资产负债表的分析

在一个营业周期内可以变现或者运用的资产，主要包括现金、银行存款、交易性金融资产、应收账款、应收票据、存货。

首先我们看一家快消品行业的流动资产情况。可以看到快消品三只松鼠的招股说明书中，三只松鼠有个明显的特点就是：现金流较大，存货较大。

货币资金：货币资金包括库存资金，银行存款，其他货币现金，银行存款，其他货币资金，是流动资产审查的重点。

企业需要保留合适数量的货币资金，用以支付贷款，员工工资，税金等，但过多的闲置资金意味着企业的资产回报率较低。

酒店、旅游、商业零售业，货币资金占总资产比例为10%以下，行业特点，这些行业每天都会收取大量的资金，企业只要正常运转，就不会出现货币紧张的问题。

银行业的货币资金占总资产的0.5%-2%左右，因为可吸收居民存款，不需要过多的货币资金，货币资金占资产总额的比例比较低，一般在2%以下，许多银行不足0.5%。

制造业的货币资金占总资产比例为10%-30%左右，因为制造业需要大量的原材料等生产资料，因此货币资金较多。

信息技术、软件服务行业占总资产40%-60%左右，因为行业存货和应收账款较少，固定资产较少。

应收账款就是销售主营产品产生的往来应收款项，其他应收款是因为其他业务产生的应收而未收的款项。

应收账款在一定的程度上，表现出该公司的实力，应收款项较少，说明收款较多，该公司在交易中话语权较大。与此同时还应该关注应收账款的账龄大小以及风险计提。

提前支付的贷款，一般相对较少，体现了对供应商的控制能力以及行业的竞争力。可以明确的的是，一般上市公司作为行业的龙头行业，拥有较强的付款安排能力，其预付账款要远低于应收账款，货币资金。

公司的存货包含很多的东西，包含了原材料、在产品，产成品。

三个重要的东西：存货所有权的问题、存货的购入是为了销售吗，存货的储备合理。

几个关于存货的问题，答案下期揭晓？

1.同一个财务年度，其他条件一致，一个公司生产10万个产品，卖出了5万个；和只生产5万，卖出5万个的，哪个利润要高？

2.存货和现金相比，哪个为公司带来的收益更大？

3.哪些韩各样的存货较少？哪些的多？

其他流动资产反映的是企业除以上流动资产以外的其他流动资产，由有关科目余额填列。

数值较大的应该在附注中pill。一般其他流动资产多为公司的闲置资金购买的理财产品等