品牌集中度进一步上升(品牌集中度越来越高)

核越高心观点

市场规模： 2020年中国调味料市场规模达到3950亿元

iiMedia Research(艾媒咨询)数据显示，超六成用户表示在购买调味品时关注价格与品牌知名度因素。除此之外，随着国民受教育程度的提高与人们健康意识的提升，越来越多的消费者正在积极关注使用调味品产品的健康程度，如：受访者在购买调味品时关注生产日期、配方与产地。

未来趋势：疫情推动行业分销渠道变革

调味品产业的分销模式目前主要以线下渠道为主，但随着后疫情时代互联网经济影响力的进一步扩大，线上渠道凭借着精准抵达目标客户与有效运用资源的特点，渗透率有望得到大大提升，并有机会发展为另一大销售渠道。

以下为报告部分内容节选：

中国调味品行业市场规模

iiMedia Research(艾媒咨询)数据显示，2020年中国调味料市场规模达到3950亿元。疫情使餐饮消费从外食转向家庭烹饪场景，提升了C端调味品需求，多家C类调越高味品企业在疫情期间收入保持了良好增长。艾媒咨询分析师认为，中国调味品产业市场发展前景依然十分广阔，市场空间方面红海和蓝海并存。

中国调味品行业市场规模

中国调味品行业品牌竞争格局

iiMedia Research(艾媒咨询)数据显示，从市场竞争格局来看，随着中国调味品市场规模的不断扩大，催生了许多优秀的企业。其中海天味业集团作为中国最大的专业调味品生产企业之一，市值领先排名第二的颐海国际上千亿元，是最具上升市场竞争力的品牌之一，占据着最大的市场份额，是调味品行业的龙头企业。

中国调味品行业品牌竞争格局

中国调味品行业细分产业发展情况

iiMedia Research(艾媒咨询)数据显示，生产复合调味料产品的企业占调味品企业总数的80%以上。2017-2019年，中国百强企业复合调味料产业生产总量分别为：49.5万吨、76.2万吨、71.1万吨，生产总量增长率分别为：14.9%、15.0%、10.9%。其中，销售收入分别为：77.6亿元、98.6亿元、112.8亿元。

中国调味品行业细分产业发展情况

单味调味品——酱油

酱油是以大豆/脱脂大品牌豆、小麦/小麦粉/麦麸为主要原料，经微生物发酵制成的具有特殊色、香、味、体的液体调味品。酱油产业是中国调味品行业的第一大产业，生产与销售量和企业规模均居调味品行业首位，并且酱油属于大众消费品，消费需求存在无限性，行业发展潜力较大。目前酱油市场品牌集中度开始提升，细分、高端酱油受热捧，2019年全国酱油总产量达到1011.9万吨，酱油产业整体平稳发展。其中，海天味业酱油品类增长12.1%，厨邦酱油增长9.4%，加加酱油增长10.0%，只有千禾酱油增长达到35.4%。

单味调味品——酱油

单味调味品——食盐

盐业是中国重要的基础性行业，食盐事关人民群众身体健康，自先秦至二十世纪，盐政管制是中国古代延续性最长的一项国家制度。食盐主要分两大类：一是消费者直接食用的小包装品种，如精制食用盐等；二是食品加工用盐，一般为25KG以上大包装，作为酱油、醋等调味品加工原料及配料。越来数据显示，2014年我国食盐产量为1011.4万吨，2018年上升到1185.4万吨，年均增速4.0%左右。2019上半年产量为613.7万吨，同比增长约3.3%，增量虽然有逐渐减缓的趋势，但是食盐业逐渐出现精细化发展，高端配方食盐产品比重越来越大，市场仍然有较大增长空间。

单味调味品——食盐

国际复合调味品渗透率

目前中国的复合调味品行业正处于较早期阶段，近些年因为产业升级、外卖外食餐饮业的发展，正逐渐步入快速增长阶段，渗透率有着巨大提升空间。欧美日韩经济发展起步较早，调味品市场发展多年较为成熟，这些国家以使用复合调味品为主，2020年美国、日本、韩国复合调味品占比分别为73%、66%和59%，而中国复合调味品渗透率仅为26%。日本、韩国和中国的饮食习惯相当，中国参照日韩的渗透率进行比较，可预计中国复合调味品市场至少存在一倍以上的发展空间。随着城市化进程的推进，消费者生活节奏愈发加快，连锁餐厅对于效率愈发重视，复合调味品需求将保持较快增长。

国际复合调味品渗透率

中国复合调味品市场规模及占比

近年来，复合调味品行业发展迅猛，2018年市场规模超1000亿元，2019年上半年的市场规模超600亿元。复合调味品具有便捷化、口味稳定等特点，近年来随着国内的消费升级趋势，复合调味品发展速度快于整体市场。B端餐饮连锁化趋势对复合调味品需求、C端家庭人口数量缩小带来的“核心家庭越来越化”等原因，导致了“做饭不经济”现象。此外，越来越多九零后、零零后作为“烹饪小白”对复合调味品的需求较大，这些都为巨进一步大市场增量作出贡献。复合调味品行业是一片蓝海，市场发展前景广阔。

中国复合调味品市场规模及占比

复合调味品——火锅食材店

在复合调味品产业中，中式复合调味品占据复合调味品行业70%以上的市场份额，其中火锅底料和川菜调味品占据了整个中式复合调味品市场份额的40%以上。近年来麻辣口味愈发流行，川菜及火锅的消费热度持续升温，为火锅调味品孕育了广阔市场。2019年我国火锅调味品市场规模为494亿元，同比增长14.6%。火锅调味品是复合调味品行业中的优势细分赛道，行业发展相对成熟，且市场集中程度相对较高。

复合调味品——火锅食材店

天味食品的经营和产品分析

按产品看，火锅底料和川菜调料为天味食品两大主力品类，分别占公司2020年营业收入的51.6%和40.1%，而品牌其他小品类(鸡精、香肠腊肉调味品、香辣酱及其他)占比合计仅为8.3%。公司的火锅底料采用双品牌运作，其中集中度：“好人家”品牌定位中高端，以家庭消费为主，主打手工牛油锅底，辅以三款清汤锅底；“大红袍”定位中低端，针对餐饮渠道发力，为成熟大单品。公司渠道构成包括经销商、定制餐调、电商、直营等多元化渠道的营销体系，目前覆盖32万个零售进一步终端，5.9万个商超卖场和4.2万家餐饮连锁单店。从趋势上看，公司经销占比呈下降趋势，特调及电商等渠道销售占比提升。

天味食品的经营和产品分析

超九成受访用户有购买调味品的经历

iiMedia Research(艾媒咨询)数据显示，超九成受访用户有购买调味品的经历，且对未来的购买需求表示乐观。在产品类型方越来面，受访用户主要购买的调味料产品分别为食盐、酱油、醋品、香油及料酒。艾媒咨询分析师认为，由于用户认知度较高且规模巨大，调味品产业在中国的市场发展空间与前景十分广阔。

超九成受访用户有购买调味品的经历

超八成用户通过商超渠道购买调味品

iiMedia Research(艾媒咨询)数据显示，超八成用户倾向于在商超渠道购买调味品，43.6%的受访用户表示通过线上渠道也是购买途径之一。调味品月度消费支出调查显示，近八成用户的调味品月度支出在300元以内。其中，27.9%的受访用户表示调味品月度消费支出小于100元。艾媒咨询分析师认为，随着移动互联网影响的持续加深，线上购买渠道有望成为调味品的重要分销渠道之一。

超八成用户通过商超渠道购买调味品

食盐、酱油、醋品为购买频率最高的单味调味品

iiMedia Research(艾媒咨询)数据显示，作为单味调味品，食盐、酱油、醋品及香辛调越来越味料的购买频率较高；相比较而言，香油、腐乳等调味品购买频率较低。

食盐、酱油、醋品为购买频率最高的单味调味品

咸鲜味型为用户购买频率最高的复合调味品

iiMedia Research(艾媒咨询)数据显示，近七成用户表示购买咸鲜味型调味料频率最高；葱椒味型调味品的购买频率次之。此外，用户对香甜味型与鲜肉香型调味料的购买频率较低。

咸鲜味型为用户购买频率最高的复合调味品

价格与品牌为消费者购买主要关注因素

iiMedia Research(艾媒咨询)数据显示，超六成用户表示在购买调味品时关注价格与品牌知名度因素，59.7%的用户看重调味品产品的包装精美程度。除此之外，随着国民受教育程度的提高与人们健康意识的提升，越来越多的消费者正在积极关注使用调味品产品的健康程度，如：受访者在购买调味品时关注生产日期、配方与产地。艾媒咨询分析师认为，随着调味品市场的竞争加剧，企业应积极关注行业内的消费升级现象。

产量与品类集中度将进一步扩大

2020年受新冠疫情影响，调味品产业在一定程度上受到冲击。作为传统制造业产业，调味品企业疫情期间遇到了员工复工难、安全防护难等问题。但作为消费者饮食消费的必需品，调味品产业具有较强的抗风险能力。随着疫情后的复工上升复产，同时基于调味品企业近几年在生产流程上的智能化、自动化布局，调味品企业生产线能力将持续攀升，未来产业的总体生产能力与产品品类将进一步扩大。