美国怎么设立基金公司吗(怎么买美国基金公司的基金)

智通财经APP获悉，西部宏观发表研究报告称，美国的可持续基金在最近三年内加速扩容。截至2021年12月31日，534只可持续基金拥有超过3570亿美元的资产，全年资金流入692亿美元。其中，美国ESG基金以主动管理为主，但主动管理资产占比正在下降，其份额从2018年的81%降至2021年为60%。美国的ESG基金在行业配置上倾向于信息科技、通讯服务等低碳行业，规避碳密集行业，尤其是对传统能源依赖度强的公司。此外，美国可持续投资应用最广的是ESG整合，其次是ESG负面筛选策略；而正面筛选、标准筛选和影响力投资在美国ESG资管中的应用很少。

分类型来看，首先，当前美国ESG基金以主动管理为主，截至2021年底的534只美国可持续基金中，主动型、被动型分别为375只、159只；但ESG基金中主动管理资产占比正呈下降趋势，其资产份额从2018年的81%降至2021年底为60%。越来越多的ESG相关指数的出现，指数型基金快速发展。第二，当前美国的可持续基金以股票型为主，534只基金中股票型基金、固定收益基金、多资产配置基金分别为372只、112只、48只；股票型基金大部分投资于美国股市。2021年净流入的692.2亿美元资金中，分别有575.1亿、111.2亿、5.9亿美元流入股票型、固收型、多资产配置型基金。

二、Parnassus：纯ESG共同基金的先驱

Parnassus的投资理念是基本面坚固的高质量公司可以带来长期的投资机会，“高质量”公司指具有可持续性竞争优势、优质管理团队、积极ESG表现的公司。Parnassus相信在投资决策融入ESG研究可以改善投资结果、提高社会效益。ESG研究先从负面筛选开始，将未达到ESG标准的公司剔除在外；未被排除的公司均有可能进吗行深入研究，进一步评估三方面：公司是否有强大护城河以抵御竞争对手和行业新进入者；是否有高素质管理层，长期大量持有公司股票，股东友好并且高度正直诚信基金；公司的环境记录、社会关系和公司治理的健康状况。

（1）Parnassus奋进基金

Parnassus奋进进持股多集中于信息技术、医疗保健、金融行业，截至2021年12月31日，这三个行业的资产分别占基金总总产的30%、22%、19%。基金对能源、材料、公用事业的投资极少。截至2021年末前十大持仓股为：嘉信理财、Cisco、Verizon通讯、Merck默克公司、英特尔、百事可乐、Agilent科技、Sysco、西蒙地产、环球支付。基金共持有43只证券，前十大持仓股的资产占比达到30.8%。

Parnassus奋进基金的投资流程主要分为四步的。（1）首先，排除筛选出不符合ESG标准的公司，一是排除具有争议性业务和ESG风险管理差的公司，二是排除那些从化石能源、酒精、赌博、核能源、烟草或武器中获得重要营收的公司。

截至2021年12月31日，Parnassus固定收益基金有23.2%的资产投资于美国国债，63.4%投资于公司债，另有小部分投资于优先股、其他政府债券、超吗国家债券等。信用投资中，债券等级多分布为BB级至A级，B级及以下仅占0.3%，AA级及以上占6.6%。该基金持有债券的平均期限为10.40年，约50%的债券期限为5-10年，约20%债券资产期限为10年以上；基金的怎么平均久期6.72年。前十大持仓债券共占基金总资产的14.5%，分别来自铁山公司、Fiserv公司、美国天宝公司、APTIV安波福公司、Teleflex泰利福公司、美国铁塔公司、美国波尔公司、加拿大太平洋铁路有限公司、Masco马斯科、Regency Centers丽晶中心。

Parnassus固定收益基金的投资团队在极高的置信度买下测算未来12个月各债券的收益率和利差，以寻找可以带来收入的投资机会。同时该基金强调，怎么其持有债券的发行人应当与Parnassus旗下的股票型基金持有股票的发行人有显著重合。

Calvert投资分析的第一步是将公司划分小组，提高公司之间的可比性。Calvert将其研究覆盖的4000 公司先按照SICS体系进行行业分类，再进一步划分195个小组，每个小组内的公司面对相同的ESG问美国基金题且公司美国规模大小类似，进而通过约200个ESG关键指标衡量公司的ESG表现。

除了ESG投资研究，Calvert十分注重投资后的参与企业治理和行使股东权利。Calvert的公司参与途径有与公司高管层直接对话、代理投票、股东决议、股东联合倡议、公共政策倡议等；具体行动包括协助上市公司制定碳排放目标、采用水资源管理政策、提高董事会和员的工多样性等。截至2020年底，Calvert的ESG团队包括7位企业参与的专家，20位ESG研究专家（其中8位为ESG量化研究专家），买5位ESG特殊项目专家。

该基金跟踪的指数“Calvert全球能源研究指数”在编制时，完全选择与解决能源问题相关的公司。指数将能源相关业活动分为5大类：（1）可再生能源生产商和经销商；（2）能源效率提供者：提高商用/民用能源利用效率的公司；（3）能源科技提供者：例如储能技术、智能电网、碳捕获技术等；（4）能源利用领先者：在钢铁水泥等能源密集型行业内，率先使用新能源的公司；（5）能源创新者：应对全球能源挑战提供创新型方案的公司。

（2）Calvert股票基金

截至2021年公司12月31日，基金94.7%的资产投资于美国普通股，另有2.6%的英国资产和2.8%的现金。基金共持有45只证券设立，行业分布集中于信息科设立技、医疗保健和非必需消费，分别占比27.9%、14.5%和12.5%。基金对公用事业、能源行业零配置，对房地产、通信服务、日常消费行业的配置较低。截至2021年底，基金的前十大持仓分别为赛默飞世公司尔科技、微软公司、Alphabet谷歌、Danaher丹纳赫、万事达卡、Visa、Zoetis硕腾、Verisk分析、TJX服装、Dollar General多来店公司；前十大持仓资产共计占比41.11%。