贷款损失准备是负债类吗(贷款损失准备和坏账准备有区别吗?)

最近很多粉丝问我为啥我写的招行点评里面的贷款数据跟他在年报里看到的贷款数据不一致？而且似乎招行的年报中也有多个贷款数据的口径，到底哪一个是招行的真实贷款余额呢？

我只能说不论我点评里写的贷款数据还是年报里写的贷款数据都是真实的贷款余额，只不过由于出处不同，计算贷款余额的口径不同，所以呈现出来的数字就不同。我们以招商银行2020年年报为例，分别讲解一下各种差距是如何产生的。

1，集团口径和公司口径

招行的年报特有的问题是所谓集团和公司口径，比如：招商银行2020年年报第22页，“贷款和垫款总额50,291.28亿元”，年报第49页，“本公司贷款及垫款总额47,303.83亿元”。可以看到两处的金额不相同差距约为3000亿左右。这个差距就是统计口径的差距，22页的描述是本集团，而49页的描述是本公司/本行口径。

其中，本公司/本行是指招商银行股份有限公司，而本集团是指招商银行及其附属公司。所以，本集团和本行之间贷款的差距就是招行子公司发放的贷款。那么我们应该以哪个为准呢？首先要说明这两个口径的数据都是对的，关键看你要用来研究什么问题，如果你研究上市公司，那么应该使用集团口径。

2，是否扣除减值准备

经常有粉丝看过我的年报点评问我，为什么我使用的贷款数据和年报前面披露的不同。比如：在2020年招行年报点评中，我表2内的贷款数据是48043.61亿，而招行年报披露的贷款和垫款总额是50291.28亿，之间差了2000多亿。

这个问题其实很好解释，我使用的48043.61亿来自年报附录的资产负债表，这个里面没有包含贷款减值准备和应收利息。

3，是否包含应收利息

这个情况是最难说明的，曾经有球友问在招行年报29页的贷款金额为50388.83亿，而同一页的最后又说：“本集团贷款和垫款总额50291.28亿元”。这两个数据之间差额为97.55亿。这个差额就是应收利息，其金额可以在年报44页，3.7.3小节，“应收利息增减变动情况”表可以找到，如下图1所示：

图1

上面三个案例都是被经常问起的问题，我单独做了解答。下面我介绍一下统一解决类似问题的方法，读者学会了之后就可以自己查找财报，不用向我提问了。在开始之前我先给大家补上两个知识点，因为后面讲解的时候需要用到：

知识点1：摊余成本计量法

所谓“摊余成本法”是指，估值对象以买入成本列示，按照约定利率计息并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余期限内平均摊销，每日计提收益。这个说法太晦涩了，我来给大家举个例子：假设我成立了一个封闭理财计划，募集了一千万份，每份1元，我用这笔钱收购了一笔原面值1010万的信托资产，还有一年到期，到期按照6%兑付本息。到期我能够收回1070.6万元，所以年化收益率为7.06%，平摊到每一天的收益率为万分之1.93。也就是说每天每万份收益为1.93元，累计进入净值。

知识点2：公允价值计量法

公允价值计量是指资产和负债按照市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售资产或者转移负债执行的交易价格。所以，公允价值计量法的前提条件是资产或者负债有公允价格，这个价格可以是公开市场撮合交易产生的，也可以是经过交易双方评估认可。

表1

可以看到表1中合计那一行，用红色字体标记的3个数字：50388.83亿，50291.28亿和48043.61分别对应了之前分析的3种维度的数据。所以，应该说这3个数据你用哪一个都可以，但是前提是在做同比或环比的时候必须保持口径一致。