资产负债表：代表一个公司的资产与负债及股东计算权益。
现金流量表：代表一个公司的现金流量，更代表资产负债表的变化。
资产负债表——所有表格的基础
从某种意义上说，一个公司的资产负债表才是根本。无论是现金流量表还是利润表都是对资产负债表的深入解释。在格雷厄姆的时代，会计准则并没有要求现金流量表。后来的会计准则进一步发展，现金流量表才成为必须。因此在格雷厄姆的《证券分析》一书中对资产负债表的论述与分析是最多的。
现金流量表是对资产负债表变化的解释。
现金的变化最终反映到资公式产负债表的现金及等价物一项。而现金的变化源泉则是净利润。净利润经过“经营”、“投资”、“筹资”三项重要的现金变动转变为最终的现金变化。
◆ 首先，净利润经过营运资本的变化、摊销折旧等非现金项目、其他项目（财务支出或收入、投资收益等）的调整，最终转换为经营现金流。
◆ 其次，投资的支出与收益的现金流量。其中买卖资产对资产负债表的资产项目有影响。
◆ 最后，筹资的现金流量。其中，借债与还债会影响资产负债表的借款项目。分红与增发会影响资产负债表的股东权益项目。
利润表是净利润的来源。
而净利润则直接影响资产负债表中股东权益的增值率变化。
这三张表格是一个公司财务状况的精髓与总结。也是公司这个动态系统的简化模型。
那么，“财务报表分析”要分析些什么？面对财务三张报表的分析，从逻辑上讲有四大导向：盈利性、安全性、效率性和增长性。
1、流动比率=流动资产/流动负债*100%。指标越高，企业流动资产流转越快，偿还流动负债能力越强。国际公认200%，我国150%较好。
2、速动比率=速动保值增值资产(流动资产-存货)/流动负债*100%。国际标志比率100%我国90%左右。
3、资产负债率=负债总额/资产总额*100%。指标越高负债程度高，经营风险大，能以较低的资金成本进行生产经营。保守比率不高于50%，国际公认较好60%。
4、长期资产适合率=(所有者权益 长期负债)/(固定资产 长期投资)*100%
5、资本保值增值率=扣除客观因素后的年末所有者权益/年初所有者权益*100%，指标越高，资本保全情况越好，企业发展潜力越大，债权人利益越有保障。
6、资本积累率=本年所有者权益增长额/年初所有者权益*100%，指标越高，所有者权益增长越快，资本积累能力越强，保全情况好，持续发展能力越大。
7、主营业务毛利率=毛利(主营收入-主营成本)/主营业务收入*100%，介于20%-50%之间，一般相对合理稳定，流动性强的商品，毛利率低。设计新颖的特殊商品(时装)毛利率高。
8、主营业务净利率=净利润/主营业务收入*100%，反映企业基本获利能力。
9、主营业务成本率=主营业务成本/主营业务收入*100%
10、营业费用率=营业费用/主营业务收入*100%
11、主营业务税金率=主营业务税金及附加/主营业务收入*100%
12、资产净利率=税后净利/平均总资产*100%=主营业务净利率*总资产周转率。指标高低于企业资产结构，经验管理水平有密切关系。
13、净资产收益率=净利润/平均所有者权益*100%。反映投资者投资回报率，股东期望平均年度净资产收益率能超过12%。
14、不良资产比率=年末不良资总额/年末资产总额*10如何0%
15、资产损失比率=待处理资产损失净额/年末资产总额*100%
16、固定资产成新率=平均固定资产净值/平均固定资产原值*100%
17、流动比率=流动资产/流动负债*100%
18、速动比率=速动资产/流动负债*100%
19、资产负债率=负债总额/资产总额*100%
20、长期资产适合率=(所有者权益 长期负债)/(固定资产 长期投资)*100%
2固定资产1、资本保值增值率=扣除客观因素后的年末所有者权益/年初所有者权益*100%
22、资本积累率=本年所有者权益增长额/年初所有者权益*100%
23、主营业务毛利率=毛利/主营业务收入*100%
24、主营业务净利率=净利润/主营业务收入*100%
25、主营业务成本率=主营业务成本/主营业务收入*100%
26、营业费用率=营业费用/主营业务收入*100%
27、主营业务税金率=主营业务税金及附加/主营业务收入*100%
28、资产净利率=税后净利/平均总资产*100%=主营业务净利率*总资产周转率
29、净资产收益率=净利润/平均所有者权益*100%
30、管理费用率=管理费用/主营业务收入*100%
31、财务费用率=财务费用/主营业务收入*100%
32、成本、费用利润率=利润总额/(主营业务成本 期间费用)*100%
33、销售收现比=销售收现/销售额
34、营运指数=经营现金净流量/经营所得现金
35、现金比率=现金余额/流动负债*100%
36、现金流动负债比=经营活动净现金流保值量/流动负债*100%
37、现金债务总额比=经营活动净现金流量/总负债*100%
38、销售现金比率=经营现金净流量/销售额*100%
39、应收帐款周转率(次数)=赊销收入净额/应收帐款平均余额
40、应收帐款周转天数
=天数/应收帐款周转次数
=计算期天数*应收帐款平均余额/赊销收入净额
销售收入净额=销售收入-现销收入-销售折扣与折让
41、存货周转率=销售成本/平均存货
42、存货周转天数=计算期天数/存货周转率
43、流动资产周转次数(率)=销售收入净额/流动资产平均余额
44、流动资产周转天数=计算期天数/流动资产周转次数
45、总资产周转率=销售收入净额/平均资产总额
46、总资产周转天数=计算期天数/总资产周转率
47、已获利息倍数=(税前利润总额 利息支出)/利息支出
48、总资产报酬率=(利润总额 利息支出)/平均资产总额
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