下面针对这些业务背后的细节及原理做一些说明：

只有当承兑人做了承兑操作，票据才生效，可以在市场上流通，后面的票据权利人可以做收票、背书转让、贴现、质押、保证、再贴现的操作。

按承兑的种类划分，汇票有银行承兑汇票与商业承兑汇票之分，以下简称银承或商承汇票。

而汇票的收票需要确认，也是保留了接收者拒绝的权利，不过这种拒绝除了不想收不该收的拒绝外，还有票的质量不高的拒绝。什么是票据的质量呢，就是最后能够兑付的可能性，能兑付的可能性愈高则票的质量更高。

收到质量不高的票，除了存在票据到期无法兑付的风险外，票据未到期到银行贴现也存在被拒绝贴现的风险。如果此时急需现金，则会以较低的价格把票卖给票贩子，需要付出较多的成本与风险。

因此决定票据质量的主要就是承兑人的质量了，毕竟承兑人为第一债务人。相对而言，银承汇票的质量高于商承汇票，商承汇票中承兑人为大企业的质量高于中小型公司。

5. 贴现

贴现，指收款人将未到期的商业承兑汇票或银行承兑汇票背书后转让给受让人，银行按票面金额扣去自贴现日至汇票到期日的利息以将剩余金额支付给持票人（收款人）。

通俗来讲，贴现是将票据转化为现金的操作，是持票人将未到期的票据拿到银行换现金。与承兑类似，银行拿现金换票，也是占用银行的生产资料——现金，也是形成了贷款的关系。这时，银行会扣除利息，贴现申请人拿到手的现金为票面金额减去扣除的利息。利息计算公式为票面金额*（到期日-贴现日）*利率。

汇票可以通过背书转让完成交易，为什么还需要贴现呢？因为很多交易中，强势的企业只接收现金，对于无充足现金的中小企业，只能以损失利息的方式以票换取现金。

对于银行，贴现的风险在于，票面承兑人会出现无法承兑的情况。所以银行对于贴现来的票，并不是来者不拒，而是有选择的。先看票据类型，一般更倾向于银行承兑汇票，而银行承兑汇票中，也分三六九等，四大行没问题，但一些小的城商行可能存在风险，所以遇到这种票，有一些银行拒绝贴现。

对于商业承兑汇票，银行会考察承兑人的资质，一般大公司或者国有企业问题不大，但一些小公司银行可能也会拒绝贴现。还有一些票的票面太小了，银行也会拒绝贴现。

许多票没法贴现，可是持票人又有贴现需求，一度催生了许多票据中介，高价买票再将其卖到银行。票交所推出了创新性产品，贴现通，一些大银行不想贴的票直接对接到小银行去贴，保证了便利性又提高了安全性。

企业为了融资需求，需要将票变为现金。但是到期日太远扣除的利息太多，而企业只是短期缺钱，当企业现金充裕时，可以将票再赎回来，因此产生了回购式贴现，产生的利息就是票在银行的中间那一小段时间的利息，可以减少起因因利息带来的资金损失。

所谓风险与收益成正比，贴现为银行在票据层面的核心盈利点。由于其强大的盈利能力，由此贴现衍生出了保贴、承贴等贴现品种，后面可出文章详细介绍。

6. 背书转让

背书转让，就是将票作为一种支付手段，通过网银转给其他的人。收票人需要在网银上做签收操作，确认收票了，才实现了票据权利人的转让。

对于银行承兑汇票，银行收到最终收款人提示付款请求，先到开票人账号划款，看是否余额充足，如果充足则直接划款；如果余额不足，则银行垫钱。有银行做担保，这张票据的公信力就得到了保证。

对于商业承兑汇票，提示付款会发到企业承兑人，收款人没收到款项与银行无关。

追索为持票人向票据上记载的前手追索。对于商业承兑汇票，经过多轮背书转让后，如果最后收票人在票据到期时未收到现金，银行也无对其利益保护的义务，只能通过追索功能，向上一手背书人发起追索请求，上一手背书人可继续向前追索。

转贴与再贴主要是针对银行与银行之间及银行与央行之间。

当银行资金不足，需要更多的资金时，可以在银行间作票据的转贴现；或者央行为了调控市场，会做出一些利率优惠调整，也会使银行向央行买票或者卖票。

对于企业，汇票解决了企业短期资金短缺却又需要进货的问题，促进了企业的发展进程，另外票据的利率比贷款的利率低很多，也有利于企业融资。

对于银行，汇票是银行的核心赢利点之一，给银行带来了可观的收益。因为承兑与贴现都需要银行垫钱，凡是需要银行拿出资金的，都属于信贷范畴了。除此之外，票据还有开票的手续费，以及由票据衍生出的供应链票据，给银行带来了其他的业务收入。

对于金融市场，票据避免过多的金融贷款给金融市场带来的危害。