香港资产管理公司如何设立(成立资产管理公司条件)

无论是参控股广发基金与易方达基金，还是广发证券发力财富管理业务本身，广发证券都在财富管理时代实现了稳稳的落子。广发香港新管理层的到位，显然给广发证券的新业务布局又留下市场想象空间。

新任董事长的过往“成绩单”

记者最新获悉，广发香港近日已完成换帅，与以往不同的是，新掌门刘中元并非来自内部聘用。不仅有着明显的政策研究背景，具备多个领域的专业投资经历，而且拥有长期的境外投资工作经验，与广发证券的国际化战略布局“不谋而合”。这无疑透露出一个重要信号，广发下一步发力的重要棋子有望落在跨境业务领域。

公开资料显示，刘中元，1969年出生，经济学博士，具有深厚的专业背景及丰富的从业经验。1995年至2001年，刘中元曾在国家经济体制改革委员会及国务院经济体制改革办公室有过相关从业经验。

此后的20年间，刘中元在全国社保基金理事会有重要任职，历任理事会秘书处办公室副处长、处长，如何股权资产部处长；股权资产部副主任，股权资产部（实业投资部）副主任；境外投资部主任；2016年至2021年，任证券投资部主任。

值得关注的是，2020年社保基金投资再度交出亮眼成绩单，其投资收益香港额3786.60亿元，投资收益率15.84%，为近10年来最好水平。2020年末，社保基金资产总额29226.61亿元，自成立以来年均投资收益率8.51%，累计投资收益额16250.66亿元；其中，境内投资资产2639如何3.12亿元，占社保基金资产总额的90.31%；境外投资资产2833.49亿元，占社保基金资产总额的9.69%。

刘中元还具备多个领域的专业投资背景和工作经验，包括兼任大型金融企业董事等，尤其拥有7年境外投资工作经验。2007年开始，刘中元曾前后兼任中比基金、中国银联董事，中信集团非执行董事，上交所第七和第八届、中证指数第五届和第六届指数专家委员会委员。知情人士透露，刘中元与境外机构沟通顺畅，境外机构及人脉资源丰富，此番加盟广发香港，其海外业务发展值得期待。

过往来看，广发香港董事长历来由广发内部高管兼任，随着刘中元的到位，这一用人惯例将被打破。2011年至2019年，广发香港董事长由时任广发证券总经理的林治海兼任；2019年5月起，广发证券元老级高管秦力完成“接力”；2021年9月起，林传辉接过广发香港“帅印”，成立但这一兼职时间仅短短3个月。

与此同时，广发香港CEO的人选也已变更，同样来自外部聘用。广发证券全球首席经济学家、董事总经理沈明高不再担任广发香港董香港事及CEO，取而代之的是原国信证券（香港）副行政总裁熊力颋。

随着新老管理层的顺利交接，广发香港有望进入更多元化的发展新阶段。

管理层新老交替，新班子明显三个特征

行至而立之年，除子公司破格外聘高管外，广发证券自身业务及高层人事也都迎来了多项变化。

今年三季度，掌舵9年的董事长孙树明到龄辞职，时任公司总经理、原广发基金总经理的林传辉接过帅印。作为广发基金的创始元老，林传辉于 2002 年参与筹办并创建广发基金，其后更将广发基金业绩带上了新高度；此外林传辉也拥有丰富的投行经验，是典型的内部培养型人才。

与此同时，广发还内部提拔聘任了4位副总经理，分别为易阳方、辛治运、李谦、徐佑军。公司同时聘任徐佑军担任公司合规总监；聘任孔维成担任公司首席风险官。副总经理罗斌华与杨龙则提请辞去公司副总经理职务，担任原其他职务不变。

新任总经理来自广发证券旗下子公司，这在当时引起较多关注。“头部券商总经理由子公司提拔而来，这在证券行业还是比公司较罕见的，是广发证券对内部培养人才的认可，体现了用人机制的畅通，因为能力强而获得股东设立层面与董事会的认可，意味着‘能人’的上升空间是打开的。”有行业成立人士评价称，“这也体现了广发证券的胸怀，是公司上下都乐见的，对公司所有员工都是重大激励。”

从公开信息来看，广发目前领导团队由70后“挑大梁”，年龄段覆盖60、70和80后。此外，新管理团队也呈现出年轻化、从业经验丰富和以内部培养为主三大特征。

投行重启，相关业务渐入常态值得关注。12月23日，随着百合股份的首发过会，广发证券也迎来了自保荐业务叫停后的首单IPO项目。除此之外，广发证券保荐的IPO在会项目还有3单，分别是四川郎酒、福贝宠物和紫燕食品。

投行风险出清，广发证券业绩也逐步向好。事实上，投行业务的暂停，并未影响广发证券稳居前五的行业地位，包括财富管理、资产管理等在内的业务增长弥补了投行业务的短期冲击。

广发证券前三季度实现总营收268.71亿元，同比增25.49%，实现归母净利润86.41亿元，同比增6.15%；营收和净利均名列行业前五，与上半年排名持平，较一季度提升1个位次。

其中资产管理及基金管理业务贡献最突出，实现净收入73.51亿元，同比大增56.25%，高居全行业第2；经纪业务净收入为60.09亿元，同比增速为19.85%，排名行业第4；此外，自营业务实现净收入为50.75亿元，排名第10；投行业务净收入为3.43亿元，排在行业第26。

中资券商发力香港市场，加大投行、资管与财富等业务布局

面对我国资本市场和客户需求不断走向成熟和国际化，以及外资券商的竞争冲击，中资券商纷纷谋求海外发展的新路径。

在外公司堵内疏的监管背景下，上述中资券商在港子公司有望迎来中概股回流香港的新机遇，其中投行、经纪等业务受益预期明显。据业内人士分析，相较于外资券商，中资券商最大的优势在于更加了解客户，因为了解条件所以有信心提供更全方位的服务。

随着大资产管理湾区成为跨境理财通的先行试点，资产管理成为券商香港子公司不可错过的风口，以香港为中心，联动大湾区，在港券商有着得天独厚的地理优势，这显然也是中资券商在港布局、实现联动的最好机遇。此外，加大财富管理布局也是证券行业在香港的下一个战场。

在“走出去”成为行业共识的当下，头部券商已基本完成香港业务的布局。根据资料显示，广发香港作为广发证券国际化的延伸，是广发证券在香港设立的全资子公司，目前已取得香港证监会第一、四、六及九号牌照，提供包括经纪与财富管理、企业融资、机构客户业务、资产管理和投资管理等全方位的跨境金融服务。

国际化战略也是广发证券战略规划的五大重点方向之一，愿景是打造“成为具有国际竞争力、品牌影响力和系统重要性的现代投资银行”。基于此，公司已经初步建立起以广发香港作为海外战略平台，重要业务延伸覆盖亚洲、欧洲和北美的国际化基本架构。经纪、期货、投行、资管、基金、投资、FICC等主要业务线不断延伸到境外，逐步打造为客户提供跨境一体化的综合金融服务能力。

在布局上，中小型券商“走出去”的步伐也纷纷提条件速。12月1日，长城证券设立香港子公司获批，将立足香港开展国际化证券业务。此外，今年6月，东方财富子公司东财国际证券正式更名为哈富证券，意在更好提高辨识度，打造业务鲜明品牌，从战略层面进一步发力香港市场；2020年1月，华福证券在香港设立子公司“华福设立国际“开展国际业务被证监会核准批复；2019年12月，国联证券和华安证券设立香港子公司的申请均得到证监会的批复。

与资产管理此同时，多家券商对于补充子公司净资本也“出手阔绰”，据不完全统计，今年以来，已有中原证券、中泰证券、兴业证券等券商计划或完成对香港子公司的增资。