重资产公司的行业类别(什么是重资产公司)

一、大类资产有哪些

我们把资产分类的话，无非可以分为权益类、固收类、现金类和其它另类资产。

数据来源：Wind；数据区间：2004.6.4~2019.3.15
注：以指数和货币型基金的周收益率计算；表格内颜色由浅至深代表股指相关性由弱至强，其中1是完全正相关，-1是完全公司负相关，0是不相关

1、债券和股票（资产A股、港股、美股）的相的关系数均为负，且债券和商品的相关系数也为负；货币基金和股票、商品的相关性类似。

2、虽然同为股票类资产，但A股和美股、港股的相关性都较低。比如，近10年来看，美股一直处于牛市，而A类别股经历了熊市—牛市—熊市，波动极大，所以说全球股市并非是步调一致的。

数据来源：Wind，数据资产区间：2009.12.13~2019什么.1行业2.13

3、另外，商品和股票的相关性也较低。

从各大类资产的相关性分析，可以是看到，资类别产是轮动的，并非同涨同跌，东方不亮可能西方亮，这也是为什么做资产配置的原因。

三、重怎么搭配

遵循以下3个原则。

原则1：低风险资公司产和的高风险资产的搭配

低风险资产，主要就是债券和现金类，这类资产波动小，盈亏同源，收益也会比较低。高风险资产，是主要就是股票类。刚才也提到了，股票和债券、现金均呈负相关，因此，组合搭配可以降低整体的波动，让收益更稳健。

我行业们以50%的万得全A和50%的中证全债为例（没有进行再平衡），发现，股债搭配后，收益率曲线更加平滑，控制波动率的同时，收益也不赖。