总统在银行开户(温哥华的中国银行能开户吗)

拉美地区金融科技独角兽、巴西数字银行Nubank母公司于12月9日上周四正式登陆纽交所，股票代码“NU”。

Nubank通过此次IPO共筹资26亿美元，IPO发行价为9美元，为8-9美元区间的上限。该公司股价上市首日开盘价报11.25美元，高开25%，盘中股价最高触及12.24美元。

截至收盘，该公司股价报10.33美元，涨幅14.78%，市值476亿美元。作为这家公司的创始人，David Vélez如何在8年里带领Nubank一步步走到了数字银行的巅峰？

Nubank信用卡

01 Vélez的“小目标”

2012年夏天，斯坦福大学MBA毕业的David Vélez带着红杉资本合伙人的身份来到了巴西圣保罗。当时，红杉资本负责人Douglas Leone聘请了这位30岁的哥伦比亚人，并让其入股红杉资本在巴西的投资事业。

巴西拥有2亿人口，是一个年轻且资源丰富的国家。近十年来，巴西每年的经济增长率都可以达到4%，这让它成为了世界第七大经济体。

但在当年的10月1日，Leone告诉了Vélez一个坏消息：在考虑到巴西企业家们陈旧的创新意识，以及听说巴西排名第一的圣保罗大学在前一年只毕业了了42名计算机专业学生这个消息后，他非常纠结。红杉资本在巴西的冒险即将结束。

“那是我生日的前一天，这个消息的确有点让我震惊，” Vélez承认。一直以来，Vélez希望创办属于自己的公司，而他从巴西创新者的匮乏中看到了机会，虽然这让他的风投同事们望而却步。“我想把自己定位在市场稀缺的那一边，”Vélez解释道，“在美国，优秀企业家供大于求。但在拉丁美洲，这种人却非常稀缺。”

David Vélez, Nubank创始人兼CEO

不久之后，Vélez就有了一个目标：巴西的银行业。在他看来，收费高、服务差、似乎对新技术熟视无睹的巴西银行是坐立不安的。于是，Vélez在圣保罗创立了Nubank。

在成立不到十年的时间里，Nubank已经拥有3,500万客户和高达250亿美元的估值。Capital One联合创始人、Nubank投资者Nigel Morris表示：“在巴西发生的一切简直就是一场真正的革命。它唤醒了一直以来都过得非常轻松的巴西银行业。”

另一位向Nubank注入12亿美元的投资者、TCV合伙人Woody Marshall预测，“Vélez将在拉丁美洲建立一个1000多亿美元的金融强国”。

此外，还有以下这些由亿万富豪支持的公司选择了在Vélez身上押注：Yuri Milner的DST Global、Peter Thiel的创始人基金、Chase Coleman的Tiger Global，以及Vélez的老朋友Leone和红杉资本。

今年6月巴菲特旗下的伯克希尔哈撒韦公司对Nubank的母公司进行了5亿美元的投资，伯克希尔在6月份时对该公司估值为300亿美元。2018年10月，腾讯以40亿美元的估值，向Nubank注资1.8亿美元，此后腾讯还多次跟投。

令人印象深刻的是，在巴西经历了经济衰退、腐败丑闻和新冠疫情等一系列浪潮后，Vélez建立起了Nubank这个科技金融巨头。尽管有巴西当地人警告他说巴西的银行机构可能会阻止他或者采取更糟糕的手段，但他还是成立了Nubank。“‘他们会杀了你，’” 一位朋友警告他，“他们还会绑架你的孩子们。”

02 逆光前行的创业征程

在Vélez的成长过程中，他看到了企业家是如何在逆境中坚持生存的。1981年，Vélez出生于哥伦比亚的一个小商人家庭（他父亲的11个兄弟姐妹大多都是企业家）。他亲眼目睹了家乡麦德林在毒品战争中被反复蹂躏，并记得自己和家人在离开了一家购物中心几分钟后，这家购物中心就在爆炸中被夷为平地。

在一位叔叔被绑架并获救后，9岁的Vélez、他的父母和两个姐妹（现在都是企业家）决定搬到哥斯达黎加。在那里，Vélez的父亲与两个兄弟重新建立了一家小型纽扣工厂。

Vélez就读于哥斯达黎加当地一所德语预科学校，并在毕业时作为优秀学生代表上台发表毕业演说，同时获得了斯坦福大学的录取通知书。在斯坦福大学，他主修工程学，渴望能够加入硅谷的创业热潮。

尽管谷歌诞生于斯坦福大学的宿舍，但作为斯坦福的学生，Vélez无法想出属于自己的“好点子”。毕业后，他进入了摩根士丹利从事投资银行工作，接着在两年后加入私人股本公司General Atlantic，主要任务是在拉丁美洲展开投资。

2010年，Vélez回到斯坦福大学攻读工商管理硕士学位，因为他希望继续追求自己的创业想法，并且想凭借自己的本能去执行这个想法。但尚未毕业，他就被Leone招募到了红杉资本，帮助其发展拉丁美洲的业务。而当红杉资本决定暂停该地区的业务后，Vélez回到哥斯达黎加的家中，继续策划着他的创业想法。

Vélez是个不太合格的创业者，但他是个不折不扣的管理者。在新冠爆发之前，他习惯在开会前拿出一分钟的时间进行冥想。在业余时间，他则喜欢读小说，其最喜欢的小说是马尔克斯（Gabriel García Márquez）的《百年孤独》，同时，他也是安·兰德（Ayn Rand）《阿特拉斯耸耸肩》的粉丝。

在做风投和在斯坦福大学读书的日子里，Vélez明白了一个道理，即一个企业家可以利用技术来大展拳脚，从而淘汰那些自满的现存者。

“巴西最大的行业是什么？银行业。最赚钱的行业是什么？银行业。”他说。

当时，巴西80%的银行市场集中在Itaú、Bradesco、Santander、Banco do Brasil和Caixa五家银行手中。它们通过高利率贷款、过高的手续费和糟糕的服务赚取了巨额利润。“巴西银行糟透了。它一直都是这样，将来也会是这样，”一位巴西当地的朋友告诉Vélez。

在21世纪的头十年，Vélez见证了宽带互联网和智能手机的普及。“我们有巨大的机会涉足银行业等没有人关注的行业，因为没有人认为可以改变它们。”他补充道：“Nubank不可能由巴西当地人创办……它需要一位目睹了蚂蚁与大象对抗并取得成功的硅谷投资者。而一位拉丁美洲投资者看到这个故事时只会说，‘不可能，大象会压垮你。’”

Vélez花了数月的时间与巴西银行内部人士交流，并研究了美国的Capital One和欧洲的ING Direct等数字银行新贵。接着，他开始规划自己的创业路线。

Nubank从信用卡开始，然后逐步扩展到其它服务，其利用技术降低银行的费用，并在便利性上压制了后者。Vélez回到红杉资本在加州门罗公园的办公室，从他的导师Leone和他的前风投合伙人那里获得了100万美元的支持，而阿根廷风险投资公司Kaszek则追加了100万美元投资。

红杉资本合伙人Roelof Botha告诉Vélez，后者需要一位具有银行业经验的联合创始人。于是在一位熟人的牵线下，Vélez认识并招募了Cristina Junkeira。Junkeira是一名30岁的巴西工程师，拥有西北大学凯洛格分校的工商管理硕士学位，而且她刚刚辞去经营伊塔乌最大信用卡部门的工作。

Cristina Junqueria, Nubank联合创始人

为了开发Nubank的技术，Vélez还招募了30岁的普林斯顿大学计算机系毕业生Edward Wible作为第三位联合创始人。

这三个人在圣保罗一所租来的房子里开启了Nubank的事业。2014年8月，他们在红杉资本牵头的A轮融资中筹集了1,500万美元，Nigel Morris则通过专业金融科技风险投资公司QED进行了注资。为了完成这笔交易，Vélez甚至带着文件到医院，让Junkeira在分娩第一个孩子时签字。

在完成A轮融资后的第二个月，Nubank便推出了第一款产品：信用卡。Nubank无法从银行账户业务开始做起，因为它在获得银行执照方面面临着很大的障碍——巴西宪法规定禁止外资银行拥有开户权。

不过，发放信用卡并不需要银行执照。此外，巴西信用卡的年利率高达200%~400%，这意味着客户要么每月全额还清信用卡，要么付给Nubank一笔钱。在巴西，信用卡交易费率高达5%，所以Vélez的目标主要是从交易费中赚钱，但他不会羞于用利息和违约金惩罚逾期付款者。

Nubank没有在营销上浪费现金，而是采用了硅谷常见的“天鹅绒绳索”策略。客户必须被朋友邀请，才可以申请信用卡。

Nubank在巴西人中的吸引力显而易见：它不收取年费，可以完全通过手机APP处理开户申请，而合格者会在几分钟内得到通知，并在两天后收到信用卡。此外，申请提升信用额度、账单支付、欺诈报告等一切业务都可以通过手机APP完成。

相比之下，几乎所有巴西银行都会对信用卡收取年费——至少每年20美元。这些银行还按月收取从欺诈保护到短信提醒的所有费用。摩根大通的一项分析显示，2019年，手续费占巴西银行收入的近40%，而墨西哥、阿根廷、秘鲁和智利银行的这一比例仅为15%至20%。巴西的大银行们仍在抵制Nubank，因为它正将这些高额费用置于巨大的压力之下。

03 不断攀登的Nubank

巴西是一个充满前景的国家，其资源型经济同时具有繁荣与萧条的本质，同时它巨大的潜力却一再被浪费。

“事实上，每个人都看到了巴西的宏观经济前景。99%的人感到害怕，这反而意味着巨大的机会。”Vélez说。“我们认为，在10年、20年或30年的时间里，巴西将会找到自己的出路。”

2014年底，巴西陷入重度经济衰退，然而仅仅12个月后，就有100多万人申请加入Nubank信用卡的等待名单。为了保护自己免受损失，Nubank只批准了20%的申请者，并给出了14美元的超低支出限额，只有在持卡人还款及时的情况下才能提高信用额度。

另外，Nubank不断测试新的方法来衡量风险，例如，不仅考虑申请人自己的信用记录，还考虑推荐人的付款记录。

2016年，Nubank通过口碑和转介，接触了100万名信用卡客户，而Vélez也已经做好了更上一层楼的准备。同年12月，他完成了由Yuri Milner的风投公司牵头的8,000万美元的融资。

根据PitchBook的统计，巴西其它初创企业当年总共筹集了3.4亿美元的风险资本。Vélez利用这部分资金进行了人才储备，他在德国开设了一家办事处，并雇佣了数百名技术人员。

Edward Wible，Nubank联合创始人兼CTO

2017年5月，巴西颁布总统令，开放外资银行开户权，于是Nubank获得了巴西银行执照。现在，Nubank可以提供全数字化的支票和储蓄账户了。当时，巴西银行每月会向每个账户收取高达10美元的费用，并收取ATM取款和其它基本服务费用，而Nubank的账户则是免费的，只有在使用其它银行的ATM时会收取1.20美元的费用。在五个月内，Nubank的400万信用卡客户中有150万注册了其银行账户。

Nubank的发展非常迅速。与其它为消费者服务的金融科技公司一样，Nubank也从封锁和恐惧中获益匪浅，因为即使是年纪较大的巴西人也开始通过手机和网络使用银行业务。

2019年，Nubank实现了5.23亿美元的收入，以及7,800万美元的亏损；2020年，Nubank的收入几乎翻了一番，达到9.63亿美元，而亏损则收窄至4,400万美元。现在，Nubank已经发展了4,800万客户，遍布巴西、墨西哥、哥伦比亚和阿根廷，其中3,500万客户每月至少使用一次该应用程序，而且这种快速增长在2021年还在继续。

在今年的前9个月，它带来了10.6亿美元的营收，比2020年几乎翻了一番。

不出意料地，“山寨”数字银行出现在了巴西的街头巷尾，而老牌银行在技术方面的投资也越来越大，一些银行甚至推出了纯数字服务。作为回应，Vélez推出了大量新功能。

去年，Nubank收购了一个开放性的数字投资平台，并在其上推出了一款人寿保险产品。产品在问世两个月内便售出了10万份保单。

众所周知，多样化是数字银行赖以生存的法宝，但很少有人能如此成功地做到这一点。“Nubank是个例外，”QED的Morris说。

该公司的客户满意度一直维持在高点。在摩根大通最近的一项调查中，Nubank的口碑得分为86，而Itaú为53，Bradesco为43。来自巴西东北部城市萨尔瓦多的28岁客户Bruno Alves说：“有了Nubank，它会告诉你，你能做什么。你只要按下一个按钮，它就会为你工作。”

2019年，Nubank将业务扩展到了阿根廷和墨西哥，去年又扩展到了Vélez的家乡哥伦比亚。虽然考虑到国际员工，Nubank的大多数会议都是用英语进行的，但Vélez并没有计划向北美洲发展业务。

2013年，Vélez在圣保罗一家酒吧举行的国际商务人士聚会上认识了他的妻子Mariel Reyes Milk。他们是一对地球村夫妻：Mariel有一位美国母亲和一位秘鲁父亲，在世界银行工作期间曾在乌拉圭、美国和菲律宾生活过。

他们的三个年幼子女拥有巴西公民身份；Vélez本人则是哥伦比亚和哥斯达黎加的公民。2019年，他对一家巴西杂志开玩笑说：“我和妻子经常说我们没有国家，没有根。我们生活在很多地方，但在所有地方我们都被认为是外国人。”