非公司制企业增资(非上市股份有限公司增资扩股)

继两个月前增资至纯科技（603690）子公司至微科技后，国家集成电路产业投资基金二期股份有限公司（下称“大基金二期”）再度加码半导体产业链。

12月15日晚间，兴发集团(600141)发布公告，控股子公司兴福电子拟以非公开协议方式增资扩股引入15名战略投资者，合计增资7.68亿元，其中大基金二期为领投方，增资金额为2.4亿元。增资完成后，大基金二期将持有兴福电子9.62%股权，兴发集团持股比例由79.87%变更至55.29%，仍为兴福电子控股股东。

值得一提的是，今年8月，兴发集团宣布已启动兴福电子分拆上市工作，目前正在紧锣密鼓地推进中。业内人士表示，本轮引入战略投资者或是分拆上市前期工作的重要节点。

今年以来，大基金二期加速投资半导体产业链，现身中微公司（688012）、东芯股份（688110）、格科微（688728）等上市公司股东名单，并拟与华润微（688396）合资成立项目公司，且前三季度已实现盈利1.87亿元。

大基金二期携诸多“大咖”增资入股

根据公告，本次兴福电子引入战略投资者按照投前估值17.28亿进行增资扩股，15名战投合计增资7.68亿元，其中1.6万元计入注册资本，其余进入资本公积。本次增资前，兴发集团持有兴福电子79.87%股权，增资完成后，增资人将累计取得兴福电子30.77%股权，兴发集团持股比例将稀释为55.29%。

在诸多投资者中，大基金二期显然最为耀眼。据悉，本次增资由大基金领投，亦为最大投资方，投资金额为2.4亿元，占总增资金额的31.25%，投后将持有兴福电子9.62%股权，成为仅次于兴发集团的第二大股东。

除大基金二期外，兴福电子本轮引入的其他战投实力也不容小觑。其中， 增资6000万元的聚源信诚（嘉兴）股权投资合伙企业（有限合伙），其持股18%股东为中芯晶圆股权投资（宁波）有限公司，后者为中芯国际旗下全资子公司；SK海力士（无锡）投资有限公司为全球半导体龙头SK海力士旗下公司，增资金额为4800万元；江苏疌泉君海荣芯投资合伙企业（有限合伙）最大出资方为SK 海力士（无锡）投资有限公司，亦属SK海力士旗下，增资金额为1200万元；另外，其他增资方徐州盛芯半导体产业投资基金合伙企业（有限合伙）、合肥石溪产恒二期集成电路创业投资基金合伙企业（有限合伙）、中金启辰贰期（苏州）新兴产业股权投资基金合伙企业（有限合伙）、宜昌国投融合产业投资基金（有限合伙）等出资人中分别有江苏省、合肥市、常熟市、宜昌市国资背景。

兴福电子的“半导体”朋友圈

是什么力量吸引诸多大咖云集兴福电子？

资料显示，兴福电子主要面向半导体等行业提供湿电子化学品，已建成3万吨/年电子 级磷酸、2万吨/年电子级硫酸、3万吨/年电子级蚀刻液、5000吨/年电子级磷酸回收综合利用产能，在建4万吨/年电子级硫酸、2万吨/年电子级双氧水、2万吨/年电子级蚀刻液等项目，产能规模居行业前列，产品已批量供应中芯国际、华虹集团、长江存储、合肥长鑫、台积电、SK海力士、格罗方德、台联电等国内外多家知名半导体客户。

今年上半年，兴福电子产品大卖，其中IC级磷酸销量为5004吨，同比增长126.20%，国内市占率已达到八成；IC级硫酸销量为6179吨，同比增幅更是高达1445.37%，为国产最大的IC级硫酸供应商。1-10月，兴福电子实现营收3.9亿元，净利润为7573万元，一举扭转去年的亏损局面。

评估结果显示，兴福电子本次增资以收益法作为评估结论，评估值为15.85亿元，截至10月底的净资产账面值为4.5亿元，评估增值率为248.75%。

根据约定，本次战投增资的款项用于兴福电子在建项目及规划项目的金额应不低于全部增资价款的70%，用于半导体及其相关业务的金额应不低于大基金二期认购的增资金额，即不低于2.4亿元。

大基金二期加速投资步伐

今年以来，大基金二期加速在半导体领域的布局节奏。资料显示，相比于大基金一期更多地布局制造领域，二期则更聚焦半导体设备材料等上游领域。

就在不久前的10月份，大基金二期与中芯国际旗下公司等10名战略投资者参与了至纯科技控股子公司至微科技的增资扩股。

成立时间虽只有2年，大基金二期已实现了盈利。今年前三季度，实现营业收入2.82亿元、净利润1.87亿元；截至三季度末，总资产633.41亿元、净资产628.61亿元。

在二期加速布局的同时，已步入退出期的大基金一期也在有序退出，据不完全统计，今年以来，晶方科技、兆易创新、三安光电、雅克科技、万业企业、通富微电等上市公司均遭大基金一期减持。