论企业增加现金净流量与形成利润的关系

本文阐述利润与现金净流量之间的关系，提出了减少应收账款是增加现金净流量和真正实现企业利润的有效途径；分析了企业在重视现金净流量时应关注的其他方面，以利于积极开辟现金流入渠道，合理控制现金流出，提高企业的经济效益。

利润是反映企业经营成果的一项重要指标，现金流量是利润形成的一个表现形式。对于一个企业来说，如何最大限度地根据市场需要生产出优质商品，在最有利的时机以最有利的价格销售给用户，从而实现企业的利润，是企业追求的目标。但作为企业经营者来说，仅有这样的认识还不够，因为这时的利润只是账面利润，不能说明销售商品的现金已流入企业。因此，企业经营者还必须同时重视货款的及时回收工作，从而形成真正意义上的利润。

一、利润与现金净流量的关系

企业是以最大盈利为目的的经济组织，所以必须按照市场需求和市场经济规则，大量生产产品，并在最有利的时机把产品卖出去，最终实现利润。这一理念无疑是正确的。但在市场经济条件下，不可能每笔交易都做到一手交钱一手交货，而是存在着多种商业信用。也就是说，产品卖出去了，钱不能马上收回，就形成了一笔应收账款。这笔应收账款只是企业的一笔债权，是企业未来可能的现金流入，而不是现实的现金流入。在充满竞争的市场环境中，这笔债权存在可能收不回来的风险。在货款收回前，所谓的实现利润，只是账面利润，是可能的利润，而不是现实的利润。只有实际增加企业的现金流入，才能真正实现企业的利润，使企业生产经营和再生产得以持续。一些企业出现有利润、无资金，账面状况不错，但却资金匮乏，最终陷入财务困难的情况。因此，每个企业不仅要重视规模，更要高度重视应收账款的回收工作。

综上所述，企业实现的利润与现金净流量，都是企业的经营结果，都是人们分析企业盈利状况的主要财务指标。从这个意义上说，它们二者是相同的，但它们又有不一致的地方，具体表现在：

(1)两者的计量基础不同。企业利润是以权责发生制为基础计算得出的，收入与支出均具有配比性；现金流量则是以收付实现制为基础计算得出的，即不论该笔收入与支出属于哪个期间，只要它是在这个期间实际收到或付出现金的，就算作这个期间的现金流量。

(2)两者包含的内容不同。企业会计准则及会计制度规定，企业的利润一般包括营业利润、投资净收益、营业外收支净额等部分。而现金净流量虽然主要是利润，但又不限于利润，它还包含经营活动产生的现金流、投资与筹资活动产生的现金流等。

(3)两者说明的经济含义不同。企业利润数额大小在很大程度上反映企业生产经营过程中所取得的经济效益，表明企业在每一会计期间的最终经营成果。而现金净流量的多少能清楚表明企业经营周转是否顺畅、资金是否紧缺、支付偿债能力的大小，以及是否过度扩大经营规摸、对外投资是否恰当、资本经营是否有效等，从而为投资者、债权人、企业管理者提供非常有用的信息。因此，有关现金流量信息的内涵要比利润信息丰富得多。

二、减少应收账款是增加现金净流量和真正实现企业利润的有效途径

企业实现的营业额很大，但若应收账款数额也很大，则产生的现金净流量就会很小，所以企业须下大力气采取有力措施减少和降低应收账款。对此可以从以下几个方面入手：

(1)思想上高度认识减少与回收应收账款的意义。单位负责人要高度重视并亲自领导应收账款的清收工作，成立专门的应收账款清收小组，须大力强化责任感，从企业能否健康、持续发展出发，兢兢业业、锲而不舍，培养良好的敬业精神，切实做好应收账款清收工作。

(2)树立信用风险意识，加强信用风险管理，防范与化解信用风险。怎样进行风险管理？第一，在销售过程中，应加强对客户的资信管理，建立集中、统一、规范化的客户数据库，要对客户尤其是对有赊销业务的客户进行严格的资信调查和信用评估；第二，通过专门的客户信用审核部门，对赊销额度进行科学的审查和控制；第三，设立专门机构对形成的应收账款实行严格的监控制度，一旦出现支付款项逾期，要立即采取相应措施，最大限度收回应收账款。

(3)采取现金折扣的方式。这是企业为了鼓励客户在一定期限内早日偿还货款的一种办法。这种折扣的条件通常为：2/10，1/20，N/30。它表示，如果客户在10天内付款，就给予百分之二的折扣；在20天内付款，就给予百分之一的折扣；在30天内付款，就须按全额付款。

(4)采取分期收款的方式。分期收款销货是商品的销售价款定期分次收回的销货方式。购货者支付全额货款有一定困难，而销货单位又急需部分资金，可采用分期收款的销货方式，这也是一种筹资的方法。当然，分期收款销货的售价，通常比现销或普通赊销商品的货价要高一些，这是因为差额部分可用来补偿采用这种销售方式而可能受到的损失。

三、重视现金净流量还应关注其他有关方面

现金净流量是企业一切活动的综合结果，所以在努力实现利润、抓好应收账款回收工作的同时，还须重视开展资本经营、节约投资支出和重视投资回报等工作，积极开辟现金流入渠道，合理控制现金流出，提高企业的综合经济效益。

(1)抓好生产经营的同时要十分重视资本经营工作。目前，大型企业集团若不懂得或不重视资本经营，很难在长期竞争中立于不败之地，更不用说在较短时间内发展壮大。在实际工作中，一方面要积极做好企业生产经营工作，借以取得主营业务利润，同时又要有效开展资本经营，如兼并、收购与重组等，以取得非经营性盈利，增加现金流入。这两者都是增加现金流量的重要途径，只不过要在指导思想上和实际操作中正确处理好两者之间的关系。作为生产经营企业，应该是既要开展好生产经营，也要做好资本经营。因为资本经营最终是为企业生产经营服务的。正确处理好它们之间的关系，才有利于企业在较短时间内发展壮大，争取市场，获得效益，增加现金净流量，并获得健康持续发展。

(2)重视节约投资支出和增加投资回报。投资支出一般金额比较大，影响的持续时间长，其合理运用是企业在未来获得丰厚投资回报、增加现金净流量的关键。因此，要保证投资决策的科学性，要在科学理论的指导下，采用科学的方法，遵循科学的程序，进行科学的分析论证，使所选取的投资方案达到最优化。要具体分析各投资方案的经济效益性，认真做好投资方案的经济评价工作，方案的取舍最终要以经济评价结论作为主要依据。在日常工作中要加强投资项目的管理，及时做好年度投资收益的确认工作，保证现金及时流入。

(3)提高企业管理人员的综合素质。不论是清收应收账款，还是开展资本经营、提高投资收益以及对外开展融资等业务，都依赖于从事这些工作人员的良好素质。在企业日常工作中，要强化员工职业道德修养，培养良好的敬业精神，提高专业知识水平，加强现金流量意识的引导，通过扎实有效地开展工作，促进企业现金净流量的合理形成，满足企业生产经营对资金的需求。

从以上分析可以看出，企业利润的最终形成，是以现金净流量的正常有序流入，并得以合理周转和有效支配为标准的。只有满足企业生产经营对现金净流量的需求，企业才能实现最大盈利目标。同时，利润的最终实现也促进现金净流量的合理流入，促进企业健康持续发展。

王珂辉 河南能源义煤集团宜阳义络煤业有限责任公司