银行理财最近被骂惨了，有投资者表示：某R2的也都跌破净值，其中慧赢添利4号已经到期赎回，亏损2000元，让人无语。

曾经的保本产品——银行理财也开始割韭菜了吗？它还值得买吗？

01 投资人最受不了银行理财的3点

• 第一，风险收益不对等。

按道理来说，银行理财从R1到R5级风险各不相同，R1级应该是风险最低的，R2级也应该风险有限。但是现在，R2理财产品跌破净值，亏损金额还不少，银行把破刚兑变成“一定亏损”，难道没责任？银行只管赚管理费、手续费？

有投资者表示，“不是我接受不了亏损，而是接受不了低收益高风险，预期收益不到3%，亏损居然有2成，买基金股票也就罢了，低收益理财居然也这样！”。

• 第二，封闭期不能退出。

有投资者认为：亏损无所谓，亏损了还不能止损离场才让人绝望。不少理财封闭期都在12个月以上，明明已经不看好后市了，却无法及时止损。

尤其是理财净值化以后，银行理财像基金一样，每天可以看到账户变化，但是封闭期内你就是不能卖出，只能看着账户亏损，这是什么心情？

• 第三，理财净值如何计算？

基金净值就是根据股票价格的波动计算，还算透明，银行理财的净值是如何计算的？说亏就亏，说亏多少就亏多少，银行不应该给客户一个解释？

总得来看，银行在在产品设计、风险控制、人员建设、自身责任、信息透明化、退出转让机制等方面都存在问题，直接把不良投资结果让客户承担，是不负责任的。

02 银行理财还值得买吗？

近期市场股债双杀的情况下，银行理财部分破净，在这样的转变后银行理财还值得买吗？

• 第一，银行理财仍是最稳健的选择。

大部分的银行理财产品是固定收益类和固收 产品，投资策略以绝对收益为主。银行理财的客户属于风险承受能力比较低的，投资经理主要目标是给客户赚钱，尽量在保证本金安全的前提下，挣得一定收益。在投资方面相对谨慎，投资标的资产评级较高。银行理财波动较小，迅速填补回撤。

目前来看，理财也会亏，甚至亏不少，但是矮子中选高子，理财的风险至少小于大部分基金和股票。

• 第二，银行理财收益性好于存款类产品。

自从资管新规后，理财产品不再承诺保本保收益。但从实际兑付情况来看，中低风险的理财产品收益率要比同期存款利率高很多。

例如现金管理类产品，随时申购赎回，目前收益基本在3%左右，活期存款利率才0.3%。一年期理财产品业绩比较基准在4%左右，而一年期存款利率水平也不到2%。

• 第三，银行理财满足投资者的各项需求。

银行理财产品从投资品种看，覆盖固定收益类、混合类、权益类；从期限看，有现金管理T 0产品、T 1产品、也有7天、14天、30天、60天、90天短期限产品，也有一年、三年、五年的长期限产品。可以满足投资者不同风险偏好，不同资金期限投资的需求。

总的来说，最近股债双杀属于市场极端行情，仅仅以当前行情来给银行理财“评分”“下判断”是不公允的，事实上，银行理财当前的亏损并非绝对亏损，封闭期结束还是可能盈利的。

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