内地参与港股打新合法吗,内地如何参与港股打新

全网同名【简单生财笔记】

打新套利的三种方式，前文已经说过了可转债打新，而A股打新因散户参与难度大（不重点说），今天我们就来聊一聊港股打新

港股打新入门介绍

一、什么是港股打新

顾名思义，如何就是申购在港上市的公司发行的股票。打新又分为网上打新和网下打新，我们这里主要说的是网上打新

二、港股打新与A股打新有什么不同？

1、打新门槛更低：A股需要20交易日平均10000元股票市值的门槛，港股没有限制。只需要有一个香港券商账户即可参与打新

2、新股数量更多：港股新股的数量更多，过去10年里有7年，港交所的融资规模排名全球第一。

3、中签率更高：港股打新优先保证一户一签的原则，中签率更高，每年新港股的平均一手中签率都大于50%。

3、港内地股打新风险：

在A股新股上市当天基本都涨，涨幅最港股高大约在45%左右。

而港股的新股上市当天有涨有跌，且港股交易是没有涨跌幅限制的。

去年首日涨幅最多的鲁大师，首日最大涨幅 218.52%，跌幅最大的润利海事下跌44%，几乎被腰斩。

所以，港股打新并不像A股那样稳赚不赔，而是收益和风险并存。

所以一定小严格控制投入本金比例，拿不稳的不要上太多融资申购

4、投入本金少：在A股市场，需要获得高中签率往往需要投入大量资金申购，而港股打新每个账户仅需要投入一到两万的港币，便可参与港股打新，少量的资金就能实现高额收益。

5、可多账户打新：A股打新每个身份证只能认购一次。

而港股不同，香港居民身份证号码只有8位数，大陆居民身份证有18位数，而香港证交所的系统无法识别超过8位数的身份证件，导致大陆投资者就可以一个人开多个港股券商账户打新。

打新收益率如何？

那么上面说了这么多，港股打新近5年历史回测收益率如何呢？请看下图

2020年：

2019年：

2018年：

2017年：

2016年：

以上为默认全年每只港股新股都打，并按照首日上市开盘价卖出的权益收益率曲线，图中收益率回撤是因为有些港股首日会跌破发行价，但整体看，长期坚持每只港股新股都打，收益率大概率是正的！

总之港股打新的收益是非常不错的，只要坚持打新，根据大数法则，几乎是100%盈利，以上仅是对一个账户进行的统计分析，而要知道港股不同于A股，每个人可以开n个证券账户进行打新，根据港股打新优先一手党的原则，中签率又有质的飞跃，同时收益率也是直线上升的。

如何操作

打新

一、开通港股券商账户

为了方便大家开户，笔者同主流的券商拿到了优惠开户地址，点击【阅读原文】扫码即可开户。通过本渠道开户后对比官方开户佣金更优惠且能领取券商奖励，另外完成入金达到条件后还能领取本渠道专属红包奖励哦。

二、入金

港股打新平均申购所需资金需3500港币左右，但往往收益高的都是大市值股，所需资金在1万5到2万港币之间。

1、根据券商不同分为 大陆卡入金、香港卡入金、美国银行卡入金。而香港卡入金根据券商及银行不同又分为FPS转账入金、支票入金、银证转账等方式。

目前本渠道开户的券商基本都支持FPS入金，少数支持银证转账入金。想知道哪些支持银证转账可回复【打新开户】查看。

2、首先打开国内网站银行找到【购汇】或搜索【购汇】，点击人民币购汇，选择兑换港币。（ps:用途一般写因私旅游，自由行）然后找到跨境汇款，国内卡入金的直接汇到券商显示的同名账户上，香港卡入金的汇到自己的香港账户。

建议优先选择香港卡入金，没有香港卡的可查看菜单点击港股打新-香港卡办理。

目前测试过的国内入金成功的银行有：民生银行、中信银行、光大银行、交通银行、工商银行

国内卡入金手续费主要是电汇费 电报费，香港卡入金免费。

三、新购认购

常用的券商新股认购菜单基本都在【交易】-【新股认购】不同券商位置不同，找到后找到要申购的新股选择要申购的数量及申购方式（申购方式分为现金认购和融资认购，后续文章介绍打新策略会讲到两种申购方式的区别及如何选择）

另外现金申购通常为50港币一笔，无论是否中签都不返还（从本渠道开户的客户可享受现金免费申购，详情可回复【券商开户】查询），但是融资不是免费的，利息一般在年化3%-1%之间，看似比较低，但是每次都要收取手续费，通常单次收取100港币一笔。

全部新股都要申购吗？当然不是，在港股全年上市的新股收益都是由20%的新股贡献的，另外80%都是垃圾股。如果运气不好的话，的确就会出现“那些亏钱的你中了，赚钱的你没中”的情况，在选择新股的时候最好还是要筛选一下的，接下来就分析下如何筛选容易赚钱的新股！

四、新股申购策略

上市容易赚钱的新股最重要的因素有以下几点：

1、新股盘子要小，也就是市值要低，大概在8亿市值以下，上市后赚钱的概率更大；

原因很简单，市值8亿或者更小，只要涌入少量资金，就可以造成不小的涨幅。

2、超额认购率越高的新股，上市后更容易赚钱；

一般来说热度高的明星股和稀缺股，会引起市场关注，认购的资金自然多，认购率高，上合法市之后赚钱的概率就会高。

港股申购一般有3-6个自然日，实时认购率查询和预估可以在“捷利交易宝App”或“富途证券APP”查询，如下：

我们可以在认购的最后一天查询一下认购率，如果认购不足或者低于10倍的话，可以考虑放弃认购。

3、中签率低的新股，上市后表现大概率会不错；

这里需要说一下，港股的认购率的高低和中签率没有必然联系。认购率低的不一定中签率高，认购高不一定中签率低，但是认购不足的话，中签率基本都是100%。

主要原因是因为港股的“回拨机制”，港股新股分配有两种，国际配售（机构或者大户）和公开配售（普通投资者），初始分配比例一般在9:1。

当公开配售中，1≤认购倍数<15，可以从国际配售拨回最多10%，即公开发售的比例最高为20%；

当15≤认购倍数<50时，最多20%的份额从国际配售回拨至公开发售，即公开发售的比例为30%；

当50≤认购倍数<100，最多30%的份额从国际配售回拨至公开发售，即公开发售的比例为40%；

当认购倍数≥100：最多40%的份额从国际配售回拨至公开发售，即公开发售的比例为50%；

所以就可能会出现超额认购率高，中签率也非常高的情况，上市收益率也是非常不错的，这种就属于吃肉的新股。

而对于认购率不足或者较低，导致的中签率较高的，上市收益大概率是不太理想的，所以可以考虑放弃。

4、招股价越低，上市后收益为正的概率往往越高；这是因为招股价低，市值通常也是较低的，容易被拿来炒作；

5、创业板的新股，上市后赚钱的概率高，可以无脑盲打；创业板因为发行市值小，经常成为庄家炒作的重点，波动性也高。一般港股里面股票代码08开头的是创业板股。

6、绿鞋机制，并不能提高打新赚钱的概率；

虽然绿鞋机制对于稳定股价有一定的作用，但是正是由于这个机制反而不被拿来炒作，其次绿鞋机制主要是作用于上市后的一段时间，而不是打新策略的开盘价。

上面的统计数据也证实了这个结论，新股带有绿鞋机制并没有有效降低上市破发概率，所以目前在选择打新股的时候，可以不用去考虑是否有绿鞋机制。

7、市盈率越低，赚钱概率不一定高；

主要还是看所属的行业和周期，比如一些传统行业（煤炭钢铁），虽然估值很低，但是热度较低，赚钱效果较差；相反一些市盈率很高的热点股，上市之后收益率表现却很不错，比如阿里巴巴；

所以估值这个地方不能单独来分析，要和同行业的股票来进行对比，最好是低于同行股票；

8、暗盘涨幅10%以上的新股，上市后有70%概率超涨。

在2018年-2019年的346只新股中，其中有126只暗盘涨幅超过10%，而这126只当中，有85只上市后首日涨幅均超过暗盘涨幅，占比67.5%；

所以如果中签新股暗盘涨幅超过10%，不妨尝试拿到上市当天卖，一般建议在首日11点之前卖出，通常在开盘的前两个小时交易活跃，容易出现价格冲高的情况；

如果拿不准，或者不想动脑子，那就暗盘全部卖出即可，因为整体上来说，暗盘收益要比首日卖更有利；

好了，这里就先总结比较重要的几点，可能还有一些其他的因素，比如保荐人、所属行业等，就不再过多分析了。

针对具体个股到底要不要认购，仍然拿不准的话，可以公众号内回吗复【助理】添加助理微信拉你进群。同时本号也会推送新股认购建议的文章，可以参考。

五、上市卖出（或暗盘交易）

一般申购一周后券商会公布是否中签，一般在当天10点左右，有的券商可能会在下午2点多，证券公司会通过短信或邮件通知是否中签，也可登录券商APP自行查看。如已中签可在中签日公布日（也就是上市前一天）通过券商暗盘交易卖出。暗盘交易时间是在新股公布结果当天16:15至18:30，暗盘交易是由券商撮合，价格浮动较大，但通常暗盘交易行情可作为第二天上市行情参考，通常暗盘破发的股，上市首日破发的概率较大，通常暗盘卖出，优质股可持有到首日卖出，不长期持有，专注打新。

六、打新铁律

1、打新不炒新，必须首日卖出。

看看前段时间涨幅比较火的鲁大师，首日上涨220%之后，一路狂泻跌回了原点，第二日就出现破发。所以一定要坚持铁律。

2、暗盘低开破发股，一定及时止损，更不能补仓。

暗盘破发的新股，有70%的概率首日仍然是破发。所以如果暗盘破发，一定要及时的卖出止损。暗盘16：15开盘后准时盯盘。

3、新股卖出之后，千万不要再关注。

新股卖出后，如果下跌了，还会庆幸早甩手了。如果上涨，心里会觉得卖少了，很懊悔。所以一定要在卖出后删除自选股。防止影响打新情绪。

7、关于香港卡办理

目前香港卡国内办理还是不容易的。

如果实在办不下来可以先用美国卡代替，后续有机会再补办港卡。

目前开户比较方便的有【华美银行】卡。

国内能够见证开户的港卡有民生银行、建设银行、中信银行、汇丰银行、恒生银行、南阳商业银行

赴港办理港卡门槛最低的是招商永隆银行，其次比较好用的银行有中银香港、工银亚洲等。

具体办卡攻略可查看公众号菜单港股打新-香港卡

8、关于国内卡入金

1、登录银行网银或手机银行，根据外汇需求进行购汇，注意要购“现汇”，不是“现炒”（现钞是用来去柜台取钱用参与的），购汇用途一定要写“因私旅游”！

2、境外汇款；港股开户完成后，登录券商App,点击入金，可以查看券商提供的入金账户，根据收款信息进行外汇汇出；

3、将汇款单截图上传到券商App上面，慢的话一般1-3天可以到账，快的话半个小时左右就会到账。

注意：由于是跨境转账，所以每笔转账会收取100-300元手续费，所以建议一次性汇齐不要分多次汇。

由于每家银行的监管要求不一致，有可能会出现汇款失败的情况，就目前来说光大银行、民生银行和中信银行的汇款成功率较高一些，不过政策可能随时会变。