4.3会计电算化：现金流量表分析

一、现金流量表定义

现金流量表是财务报表 的三个基本报 告 之 一 ， 所 表 达 的 是 在 一 固 定 期 间 （ 通 常 是 每 月 或 每 季 ） 内 ， 一 家 机 构 的 现 金 （ 包 含 银 行 存 款 的增减变动情形。现金流量表的编制原 则为收付实现制。现金流量表应当提供企业经营活动、投资活动和筹资活动对现金流量的影响，即现金流量表应当分别反映经营 活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量和筹资活动产生的现金流量的总额以及它们相抵后的结果。如图4-3-1所示：

二、现金流量表分析 了解现金流量表之后，我们可以对现金流量表进行简单的分析。如下图4-3-2

（一）现金流量表的总体特征分析

现 金 流 量 表 将 现 金 流 量 分 为 经 营 活 动 现 金 流 量 投 资 活 动 现 金 流 量 和 筹 资 活 动 现 金 流 量 三大部分，基本上概括了企业发生的所有业务活动。这三个部分相互关联又具有各自的特点，分析时既要关注单个现金流的表象 及反映出的单个问题，又要重视个体与个体的相关性及个体对总体的影响。

（二）结构分析

包括经营活动产生现金流量、投资活动产生现金流量、筹资活动产生现金流量分别占现金及现金等价物净增加额的比重以及 各自结构的分析。通过结构分析，分析企业产生现金流量的能力。

1. 收入结构分析

现金收入构成是反映企业各项业务活动的现金收入、如经营活动的现金收入、投资活动现金收入、筹资活动现金收入等在全 部现金收入中的比重以及各项业务活动现金收入中具体项目的构成情况，明确现金究竟来自何方，要增加现金收入主要依靠什 么。

2. 支出结构分析

现金支出结构是指企业的各项现金支出占企业当期全部现金支出的百分比，它具体反映企业的现金用在哪些方面。

3. 余额结构分析

现金余额结构分析是指企业的各项业务活动，其现金的收支净额占全部现金余额的百分比，它反映企业的现金余额是如何构 成的。

（三）趋势分析

现金流量表趋势分析法主要有三种方法：定比分析法、环比分析法、平均增长率法。

定比分析是将各年现金流量的增减额与某一固定时期的现金流量水平进行对比，反应企业各期现金流量与固定时期对比的增 长变化情况。

环比分析，是将各期现金流量的逐期增加额，与其前一年的现金流量水平进行对比，反应企业各期现金流量与上期相比的增 长变化情况。

平均增长率法是为了避免现金流量受短期因素的影响而采用三年平均数进行平均变动率的计算，具有稳健、准确的特点。

（四）偿债能力分析

传统偿债能力分析往往是根据资产负债表确定流动比率、速动比率等,但这往往有很大的局限性。这是因为:第一，作为流动 资产的存货可能由于积压等原因无法变现。第二,应收账款中可能有大量呆账。第三，流动资产中的待摊费用不能转变为现金。 这就使许多企业有大量的流动资产,但现金支付能力却很差，甚至无力偿还到期债务而破产清算。而现金流量信息则可避免这种 缺陷，现金流量和债务的比较可以更好地反映企业偿还债务的能力。

1、现金流动负债比=经营现金净流量/流动负债

2、现金债务总额比=经营现金净流量/债务总额

这个比率越高,表明企业承担债务的能力越强。

（五）支付能力分析

一般是通过企业自有资金支付能力来进行的，即企业当期经营活动、投资活动取得现金收入与经营活动、投资活动现金支出 的比较来进行的。如果两者之差大于零,说明企业当期经营活动的现金收入不足以应付支出，否则，就要通过筹资活动来弥补这 方面的不足。

课前小结：

现金流量表分析主要分为五类：一、总体特征分析；二、结构分析；三、趋势分析；四、偿债能力分析；五、支付能力分 析。

一、总体特征分析，主要将报表分为经营活动现金流量、投资活动现金流量和筹资活动现金流量三大部分。

二、结构分析，主要从收入结构、支出结构和余额结构三部分进行分析。

三、趋势分析，主要的三种分析方法：定比分析法、环比分析法、平均增长率法。

四、偿债能力分析，指出传统偿债能力分析根据资产负债表确定流动比率、速动比率时往往具有局限性，通过金流量信息可 以更好地反映企业偿还债务的能力。

五、支付能力分析，根据当期经营活动、投资活动取得现金收入与支出比较，说明企业的资金支付能力。