私募管理公司增值税税目(私募基金公司增值税简易征收)

140号文第1、2条

140号文第4条

3.资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。

财税[2017]2号文

对于资管产品运营过程中发生的增值税应税行为：

2017年7月1日（含）以后，以资管产品管理人为增值税纳税人，按照现行规定缴纳增值税。

2017年7月1日前，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。

资管产品管理人面临的挑战

·应税判断，那些收入应税，那些收入不应税，那些收入免税

·纳税申报，资管产品的增值税与资管产品管理人的增值税如何申报

·发票管理，发票如何开具，简易征收的可能性，进项税如何抵扣

·系统改造，如何设定与配置计税条件与税目，如何将按期申报的税金分配至交易层面实现交易级别的价税分离，如何实现与托管行高效比对数据。

基本概念

贷款服务，

收入类型：利息收入，

税率：6%，

现有优惠：国债、地方政府债利息收入免税；金融机构往来利息收入免税；金融商品持有期间（含到期）取得的非保本的上述收益，不属于利息或者利息性质的收入，不征收增值税。

金融商品转让，

收入类型：转让差价收入

税率：6%

现有优惠：证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券转让收入免税；出售债券、股权不应税；购入资管产品持有至到期取得的非保本收益不应税。

管理人是金融机构吗？

金融机构是指：银行、信用合作社、证券公司、金融租赁公司、证券基金管理公司、财务公司、信托投资公司、证券投资基金；保险公司；其它经人民银行、银监会、证监会、保监会批准成立且经营金融保险业务的机构等。

资产证券化业务中的“所有权”和“收益权”之分

所有权转让，例如：信贷资产证券化；类REITs产品

收益权转让，例如：股权收益权信托；租金收益权信托

“收益权”本身是无形资产吗？

“其它收益性无形资产，包括基础设施资产经营权、公共事业特许权、配额、经营权（包括特许经营权、连锁经营权、其它经营权）、经销权、分销权、代理权、会员权、席位权、网络游戏虚拟道具、域名、名称权、肖像权、冠名权、转会费等”。

产品层面的增值税与产品管理人层面的增值税如何申报

我们的观点：每一个产品都应该分开计算缴纳增值税。

文：周婷婷