流动资产合计的比率怎么算(流动比率中的流动资产怎么算)

公司主营业务是沉淀法二氧化硅的研发、生产和销售，公司主要产品为沉淀法二氧化硅。公司生产的沉淀法二氧化硅作为补强剂主要应用于硅橡胶领域，下游可广泛应用于电子、电线电缆、绝缘子、汽车、日用品、医疗等领域。公司部分产品也可应用于其他领域，如绝热材料、PE蓄电池隔板、消光剂、消泡剂等。

2018、2019、2020、2021年上半年，远翔新材的营业收入分别为2.46亿元、2.77亿元、3.21亿元、1.93亿元；同期实现归属于母公司所有者的净利润分别为0.46亿元、0.43亿元、0.66亿元、0.4亿元。

应收账款、应收票据占比超30% 靠承兑汇票回款

报告期各期末，公司应收账款账面价值分别为0.62亿元、0.85亿元、0.87亿元以及0.89亿元，占流动资产比分别为35.45%、42.59%、31.93%、32.02%；2019-2021上半年，期末应收账款占营业收入的比例分别为33.74%、30.05%、51.7%，应收账款占营业收入比重较高。

报告期各期末，公司应收票据账面价值分别为0.65亿元、0.59亿元、1.15亿元以及1.07亿元，占流动资产合计的比例分别为36.89%、29.44%、42.07%以及38.63%。考虑应收款项融资后的应收票据合计占流动资产合计的比例分别为36.89%、40.14%、50.94%以及48.28%。该等应收票据主要为银行承兑汇票，不可回收风险较低，流动性较强。

远翔新材称，由于下游客户采用票据结算货款的情况增多，报告期内公司应收票据余额，特别是银行承兑汇票的余额整体呈上升趋势，应收票据占用公司资金增加了公司的财务风险。以下是远翔新材与同行业可比公司通过承兑汇票收款的情况，公司承兑汇票收款比例远高于同行业可比公司均值。

据笔者了解，通过承兑汇票收款必定有一定的风险，远翔新材已经多次遇到，例如恒大地产集团合肥有限公司部分商业承兑止汇票到期无法解付，导致远翔新材持有恒大合肥公司商业票据无法按期承兑。

报告期内，远翔新材使用营收票据收款的比例平均为79.05%，通过票据支付采购款比例平均为61.42%。远翔新材通过承兑汇票收款占公司销售回款的比例较高、通过背书支付采购款的金额占公司采购额的比例较高的情况，引起了深交所的关注，并要求远翔新材说明其原因，以及与同行业可比公司的差异及合理性。远翔新材回应称，这是由于其结算方式受化工行业结算惯例影响。

资产负债率居高不下

报告期各期末，公司合并资产负债率分别为51.96%、45.86%、43.34%、 37.89%，与同行业可比公司平均值相比，整体较高。

土地、设备都用于抵押融资

远翔新材提示，为解决公司规模发展的资金需求，公司存在以设备、房产、土地等进行抵押向银行等金融机构申请借款的情况。截至报告期末，用于抵押的固定资产、无形资产的账面价值合计为0.52亿元，占总资产的比例为13.08%。截至报告期末，公司用于抵押的土地使用权账面价值合计721.42 万元。如果发生不能偿付到期借款本息的情况，可能导致相关资产权属发生变化。

利用供应商为公司转贷达8次，涉及贷款金额0.32亿元

报告期内远翔新材发生转贷行为的交易流程为：向银行提出贷款或贴现申请，收到款项后通过银行转账方式转给龙泉硅材料或其他供应商，龙泉硅材料或其他供应商收到款项后再将款项转回给公司（大多情况下回款账户与转出账户不在同一银行）。远翔新材则表示，所涉贷款行均不会就上述借款合同向远翔新材主张违约或者赔偿责任。远翔新材还为客户镇江市轶铂硅材料有限公司转贷过，公司称并非是为了维护客户关系而提供转贷服务。