您的金融资产有几种呢？

上一篇文章我们讨论了占中国居民家庭资产比重最大的房产，这一篇想和大家讨论下金融资产。《中国家庭财富调查报告(2018)》中关于居民金融资产配置主要说了这几点，我们来看看您是否一一中招：

No.1

金融资产结构单一

调查报告显示，居民家庭的金融资产分布依然集中于现金、活期存款和定期存款，占比高达88%，接近九成。在有数据可查的35个OECD（经济合作与发展组织）国家中，仅有8个国家的存款和现金占家庭金融资产比例超过了50%，这一比重超过60%的国家只有3个国家；在社会福利和社会保障覆盖范围比较广的北欧国家中，瑞典、丹麦、芬兰和挪威的现金、活期存款和定期存款所占家庭金融资产比重分别为19.34%、19.95%、31.14%和38.75%，均处于较低水平。单一的金融资产结构不利于居民家庭平衡资产风险，而且难以实现保值增值。

No.2

超六成属于风险厌恶型

从风险态度自评和风险承受能力来看，持风险厌恶态度的居民占多数。本轮家庭财富调查中，被访者对自身风险承受能力自我评分，0分表示风险承受能力最小，10分表示风险承受能力最大。统计结果表明，风险态度自评为0分的被访者达到32.81%，是所有评分值中比重最高的，表明几乎没有风险承受能力的群体占比最大；风险态度自评为6分及以上的被访者仅占6.78%；风险自评为3分及以下的风险厌恶者比重高达70.33%。

根据家庭所能承受投资本金损失程度来衡量家庭风险承受能力，同样体现出多数家庭是风险厌恶型。5.57%的家庭能够承受投资本金50%以上的亏损，8.66%的家庭能够承受本金20%至50%的亏损，21.01%的家庭能够承受本金10%以内的亏损，多达64.76%的家庭不能承受本金亏损，这说明超过六成家庭投资行为属于极度风险厌恶型。同时，人均财富较高的城镇居民多数也属于风险厌恶型，不能承受本金亏损的城市家庭比例超过五成，达到了55.2%；农村家庭的这一比例更是高达83.88%。

No.3

预防性储蓄较高

较高的预防性需求，推高了储蓄比例，降低了其他金融资产的投资份额。从调查结果来看，全国家庭储蓄的主要原因依次是：“应付突发事件及医疗支出”占48.19%，“为养老做准备”占36.78%，“为子女教育做准备”占23.97%，“其他原因”占20.57%，“不愿承担投资风险”占13.82%。城乡家庭储蓄的主要原因先后位次基本一致。为医疗、养老和子女教育预防性储蓄成为储蓄的主要动因，这在一定程度上体现出，我国社会保障制度有待完善，以降低居民对预防性储蓄的需求。

No.4

收入学历越高，资产配置越多元化

调查结果显示，金融素养较低的家庭更可能面临较高的投资风险，因而选择远离金融投资。高收入、高学历群体通常具有较高金融素养，更为了解相关的金融知识、信息，加之其拥有较高收入和资产，可以在满足房产和预防性需求基础上投资金融资产，因而资产内容更加丰富，能够更加游刃有余地作出投资决策，并从中获取收益。

随着收入水平和学历提高，居民家庭金融资产的规模和结构呈现不同特征。随着收入水平提高，家庭人均现金、活期与定期存款有所增长，且增幅越来越大。人均可支配收入最高等分组家庭的人均现金、活期与定期存款分别是最低等分组家庭的4.64倍、3.86倍。值得注意的是，随着收入水平提高，居民活期与定期存款投资份额持续下降，而在储蓄型保险、国债、股票、基金、期货、借出款、其他金融资产、外币金融资产余额方面投资比重逐渐提高；随着学历水平提高，家庭持有活期与定期存款的比重也呈现持续下降趋势。

提问&思考

钱只能放银行吗？

我看完这样的调查结果，觉得十分真实。大部分家庭的财产都被不断企高的住房成本（包括房产首付、房贷月供、装修家具等）锁定在房产里了，剩下的钱除了日常生活支出，就主要用于满足一些预防性需求的刚需，比如应急医疗支出、养老金储备、子女教育准备，如果还有钱才会去做风险投资。我个人觉得基于我们大多数都是风险厌恶型的，基于目前中国的社会保障体系并不发达，这样家庭配置是完全合理的。但是我们除了买房外，您觉得：

• 个人做好应急医疗支出、养老金储备、子女教育准备重要吗？
• 是否还有钱做这样的预防性储备呢？
• 什么开始去做这样的预防性储备呢？
• 这样的储备只能把钱只能放在活期和定期存款里吗？

投资决策时的非理性

行为金融学研究得出投资者在决策中并不是完全理性的，其中一种非理性行为叫做“模糊厌恶”，即人们对于熟悉的事物相对容易接受，而对自己不熟悉的事物本能地尽量规避。过往几十年中我们对银行比较熟悉，所以我们也习惯于有钱放银行。即便我们看到存款产品的利率一低再低，其它品类的金融资产也有价值，我们常常也尽量规避。不熟悉、陌生的东西本能地带给我们不安全感。不过，我们看到调查报告中收入和学历更高的，金融素养也更高的人群在储蓄型保险、国债、股票、基金、期货、外汇等的投资比重逐渐提高。他们作为社会精英层通过去了解熟悉其它品种的金融资产，逐渐可以丰富自己的金融资产结构，相比单一的存款资产更能抵抗风险，也更能获得稳定收益。

您的鸡蛋篮子里，目前有几种金融资产呢？想提前多了解下其它安全性高的金融资产吗，欢迎私信我哦！