长期股权投资与股票投资区别(长期股权投资与股权投资的区别)

近段时间以来，A股市场走出了独立的走势，不管外围市场是涨还是跌，反正，外围小跌，A股大跌，外围普涨，A股冲高回落继续跌！那A股市场是否有长期投资的价值？当然有，A股市场公司的良莠不齐，值得长期价值投资的股票，需要你睁大眼睛去仔细筛选！

一、先选好赛道，在赛道内选优秀的公司

首先回顾下A股市场长期投资，2001年到2021年20年间A股涨幅最大的10只股票：

1、贵州茅台（600519）。公司是我国白酒龙头企业，2001年上市，区间涨幅339倍。

2、山西汾酒（600809）。公司是国内清香型白酒龙头企业，1994年上市，区间涨幅141倍。

3、恒瑞医药（600276）。公司是国内创新药龙头企业，2000年上市，区间涨幅118倍。

4、格力电器（000651）。公司是国内空调产品龙头企业，1996年上市，区间涨幅103倍。

5、泸州老窖（000568）。公司是高端白酒龙头之一，1994年上市，区间涨幅93倍。

6、万华化学（600308）。公司是国内MDI制造龙头企业，2001年上市，区间涨幅80倍。

7、五粮液（000858）。公司是国内浓香型白酒龙头企业，1998年上市，区间涨幅64倍。

8、长春高新（000661）。公司是国内生长激素龙头企业，1996年上市，区间涨幅59倍。

9、三安光电（600703）。公司是国内光电领域龙头企业，1996年上市，区间涨幅42倍。

10、伊利股份（600887）。公司是国内乳制品龙头企业，1996年上市，区间涨幅47倍。

（以上资料来源于网络）

可以看出白酒股占了比例较高，这与中国的国情也非常类似，从2000年开始，随着中国经济的不断崛起，各行各业蓬勃高速发展，人民的可支配收入不断增长，消费水平也不断提高，中国自古以来的人情世故，消费习惯，促成了白酒行业的迅猛发展，直到今天，白酒行业的财务数据依然亮眼！

但凡是得分两方面看，20年前的消费群体与20年以后乃至更长时间的消费群体的习惯是否还保持一致，消费习惯社交属性等等都是存在着大大的问号？如果以上都改变的话，白酒是否还能保持稳定的增长速度，是未来白酒股是否还能长牛的关键因素!

时至今日，20年过去了，中国正步入老龄化国家，所以，人口动态和代代相传的社会已发生了变化，至于那些赛道是未来的发展方向？个人认为，医药行业一定有佼佼者，消费水平的不断提升，也一定有优秀的消费股，高端制造行业，新能源的相关产业等等。

（以上图片来源于网络）

二、怎么样判断是否长期投资价值？

1、看公司的毛利率，毛利率高，说明公司具有很强的龙头属性，有较宽的护城河保证公司的盈利水平，那多少毛利率算比较高？个人认为原则上至少要40%以上!最低也需要35%以上！

2、看公司的净利率，净利率高，说明公司具有真正赚钱的能力，一般在20%以上！

3、ROE净资产收益率，它的英文缩写是ROE，简单的说，每股收益除以每股的净资产就叫净资产收益率。你也可以用一个上市公司的总净利润，除以一个上市公司的总净资产，得到的比值就是净资产收益率，巴菲特在很多场合说过，“我选择的公司都是净资产收益率超过20%的企业。

4、复合增长率，复合增长率的大小能判断公司是否具有稳定的增长速度，一句话，就是公司是否能健康地从一个小孩长大并且还很有出息！个人认为在20%以上就比较稳定！

（以上图片来源于网络）

三、公司现有的价格与现有的市值是否匹配？

1、A股很多公司从21年高点跌落到现在50%乃至更多，是不是已经具有投资价值？关键的判断因素不在于跌了多少，而在于目前即使跌了90%的价格是否与目前的市值相匹配来判断！这是一个去泡沫化的过程，买在泡沫里，那就亏损，买在低估的价格，那就可以盈利！

2、观察现有的赛道是否因国家政策和行业因素发生了根本性的变化，比如教育行业的相关股票，因为国家政策已经不积极提倡，那还有投资价值吗？再比如以前因为虚高的药品价格维持高医药股的高市值，目前国家正不断实施医药行业集采，那未来的发展及毛利率是否能支撑现有的市值？

3、观察公司在不断深耕的行业内是否足够优秀？是否有不断做大做强的可能？公司所处行业的天花板到底在哪里？需要多学习，多研究，甚至有机会可以亲自的意向公司调研走访，投资一定要投熟悉的公司！

（以上图片来源于网络）

四、保持积极稳定的心态、做好长期投资的准备！

1、首先股票投资是一个漫长的过程，股票八亏一平一盈，基本反映了投资的生态结果，怎么样成为一盈？选定了低位好股票就要有强大的心理素质！即使被套也要很坦然，你只要握住了优质筹码，你就有未来！

2、股票投资一定要用闲钱，建议不要贷款和加杠杆，因为二级市场的股票涨跌很容易受环境的影响，短期之内的暴跌极有可能把你打回原形！

3、长期的股票投资把资金分散在选定的不同行业内的公司！

4、股票投资一定是在低估的价值股上面建仓，而后随着时间慢慢加仓！

5、股票投资不要追涨杀跌！

6、价值投资股票我个人认为是可以做波段的，比如有60%以上的利润可以分批减仓，等回调再次买进，当然，这种做法有不确定性！如果长期看好，那就五年十年的收益就行！每个人的看法不一样，采取的方式也不一样！

7、最后，祝希望股票投资的朋友财源广进！