缴纳证券投资者保护基金(关于证券公司缴纳证券投资者保护基金)

科创板跟投大户海通证券最“受伤”。

今年A股新上市股票99只中，海通证券保荐数量为11只，破发数量为4只，破发率达36.36%。尽管破发排名在头部券商中较为靠后，但海通证券保荐的翱捷科技（688220.SH）、迈威生物（688062.SH）分别浮亏58.37%、50.11%。据统计，海通证券跟投的8家科创板新股，已累计浮亏1.56亿元。

相比之下，尽管中金财富证券跟投6家科创板公司，破发的有5家，破发率高达83.33%，但合计浮亏5887万元，仅为海通证券的三分之一。

从科创板IPO来看，海通证券处于行业头部。年报数据显示，2021年，海通证券共保荐35单IPO项目上市，其中16单为科创板项目，数量位居市场第2，融资规模位居第4。此外，自科创板设立以来，海通证券已为30家企业的发行上市提供保荐承销服务。

内控合规隐忧

对海通证券整体业务来说，科创板跟投新股破发影响有限。

年报数据显示，2021年，海通证券实现营收432.05亿元，净利润124.02亿元。如若2年锁定期后，浮亏的1.56亿元全部转化为投资亏损，也仅占净利润的1.26%。

“一季度新股频繁破发有其偶然性。”全联并购工会信用管理委员会专家安光勇对时代周报记者表示，资本市场受新冠肺炎疫情、美联储加息等外部因素影响，市场调整加剧。加之经济下行压力加大，购买股票的潜在客户群体的收入受到影响，对股票的投资需求也开始趋于保守。

安光勇表示，多只新股为高价、高市盈率、高募资额发行，上市后面临估值调整回归；国际贸易摩擦等因素也使科技股受创严重，难以撑起市场期望的发行价格。

也有分析指出，海通证券今年一季度踩雷新股破发，浮亏金额远超其他券商机构，也一定程度上反映了投资管控能力问题。

2021年8月，证监会公布年度券商分类评级结果显示，海通证券由2020年的AA级降至BBB级。按规定，海通证券将缴纳其营收的1.5%作为证券投资者保护基金。证监会在公告中表示，“券商类别、级别的划分反映公司在行业内业务活动与其风险管理能力及合规管理水平相适应的相对水平。”

2021年9月，海通证券发布公告称，因其在开展西南药业股份有限公司（现奥瑞德光电股份有限公司，ST瑞德）财务顾问业务的持续督导工作期间未勤勉尽责，涉嫌违法违规， 收到证监会的《立案告知书》和《调查通知书》。

2015年，ST瑞德完成了对西南药业的借壳上市，海通证券担任其重大资产重组事项的独立财务顾问和持续督导机构。

在此过程中，ST瑞德承诺2015年-2017年实现累积实际净利润不低于12.2亿元。但ST瑞德承诺在这三年并未达成承诺，甚至还出现亏损。数据显示，2015年-2017年，ST瑞德承诺的净利润分别为3.00亿元、3.27亿元和-0.19亿元。彼时，海通证券却为ST瑞德承诺出具“整体经营情况正常”的督导意见。

在此后2021年12月公布的券商“白名单”中，未见海通证券身影。

此外，海通证券因保荐业务已收到不少罚单。2021年4月7日，海通证券在保荐四方光电（688665.SH）上市过程中，因未披露四方光电实际控制人熊友辉涉嫌行贿的事项，被证监会出具警示函。