银监127号文件解读(银保监会金融监管12号文2022)

南都讯信贷业务、同业业务违规一直是银行业被处罚的重点。近日，广东银保监局在官网公布了9张罚单，其中5张罚单都指向银行业，而被处罚的案由则集中在个人贷款业务和三方买入返售业务。

其中，民生银行广州分行因为“个人消费贷款、个人经营性贷款贷前调查和贷后管理不尽职”被罚款50万元，而浙商银行广州分行和广发银行广州分行则因个人消费贷款管理不尽责被分别处罚50万和40万。

从广东银保监给出的处罚依据来看，兴业银行广州分行此番被处罚，主要是因为三方买入返售业务“严重违反审慎经营规则”被处罚。其中，《中华人民共和国银行业监督管理法》第二十一条就指出“银行业金融机构应当严格遵守审慎经营规则”。

所谓买入返售业务是指资金供给方与资金需求方签订协议，在买入资产的同时，约定在规定时间之后以约定的金额让资金需求方赎回的行为。而买入返售业务的基本操作模式就是三方协议模式。这种模式通常会出现甲、乙、丙三方，甲方一般是资金过桥方，乙方是实际出资方，丙方则是兜底方。

兴起于2011年的三方买入返售业务，作为银行表外融资的新型工具，曾是众多商业银行同业业务中广泛流行的操作模式。但2014年5月银监会127号文《关于规范金融机构同业业务的通知》中禁止“非标准资产”卖出回购／买入返售后，买入返售业务基本回归了短期质押融资本来的模样。

根据127号文显示，只有银行间市场、证券交易所公开交易的、具有合理公允价值和较高流动性的金融资产作为卖出回购／买入返售的抵押物，包括银行承兑汇票、债券、央行票据等。而经过多番整治后，目前上市银行的买入返售业务大多以债券为主。

事实上，在南都金融研究所（NDFRI）去年推出的金融合规榜中也显示，2019年因为同业业务违规被银保监处罚的罚单数占比不足5%，处罚金额也不足10%。