基金账户是2021年度投资中非常重要的账户，占2021年度总投资额度的60%左右，也是本年度耗费最多时间和精力进行调配的账户。

本账户投资理念主要借鉴与大卫史文森、约翰伯格的理念，以大类资产配置为主，辅助于市场择时与投资标的的挑选。

投资具体标的以市场交易型开放指数基金为主，对本阶段仍处于学习实践期的本人而言是一种性价比最高的投资模式。

通过本年度不断地优化与调整，此基金投资账户收益并不高仅为2.7%左右，但相对较大的仓位规模，以及完全股票型投资配比在此市场环境下还是可接受的。

问题一：债券、现金仓位配比过少，预备资金配置过少

本年度共清仓了6只基金，通过比较发现都产生清仓过早的情况，错过了更好的收益，但相对而言6只基金平均年化收益率也达到了20%以上。

整体投资过程中过于保守，但从另一个角度看也是一种成熟的投资表现，同时95%以上的投资标的都为股票型基金，相对波动情况较大。

整体债券与现金仓位极少，仅能靠工资收入进行适当地补充，因此在市场低位时有好的机会成本出现，不能有充足的资金进行加仓。

缺少债券对冲机制，整体的投资组合波动较大，显然如果没有经过之前系统性学习，心理崩溃而在低位割肉离场的现象将会大概率发生。

问题二：大类资产配置不完整，缺少必要的投资标的

采用大类资产配置理念得到部分地贯彻执行，其中国内资产配置较全面，如以大盘、中盘与小盘为主并辅助配备了必要的卫星产品。

国外资产配置尚未建立，主要因为发达市场以及新兴市场的股票都处于高位，并不是适宜建仓的好时机，同时对有效投资工具发掘滞后。

医疗保健类底层资产配置未落实，主要因为2021年度资产价格过高，虽然近期有一定的回调但整体投资的性价比还不是很高，需继续等待观望。

商品类资产配置相对较为狭窄仅有“黄金”一项，虽然今年开始配置有色金属类板块，但由于市场过于疯狂没有加仓而浅尝辄止。

2022年要逐步地从股票指数型的资产配置中进行建仓，将减仓后的资金逐步加到债券组合以及现金之中，提升债券与现金类资产的占比。

债券组合现已建立完毕由7只纯债基金为主，今年的工作是填补其组合的金额达到总资产的30%左右，并保持7只债券间的均衡配置。

提升现金在总资产的占比，主要以投资能当天存取的货币市场基金为主，将其提升至总资产额度的10%左右。

做好债券与现金的保存工作，将其看作一项看涨期权的投资，当市场产生突发性情况，出现较好的机会成本时要及时入场扫货。

对于全球化的投资标的建仓在2022年要提升日程，主要分别配置三个市场的指数化投资标的：美国市场、发达市场、新兴市场。

要根据本年度加息的情况在市场地点分期分批定投，当处于下跌态势中是要持续地买进，同时要以大基金公司的大类指数为主。

医疗保健行业应作为未来10年资产配置的主流板块，但其缺点是需要在3至5年之间进行一次波段性操作，2022年为入场买入的年度。

同时由于缺少好的指数类投资工具，现以主动型管理基金为主相对费用较高，在下一轮卖出后要更好以大类行业指数为主的投资工具。

基金账户一直是本人现阶段非常重视的投资方式，虽然采用大类资产配置的基金在建立前期需花费一定的时间和精力进行调整维护。

但一旦形成稳定的投资组合后，未来相当长的一段时间内将不需要进行调整，因此本人计划于2022年彻底完成基金投资账户的配置。

相对基金是追求格雷厄姆所述的“防御型投资者”应获得的收益，同时也是一种感受市场情绪，学习投资理念进行实践的一种不错工具。