据公布，“李某山”证券账户于2018年1月8日开立于财富证券有限责任公司（以下简称财富证券，2020年3月更名为财信证券）长沙韶山北路营业部。2018年1月10日至11日,“李某山”证券账户通过大宗交易买入758.53万股“洲际油气”，买入金额3,353.07万元；2018年1月17日，“李某山”证券账户通过竞价交易买入25.39万股“洲际油气”，买入金额116.34万元。上述交易亏损687.22万元。
账户实际控制与操作情况方面，“李某山”证券账户于2018年1月17日二级市场买入的“洲际油气”，系贺某强安排相关人员在财富证券长沙韶山北路营业部使用营业部电脑操作;“李某山”证券账户2018年1月10日及11日的大宗交易也系贺某强安排操作。湖南湘晖参与洲际油气定向增发由湖南湘晖董事卢某之主导和决策，贺某强具体实施。2018年1月，湖南湘晖利用“李某山”证券账户买入原由湖南湘晖间接持有的“洲际油气”由贺某强具体操作，卢某之知悉上述情况。
综上，监管部门认定，湖南湘晖实际控制并操作“李某山”证券账户交易“洲际油气”。
证监会认为，湖南湘晖的上述行为违反了2005年《证券法》第八十条的规定，构成了2005年《证券法》第二百零八条所述法人非法利用他人账户从事证券交易的行为。
