类reits发行比例(类reits 发行规模如何测算)

6月3日晚间，上海证券交易所（下称“上交所”）首批5单基础设施公募REITs项目披露配售结果。

这5单项目分别为华安张江光大园封闭式基础设施证券投资基金（下称“张江REIT”，基金代码“508000”）、浙商证券沪杭甬杭徽高速封闭式基础设施证券投资基金（下称“浙江杭徽”，基金代码“508001”）、富国首创水务封闭式基础设施证券投资基金（下称“首创水务”，基金代码“508006”）、东吴苏州工业园区产业园封闭式基础设施证券投资基金（下称“东吴苏园”，基金代码“508027”）和中金普洛斯仓储物流封闭式基础设施证券投资基金（下称“普洛斯”，基金代码“508056”）。

从配售情况来看，普洛斯发售的基金份额总额最大，为15亿份；其次为东吴苏园，发售的基金份额总额为9亿份；张江REIT、浙江杭徽、首创水务的发售份额总额均为5亿份。

除张江REIT发售期为2021年5月31日至2021年6月1日外，其余4只基金的发售期均为2021年5月31日至2021年6月2日。

5只基金均通过向战略投资者定向配售（“战略配售”）、向符合条件的网下投资者询价发售（“网下发售”）及向公众投资者公开发售（“公众发售”）相结合的方式进行发售。

以战略配售情况来看，5只基金的战略投资者认购申请确认比例均为100%。其中，普洛斯初始战略配售发售份额最大，为10.8亿份（占发售总量的72%）；其次是东吴苏园，初始战略配售发售份额为5.4亿份（占发售总量的60%）；首创水务、浙江杭徽、张江REIT的初始战略配售发售份额分别为3.80亿份（占发售总量的76%）、 3.71亿份（占发售总量的74.30%）、2.77亿份（占发售总量的55.33%）。

网下发售方面，张江REIT网下初始发售份额为1.5635亿份，有效认购基金份额数量为13.8430亿份；浙江杭徽网下初始发售金额为9.5356亿元，有效网下基金份额认购申请总额达到46.28633亿元。超过网下初始发售总量，则触发比例配售。

首创水务、东吴苏园、普洛斯3只基金则启动了回拨机制，回拨后，网下最终发售份额分别为8400万份（占扣除战略配售份额数量后发售份额的70%）、2.7亿份（占扣除战略配售份额数量后发售份额的75%）、 2.94亿份（占扣除最终战略配售份额后发售份额的70%）。

以最终的网下投资者认购申请确认比例来看，东吴苏园以25.95%的比例位居首位，浙江杭徽以20.58%的比例次之，普洛斯、张江REIT、首创水务的这一比例分别为14.95%、11.29%、9.30%。

公众投资者发售方面，张江REIT和浙江杭徽公众初始发售份额分别为6700万份（金额约为2亿元）、1927.74万份（金额为1.68亿元）。回拨后，首创水务、东吴苏园、普洛斯的公众投资者最终发售份额分别为3600万份、9000万份、1.26亿份。

募集期间，张江REIT、浙江杭徽、首创水务的有效公众基金份额认购申请总额分别达到47.29亿元（含认购费）、45.6568亿元（含认购费）、55.4998亿元；东吴苏园公众投资者最终完成认购资金及认购费用缴纳的合计金额分别为28.55亿元。

以公众投资者的配售比例来看，东吴苏园以12.30%的比例位居首位，普洛斯以10.04%次之，张江REIT、浙江杭徽、首创水务的这一比例分别为4.26%、3.68%、2.41%。

对于冻结资金的退款时间，张江REIT、浙江杭徽、东吴苏园的期限一致。即：网下投资者发生配售，未获配部分认购资金将于6月3日完成余款退款；公众投资者发生配售，未获配部分认购资金将于6月3日划付至场内交易所会员单位或场外基金销售机构。

首创水务网下投资者和公众投资者未获配部分认购资金则均将于募集期结束后的2个工作日内退还。普洛斯则是，网下投资者未获配部分认购资金将于募集结束后的2个工作日内退还，公众投资者未获配部分认购资金将于募集结束后的4个工作日内退还。