出资方式为净资产折股(净资产折股)

华龙证券5000万股再次被拍卖

阿里拍卖网站显示，厦门厦信投资集团有限公司（下称：厦信投资）管理人在阿里巴巴司法拍卖网络平台上拍卖华龙证券股份有限公司5000万股股份，共分为10组、每组500万股。其中，2020年7月29日10时至2020年7月30日10时止拍卖两组，各500万股。另外，剩余股份将在8月、9月陆续拍卖。

华龙证券公司章程（2018年5月）显示，厦信投资初始认购华龙证券股份约为5108.21万股，占总股本的比例为2.311%，出资方式为净资产折股。华龙证券股东名册显示，截至2019年8月6日，厦信投资持有华龙证券股份5000万股，占总股本比例为0.7892%。

至于为何会拍卖，记者了解到，厦门市中级人民法院于2019年9月29日作出（2019）闽02破申21号民事裁定书，裁定受理厦信投资的破产清算申请。截至目前，厦信投资有9个被执行案件，执行标的总金额约2.43亿元，其中约2.37亿元尚未履行。

当然，最令人关注的还是拍卖价格。评估报告显示，以评估基准日2019年6月30日计算，上述5000万股股份评估价值为11309.61万元，即每股约为2.26元。华龙证券2019年年报显示，截至2019年底，华龙证券股份总数为63.35亿股，以此计算，华龙证券总体估值可达143.3亿元。

另外，记者发现，其实本次这5000万股是第二次被拍卖。2019年10月，这5000万股曾在阿里拍卖上进行过拍卖，但由于被执行人、案外人提出异议因而被中止或撤回。

拍卖单价比三年前百亿定增单价还低

那么，本次拍卖评估单价2.26元是否有优势呢？或许以下事件可以说明。

记者注意到，2016年12月，华龙证券近百亿定增令业界侧目：华龙证券向原有股东中的20名股东及山东省国有资产投资控股有限公司等33名外部投资者定向发行36.87亿股，募集资金96.22亿元，即发行价格为每股2.61元。

此外，就在本月初，上市公司三人行发布公告称，为增加公司优质资产储备，优化资产结构，培育新的利润增长点，提高公司资金使用效率和资产收益率，公司于2020年6月29日与华龙证券原股东谢龙强签署了股份转让协议，公司以现金2800万元人民币，受让其持有的华龙证券1000万股股份，受让价格2.80元/股。本次股份转让完成后，公司将持有华龙证券1000万股股份，占华龙证券总股本的0.1578%。

三人行表示，本次投资具备一定战略价值，有利于公司在强化主业发展的同时，增加公司优质资产储备，优化资产结构，培育新的利润增长点，提高公司资金使用效率和资产收益率，通过投资拟IPO企业获得投资收益，提升公司经营业绩及利润水平。

不难发现，本次拍卖评估单价2.26元分别较三年前定增单价折价约13.41%，较本月初小股东转让单价折价约19.30%。

披露上市辅导工作进展第七期报告

公开资料显示，华龙证券成立于2001年5月18日，是由甘肃省人民政府组织筹建，经中国证监会批准的综合类全牌照证券经营机构，注册资本63.35亿元，实际控制人为甘肃省人民政府。中证协数据显示，2019年华龙证券实现营业收入14.31亿元，净利润3.56亿元，均位于行业第56名。

2016年1月21日，华龙证券在全国中小企业股份转让系统正式挂牌，此后便迅速向A股发起冲击。2017年11月23日，华龙证券向甘肃证监局报送了首次公开发行股票并上市辅导备案材料并获受理，目前正在接受中信证券的辅导。

今日，中信证券披露了华龙证券辅导工作进展情况报告（第七期）。中信证券称，自辅导工作启动至今，中信证券及发行人聘请的其他中介机构已协助华龙证券完成IPO方案审批、新三板摘牌、国有独享资本公积转增股本、董监高换届、历史沿革梳理等事宜。

另外，在前期工作成果的基础上，中信证券表示，将继续推进房产确权、公司治理规范、董监高换届、历史沿革梳理、私募投资基金子公司整改、更换IPO法律顾问等工作。