从2015年开始中国平安布局房地产公司

2015年相信很多人知道那年，那年是A股股灾年，也是房地产去库存大发展年，也就是从那年开始中国平安开始大规模投资房地产企业，可以当时是非常有先见之明的，因为当年投资后，房地产在之后的几年就出现了爆发性的增长，房价也翻了数倍，房地产公司的暴利，给中国平安的分红也是相当高的，我们先看看中国平安的投资的房地产公司吧：

从2015年开始，平安就陆续参与地产股权投资，已成为碧桂园、旭辉、华夏幸福、金茂、融创中国的第二大股东，下图是网络整理的一张中国平安股权投资图：

中国平安管理层也自己公布房企股票投资敞口是631亿元，而华夏幸福一家的敞口相关投资资产进行减值计提、估值调整及其他权益调整金额为359亿元，也就是说华夏幸福占了一大半。先搁置华夏幸福的亏损，我们先看看中国平安投资的其他几家公司的收益：

1、对于碧桂园的投资

2015年4月1日夜间，平安人寿同意以认购价每股2.816港元认购2236200000股碧桂园新股份。认购股份占碧桂园现有已发行股本的约10.99%及占经认购事项扩大后已发行股本的约9.90%，总投资为62.97亿港币。先看看碧桂园这些年的分红：

时间 分红（仙） 中国平安持股情况 分红金额（亿港元）

2015/5/28 18.7 2236200000.00 4.18

2015/9/24 7.88 2236200000.00 1.76

2016/5/24 7.68 2236200000.00 1.72

2016/9/22 8.05 2236200000.00 1.80

2017/5/26 11.56 2236200000.00 2.59

2017/9/28 17.75 2236200000.00 3.97

2018/5/25 30.69 1947066000.00 5.98

2018/9/18 21.22 1947066000.00 4.13

2019/5/24 34.49 1947066000.00 6.72

2019/9/12 25.3 1947066000.00 4.93

2020/5/29 37.28 1947066000.00 7.26

2020/9/15 23.3 1947066000.00 4.54

2021/6/2 30.4 1947066000.00 5.92

2021/9/13 25.26 1947066000.00 4.92

合计累计分红金额为60.4亿港币，同时中国平安也大幅减持碧桂园负3132万股，套现4.55亿港元，因此通过分红和减持，中国平安累计获利64.95亿港币，盈利已经超过投入的62.97亿港币，而目前还仍持有19.47亿股，价值127.5亿港币，也就是说中国平安在碧桂园上面上已经盈利了130亿港币了。

2、旭辉控股的投资

2017年8月10日晚间，旭辉控股(集团)有限公司宣布，已达成平安认购事项的条件，而平安认购事项亦于8月10日完成，根据平安认购协议，平安投资管理人促使545,000,000股平安认购股份以每股3.50港元的价格的认购，平安认购事项的所得款项净额约为19.08亿港元，而100亿战略投资不是股权投资，大概率是银行贷款或者表内债券，那么平安这笔投资后，旭辉的分红情况如下：

时间 分红（仙） 中国平安持股情况 分红金额（亿港元）

2018/7/3 0.18 545,000,000 0.981

2018/8/15 0.069429 545,000,000 0.37838805

2019/6/5 0.23 545,000,000 1.2535

2019/8/13 0.1 545,000,000 0.545

2020/6/8 0.24 545,000,000 1.308

2020/7/31 0.04 545,000,000 0.218

2020/8/27 0.11 545,000,000 0.5995

2021/7/30 0.29 545,000,000 1.5805

2021/8/26 0.12 545,000,000 0.654

累计分红金额为7.52亿港币，目前中国平安持有的旭辉的市值为23.54亿港币，因此为收回投资11.56亿港币，账面浮盈11.98亿港币。

3、华夏幸福

平安对华夏幸福的投资共计540亿元，其中包括股权投资180亿元和表内债券投资360亿元，目前已经累计计提亏损359亿元。

4、中国金茂

2019年7月26日，根据协议，中国平安购买约17.87亿股股份，配售价为4.8106港元/股，并且，中国平安还将认购约1.54亿股股份，认购价为4.8106港元/股。此次配售完成后，中国平安将占公司现有已发行股本约15.42%，总1,787,077,435股，总金额80亿港币。分红情况：

时间 分红（港元） 中国平安持股情况 分红金额（亿港元）

2019/9/17 0.12 1,787,077,435 2.14

2020/6/10 0.11 1,787,077,435 1.97

2020/9/28 0.12 1,787,077,435 2.14

2021/6/8 0.14 1,787,077,435 2.50

2021/8/24 0.12 1,787,077,435 2.14

累计给中国平安分红10.9亿港币，持仓市值为41.28亿港币，因此浮亏27.82亿港币。

5、招商蛇口

2020年9月13日中国平安发布了一份公告：宣布终止以35.18亿元参与招商蛇口的定向增发。

通过以上分析，中国平安累计亏损总额为244.84亿港币，最大的一笔亏损就是华夏幸福了，一次亏损把所有的投资全都废武功了，资本市场的残酷性暴露无疑，你僭越我的股息，我蚕食你的本金，资本市场从来就没有信任可言，虽然中国平安的亏损不影响大局，但是对于未来中国平安的投资方向必然带来了巨大影响，那就是股权投资实际并不是那么的稳定，所有的长期投资都容易归零，因此低风险投资才是中国平安的主要方向。

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