陕西企业上市税务筹划(陕西省推进企业上市)

本周，陕西新增一家拟上市企业，陕西华达科技股份有限公司（简称“华达股份”）在创业板上市申请获受理。

国内最早电连接器生产商之一，对大客户依赖度较高

据创业板发行上市审核信息网站显示，12月14日，华达股份IPO申请获受理。

招股书显示，华达股份本次IPO拟募资5.34亿元。其中，约3.39亿元投向卫星互联高可靠连接系统产业化项目；约9500万元投向研发中心建设项目；约1亿元用于补充流动资金。

华达股份主营业务为电连接器及互联产品研发、生产和销售，是国内最早从事电连接器的生产商之一，在连接器行业已深耕五十余年。其产品主要应用在航空航天、武器装备等领域，长期主要客户为国有大型军工集团及下属院所等，客户集中度较高。过去三年半里，华达股份对前五大客户的销售金额，占自身营收比重均超过70%。

连接器是电子系统设备之间电流或光信号等传输与交换的电子部件，广泛用于汽车、车载系统、通信、消费电子、军工及轨道交通等多领域。2020年，我国连接器市场规模全球第一，大约占到全球市场份额32%。

华泰证券一位分析师介绍，连接器应用广泛，特别是新能源汽车与通信等细分领域等仍有较大增长空间。与同行企业相比，华达股份主要客户为国有大型军工集团及下属院所，优势是订单稳定，但劣势是应收账款周转率有所不及。

西京公司下属，陕西金控及两私募参股

华达股份的前身是陕西华达无线电线电器材厂，又称国营第八五三厂，1966 年在陕西省洛南县卫东镇成立。1985年，八五三厂、四三一零厂、四三二零厂、八九五厂四个主体联合组建了西安西京电子元器件工业公司，1992年更名为西京电气总公司（简称“西京公司”）。

2000年，西京公司以原八五三厂全部经营性资产为基础和陕西省投资公司、西京职工持股会共同设立华达有限。2010年，华达有限完成股份化改制，设立华达股份。

目前，华达股份的控股股东、第一大股东是西安创联电气科技（集团）有限责任公司（简称“创联集团”），持股比例46.8%。西京公司，则是创联集团控股股东。

本次发行前，华达股份一共有65位股东，除了第一大股东创联集团外，持股5%以上股东还包括陕产投、西安军融、北京国鼎等3家机构股东。其中，陕产投为陕西金控全资子公司；西安军融和北京国鼎则是两家私募基金，股东涉及省内外多家投资人。

华达股份还有61位自然人股东，通过股权激励方式取得股份。从任职情况看，自然人股东为公司核心技术与管理人员、重要技术与管理人员、技术与管理骨干。

陕西14家公司在科创板、创业板排队

2019年7月22日，科创板在上交所鸣锣开市并落地注册制；2020年8月24日，创业板改革并试点注册制落地实施。近两年来，科创板、创业板成为陕西企业上市重要目的地。

自2019年7月22日至今，陕西已新增上市公司16家，其中10家来自科创板、创业板。

此外，陕西还有多家企业筹划在科创板、创业板上市。截至2021年12月15日，炬光科技已公布中签率公告，即将上市。此外，陕西还有14家企业在科创板或创业板排队之中（含过会企业）。其中，进度最快的5家，华秦科技、易点天下、莱特光电、荣信教育和斯瑞新材，目前审核状态都已到了“报送证监会”环节，距上市发行只差临门一脚。

安信证券报告认为，注册制在科创板和创业板的试点推进顺利，为A股IPO带来明显变化：审核周期明显缩短、上市数量和融资规模明显增加、过审率先升后降。整体来看，当前注册制IPO已占A股市场全部IPO比例的七成左右。

今年A股募资超5000亿元，创近十年新高

Wind数据显示，截至12月15日，今年已有499家上市公司登陆A股市场，累计募资超5000亿元，创下近十年新高。如果把时间拉长到A股建立这三十年，历史上IPO募资超过4000亿元的年份也不过4次，此前3次分别是2020年、2010年和2007年。