1、经营分析
图一
1-9月分析：营收同比下降了8.85%，其中净利息收入同比下降了6.87%，非息收入同比增长14.28%。业务和管理费同比减少了3.49%，信用减值损失同比减少了9.51%，税前利润同比下降了11.11%，最终实现归母净利润同比下降4.93%。
7-9月分析：营收同比下降了5.2%，环比下降了4.12%;其中净利息收入同比下降10.97%，环比增长0.56%；非息收入同比增长17.28%，环比下降了15.76%。业务和管理费同比下降6.85%，环比增长了25.02%；信用减值损失同比增长2.72%，环比下降了4.98%；税前利润同比下降了6.28%，环比下降了24.53%；最终实现归母净利润同比增长0.62%，环比下降了24.37%。
由上可以看出，前3季度营业收入同比下降，主要是净利息收入和非净利息收入同时下降导致的。虽然信用减值同比下降将近10%，但营收不理想，最终利润同比还是下滑，不过相比中报，下降幅度有所收窄。另外，通过第三季度数据可以看出，非利息收入同比增长不错，营收下滑幅度收窄，再加信用减值同比增速降低以及税额减少，最终实现利润同比正增长了。
1.1 净利息收入分析
图二
由上图所示，1-9月净息差同比减少了24个基点，同比下降10.26%。再结合资产规模同比增速1.28%。由此可以推断出，净利息同比下降主要是受净息差下降引起的。
另，以下是各季度净息差，参考如下：
1.2 非净利息收入
根据财报披露，前三季度落实监管要求，压降非标准化投资，以公允价值计量且其变动计入当期损益的非标投资持有收益同比减少54.26亿元；以及债券买卖价差同比减少15.22亿元。
由上看出，以上就是非息净收入下降主要原因。
2、资产分析
图三
分析：如上图所示，总资产同比增长1.28%，较年初增长0.94%，环比下降0.77%；总负债同比增长0.54%，较上年末增长0.13%，环比下降了1.01%；存款总额同比增长了2.01%，较上年末增长2.65%，环比下降0.23%；贷款总额同比增长了5.58%，较上年末增长4.86 %，环比增长了0.23%。
由上可以看出，贷款增速高于存款增速，也高于总负债和总资产增速，存款增速无法支持贷款快速扩张。总资产同比略有增长，但是环比还下降了。这说明资产不仅没有扩张，还收缩了，这说明民生银行客群经营出现了较大问题了。
3、不良贷款分析
图四
分析：由上图所示，不良率下降了，但是不良余额却增加了。拨备覆盖率和拨贷比都有所提升。
由上可以看出，虽然不良率下降了，但是不良贷款余额还在高位，资产质量略有改善，但还是需要持续跟踪和观察。另外，拨备覆盖率和拨贷略有提升，风险抵补能力有所加强。
下面从五级分类看贷款分布情况。
3.1 五级分类贷款分布分析
图五
分析：由上可以看出，不良率有所下降，但关注类有所上升，通过比较中报和一季度财报，关注类上升明显。这可能与房地产行业客户资产质量承压有一定关系，需要持续关注观察。
4、资本充足率分析
图六
分析：由上图所示，核充率改善明显，这与资产配置策略，通过信贷资产低速增长，加大非息资产配置以及通过利润补充等手段，提升资本充足率。
因此，目前民生银行面临最大的困难是营收增长乏力，一是因为去年净息差基数高，今年下降明显；二是资产规模做不起来，最主要是客户经营出现问题了，造成无法进行资产规模扩张。总之，短期来看或者今年来看，业绩发生较大改观基本不可能了！
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