一、基本背景：
二、国内19家民营银行情况最全梳理
（二）注册地点：四大直辖市各1家、粤浙苏各2家
（四）主要财务指标对比
1、17家民营银行总资产达到9114亿元，微众银行与网商银行合计占47%
4、贷款利率普遍较高，意味着作业对象主要为中小微企业和消费金融
（六）民营银行的资产质量有恶化趋势
三、部分民营银行的基本定位与业务情况
四、民营银行相关问题讨论
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（一）民营银行五大基本特征
1、民营银行是指由民营资本作为主发起人设立的银行（发起股东中一般会有1家科技性公司），一般情况下前2-3大股东的持股比例合计会超过50%（且单一股东的持股比例一般不会超过30%）。需要说明的是，发起设立民营银行的民营企业需要满足最近3个会计年度连续盈利、年终分配后净资产达到总资产30%以上、权益性投资余额不超过净资产50%等条件。
2、民营银行的发起人通常为具有金融科技背景的民营企业，特别是在消费金融等领域有所涉足、具有一定场景和流量及客户优势的民营企业。
3、民营银行的定位是地方性银行，实施属地监管，属地监管机构拥有筹建申请受理权（非筹建审批权）、获准开业审批权、颁发金融许可证等等。同时民营银行的监管标准和商业银行保持基本一致，没有太多的特殊性。
4、民营银行成立的目的是普惠金融，较为符合监管鼓励方向，其经营模式主要以“大存小贷”、“个存小贷”等为主，但也正因为如此，民营银行初期的发展较为受限，往往比较依赖于其发起人。
整体来看监管层对民营银行的定位和导向比较明确，即业务作业区域尽量向下，甚至有一些监管人士提出将目前村镇银行改制成民营银行，这也可以从某种程度上说明民营银行的定位似乎正在发生一些变化。
5、从目前民营银行的发起人来看，业务模式多无法摆脱消费金融公司的影响，特别是其发起人如果小贷或网贷平台背景比较强的话，这种倾向便更加明显。
（二）民营银行诞生的背景
1、就我国实际而言，金融机构天生就具有排它性，国有资本一直居于主导地位。从历史脉落来看，民营银行涉足银行业并不稀奇，但主动发起设立的案例在很长时间内处于空白期。正因为如此，较长时期内关于放开民营资本进入金融业，特别是银行业的呼声一直较高。
2、当然我国地方性金融机构很早就充斥着民营资本的影子。特别是1979年信用社成立，其中有相当比例的城信社便引入了民营企业，并造成了城信社的数量大幅扩张。从目前的股权结构来看，民营资本占比最高的金融机构类别从高到低依次为民营银行、农村金融机构、农商行和城商行。
3、地方性银行由于民营背景较为浓厚，使得其在经济下行期承受的压力和冲击会更大。例如，1997-1998年亚洲金融危机最先冲击了南方地区的地方性金融机构（特别是城信社），并导致民营资本相继退出城信社。
不过随后在经济恢复的过程中，民营资本几经反复，始终未成为主角。
4、1996年，第一家由民营资本控股的股份行，即民生银行(600016,股吧)成立；2003年完全由民营资本出资新建的渤海银行获国务院批准筹建；2004年浙商银行重组成立，中行、南洋商业银行和交行将手中的85%股权转让给了13家民营企业。可以说在银监会脱离于央行的那段时期，恰恰也是我国民营资本进入银行业的高潮。
5、银监会成立后，一些由民营资本控制的金融控股集团也相继形成，并成为不可忽视的力量（现在的防金融风险很大程度上也与此有关），这些民营金融控股集团包括德隆系、明天系等等，虽然给地方性银行引入了相当的资本来源，但也造成了诸多的风险隐患。
6、民营金融控股集团虽然产生较大风险隐患，但也促使政策层面开始考虑由民营资本直接发起设立银行，并赋之以“民营银行”的称号，也正是从2014年开始，民营银行的设立大幕正式拉开。
（三）历史上民营银行不被认可的根源分析
银监会的成立是一个历史事件，初期成立的银监会在很多方面都想有一番作为，因此很多政策也比较松。事实上2003年银监会从央行剥离出来后，便在考虑民营资本发起设立民营银行的问题。这期间的标志性事件便是2003-2004年重组浙江商业银行时，一些民营企业在反馈入驻银行的动机时回答如下：
1、从银行的盈利中获得丰厚的股东回报；
2、为自身的发展和获取贷款方便。
当时最早参与组建浙商银行的20多家民营企业（包括吉利集团、奥克斯集团、大东南集团等），在得知银监会对银行股东贷款的规定较严时，纷纷退出参与组建，最终也只保留了13家民营企业。这一事件可以说深深影响了当时银监会及后续监管高层的观感。从监管高层的内心来看，一些民营企业涉足银行的动机是寄希望将其打造成自身的融资平台，因此很长一段时期内对民营资本发起设立民营银行在政策上始终是排斥的。
基于此2016年12月30日发布的《关于民营银行监管的指导意见》中明确提出“严格控制关联授信余额，严禁违规关联交易。鼓励民营银行在章程或协议中载明，主要股东但不限于主要股东及其关联方不从本行获得关联授信”。
（四）民营银行产生的历史进程与相关政策
1、2010年5月7日，国务院发布《关于鼓励和引导民间投资健康发展的若干意见》（国发（2010）13号），明确提出“鼓励民间资本进入基础产业和基础设施、市政公用事业和政策性住房建设、社会事业、金融服务、商贸流通、国防科技工业等六大领域”。第一次从政策上提出了民间资本进入金融业。
2、2012年5月26日，银监会发布《关于鼓励和引导民间资本进入银行业的实施意见》（银监发〔2012〕27号），明确提出“民营企业可以通过发起设立、认购新股、受让股权、并购重组等方式投资银行业金融机构”。
3、2013年7月1日，国务院办公厅发布《关于金融支持经济结构调整和转型升级的指导意见》（国办发（2013）67号），明确提出“尝试由民间资本发起设立自担风险的民营银行”。
4、2013年8月8日，国务院办公厅发布《关于金融支持小微企业发展的实施意见》（国办发（2013）87号），明确提出要“推动由民间资本发起设立自担风险的民营银行”。
5、2013年11月十八届三中全会发布的《中共中央关于全面深化改革若干重大问题的决定》明确提出“在加强监管前提下，允许具备条件的民间资本依法发起设立中小型银行等金融机构”。
6、2014年3月11日，银监会确定民营银行的首批试点名单，将由参与设计试点方案的阿里巴巴、万向、腾讯、百业源、均瑶、复星、商汇、华北、正泰、华峰等民营资本参与试点工作，并且试点将遵循共同发起人原则，每家试点银行不少于2个发起人，且试点地点选择在天津、上海、浙江和广东等地区。
7、2015年6月22日，银监会发布《关于促进民营银行发展的指导意见》，明确民营银行由试点经营转为常态化设立，并细化了民营银行准入条件、筹建和开业程序。
8、2016年12月30日，银监会发布《关于民营银行监管的指导意见》（银监发（2016）57号），明确了具体监管意见。
五、主要结论及建议
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（一）民营银行产生的背景在于提升民营资本的积极性，其意在解决普惠金融的短板，因此民营银行的政策导向性特征比较明显，这也意味着民营银行的经营同样会呈现典型的政策周期性特征，比如小贷政策、助贷政策、互联网贷款政策等等相关政策，均会对民营银行的发展产生影响。
（二）民营银行由于背靠民营资本，相当于是给民营资本提供了参与金融服务的平台，因此所谓的关联交易、内幕交易可能是无法避免的。并且由于民营银行多没有线下网点，负债拓展能力不强，因此仅靠自身或股东资本是无法维持一定增长的。基于此，民营银行的业务拓展大都不是独立行为，多由助贷机构、联合贷款机构给予配合，这其中银行是大头。
在积极寻找助贷机构、联合贷款机构外，部分民营银行还在积极通过资产证券化节约信贷资金占用，以提升ROE。
（三）从某种程度上而言，一些中小银行由于零售基础较为薄弱、客户数比较有限、场景缺乏，而一些民营银行刚好能够弥补这些不足，但是二者在合作时实际上是不对等的，因此中小银行与民营银行具有天然合作动力。不过这种合作是不对等的，中小银行更多充当着助贷机构的角色，仅仅是提供资金，既无法直接触及到客户，亦无法监督资金流向，其唯一的动机在于所谓的“高收益”。
（四）整体上看民营银行的头部特征较为突出，微众银行一骑绝尘，网商银行紧随其后，其它一些银行各有一些亮点。当然如果将民营银行、地方性银行放在一起进行考虑，则会发现精品银行和头部银行的分化特征正越来越明显。
（五）从已公布的数据来看，四川新网银行、湖南三湘银行、重庆富民银行三家银行对同业负债的依赖较高，很可能意味着这三家银行和中小银行之间的合作更为紧密。
本文源自任博宏观论道
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