。目前经过一段时间的实践，认可日营业富一日的价值投资才是属于自己可以实践的致富路径。
忠实地记录自己学习和实践价值投资的每一步，希望可以给大家审计带来帮助。
在上文中，我们通过对比光威复材和中简科技的财务数据，得出目前行业的发展主要还是看“军品”和“产能”
中简科技的产品结构比较简单，收入我们先看看它的产能情况：
对应营业收入和销售量，我们大致估算出销售军品部分单价：3352元/公斤
接下来看光威复材的是指产能情况：是指
公司生产碳梁所消耗约600审计0吨的碳纤维大部分源于外购，根据碳梁直接材料和均价计算，该部分外购碳梁5250吨，自产部分约750吨。
则可以计算出光威复材自产军中的品部分碳纤维单价约：1075中的元/公斤。
结合目前公司的订单情况：
光威复材12报告月9日发布公告，全资子公司威海拓展与客户A签订了三个订货合同，合同标的为某型号碳纤维及织物，合同总额11.06亿元，占公司最近一营业个会计年度营业收入的52.28%。
光威复材（股票代码：300699，以下简称“公司”）发布公告称，子公司威海拓展与客户A签订了三个碳纤维及织物订货合同，总金额达20.98亿元（含增值税），占公司最近一个会计年度经审计的营业收入的99.15%。合同履行期限为2022年1月1日至20公式24年6月 30日，具体交货进度按照合同规定或客户的交货计划执行。
按照“军民融合高强度碳纤维高效制备技术产业化项目”2000 吨产能已完成验收结项（考虑到产能爬坡，按一半产能计算），估算22年碳纤维部分营收预计22.58亿。
预浸料的产能利用率不高，按10的复合增长率计算，估算22年预浸料部分营收预计2.86亿
碳梁20年受到了原材料财务审计的困扰，导致供货产能无法满产，内蒙古光威低成本碳纤维项目规划产能1万吨，一期在建产能4000吨22年下半年投产，按可以弥补碳纤维原材料不足的部分，按满产估算22年碳梁部分营收预计8.4公式9亿。
合计估算光威复材22年预计营收33.93亿元，参考21年业绩快报营收26.07亿，营收增长30.14%。综合计算22年预计归母净利报告润10.18亿元。则目前股价对应22年预计利润估值为34倍。已经属收入于合理财务审计区间，可以等待一季报，寻找合适买入机会。
重 要 声 明
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