不适用于中国证券法的股(根据我国《证券法》的有关规定,股票不得)

6月2日晚间，同时在A股和港股上市的山东墨龙（002490.SZ、0568.HK）公告，公司原董事长刘云龙及原董事会秘书刘民于6月1日收到证监会《调查通知书》，因公司涉嫌信息披露违法违规，证监会决定对公司进行立案调查，对上述人员进行调查。

上交所发布的2020年度上市公司监管十大纪律处分案例中，也提及包括财务造假、资金占用、违规担保等“零容忍”案件，以及“三高类”重组、年报监管、退市监管等重点监管事项，涉及上市公司包括*ST富控、长园集团、*ST鹏起、梅雁吉祥等。

此外，A股上市公司被证监会立案调查的共计68起（2020年3月1日后54起、2021年14起），另有47起（2020年3月1日后36起、2021年11起）为针对个人的立案。

具体来看，2021年有10家A股上市公司相关个人被立案调查，其中包括*ST新光、*S猛狮、*ST浪奇、宋都股份、宜华健康、赢合科技、蕾奥规划、帝欧家居、山东墨龙和新宁物流。

综合被立案调查的原因，主要集中在涉嫌信披违规、挪用资金、操纵证券市场、泄露内幕信息、进行股票内幕交易等。

其中蕾奥规划对外公告其副董事长王雪被立案调查并采取留置措施时，距离公司上市不过20多天。截至5月7日，王雪与其他两名自然人股东并列为公司第三大股东，持股比例为5.21%。

除了公司主体及董监高外，上市公司实控人也频频出现问题。

2020年初至今，共有4家上市公司实际控制人接受公安机关调查，分别是宁波韵升（600366.SH）、ST华鼎（601113.SH）、嘉化能源（600273.SH）和丽尚国潮（600738.SH）。

其中，丽尚国潮实际控制人朱宝良于2020年1月15日因涉嫌犯罪被执行逮捕，具体原因并未在公告中详细披露。除丽尚国潮外，其他三起均发生于2020年8月。

嘉化能源实际控制人、董事长管建忠于2020年8月6日收到中国证券监督管理委员会下发的《调查通知书》，因涉嫌操纵证券市场而被立案调查。8月9日，管建忠提出书面辞职报告，称因个人原因申请辞去公司董事长、战略与发展委员会主任委员、薪酬与考核委员会委员职务及下属控股子公司所有职务，辞职后不再担任公司及下属控股子公司任何职务。

2020年8月10日，ST华鼎公告其实际控制人丁志民因涉嫌骗取贷款、票据承兑、金融凭证罪，被义乌市公安局刑事拘留。同日，公司另一名实际控制人丁尔民通知公司，因涉嫌非法吸收公众存款被义乌经侦立案调查，义乌市公安局对其出具《取保候审决定书》，决定对其取保候审，期限自2020年8月8日起算。

公开资料显示，ST华鼎大股东为三鼎控股集团有限公司（持股24.93%），集团前身是由丁志民（34%）、丁尔民（33%）、丁军民（33%）三兄弟于1994年创立的义乌市环球制带有限公司。丁尔民曾任ST华鼎董事长，目前董事长一职由丁军民担任，丁志民、丁尔民已再无公司董事、监事及高管的职务。

宁波韵升实控人的立案公告也发生在8月。2020年8月24日，控股股东韵升控股集团有限公司、实际控制人竺韵德以及控股股东相关当事人朱建康收到中国证监会下发的《调查通知书》，因涉嫌未按规定履行发出收购要约义务等违法违规行为被中国证监会立案调查。

“雪崩”前总有预兆

记者梳理发现，上市公司发生立案调查事项或被中国证监会予以相关处罚前，公司往往早有发生危局的端倪。

比如，2021年1月12日，ST猛狮（002684.SZ）公司实际控制人之一、董事长陈乐伍因涉嫌泄露内幕信息被证监会立案调查。而在此之前的数年间， ST猛狮一直深陷于业绩巨亏，官司重重，负面缠身，股价走势更是“一泻千里”。

自2021年4月30日起，公司股票被深交所实施退市风险警示和其他风险警示，股票简称由此前的ST猛狮变更为*ST猛狮。

再比如已于今年3月16日发布终止上市公告的宜华生活，成为退市新规下的首只“1元退市股”，距离2020年4月26日披露的因涉嫌信息披露违法违规而被证监会立案调查的消息尚不足一年，当时公告中的风险提示一语成谶。公告显示，如公司因上述立案调查事项被中国证监会予以行政处罚，且依据行政处罚决定认定的事实，触及《上海证券交易所上市公司重大违法强制退市实施办法》规定的重大违法强制退市情形的，公司股票将面临重大违法强制退市的风险。