江苏工商管理总局(工商管理网站)

劣迹斑斑

这距离前一次证监会对*ST澄星的处罚正式落地还不到一年时间。

证监会2019年向*ST澄星出具的《行政处罚决定书》显示，早在2011年，澄星集团及其关联方便通过银行划款或银行票据方式占用*ST澄星及其控股子公司资金。

*ST澄星实控人为李兴，自1998年起担任*ST澄星董事长，拥有高级经济师称号。但显然，李兴缺乏必要的职业素养，曾于2011年利用会计造假将*工商管理ST澄星的资金非法占为私有并转移。

大股东的违规侵占行为，横跨了2011-2014年这4个年度。经证监会调查，2011-2014年期间，澄星集团及其关联方便占用*ST澄星及其控股子公司资金合计达35.85亿元。而上市公司反而与大股东配合，未按规定披露相关信息。

“显然，公司存在内控制度不完善、公司治理不健全、财务管理薄弱的情况。”12月7日，汇业律师事务所律师、高级合伙人毕英鸷接受时代周报总局记者采访时表示。

根据证监会的调查，2011年度，*ST澄星虚增应收票据9780万元，虚减应付票据2亿元，虚减其他应收款2.98亿元，其中*ST澄星进行虚假记载财务报告的方式有两种，运用票据背书延迟入账的方式和运用不真实票据交易的方式。

高超的造假手段，令调查难度空前。证监会于2015年12月22日对*ST澄星立案调查，但直到2017年8月16日才出结果。2年后，证监会向*ST澄星下发了《行政处罚决定书》，对公司及时任高管团队做出处罚以及市场禁入决定。

李兴受到警告，并被处以30万元罚款以及1网站0年证券市场禁入的措施，但仍为上市公司实控人。

面临退市风险

尽管*ST澄星网站已几近被掏空，投资风险巨大，但江苏二级市场对其仍偏爱有加。

自今年5月21日创下年内低点后，*ST澄星股价便一路高歌猛进。5月21日-12月8日，公司股价涨幅超过550%。12月7日，*ST澄星再度涨停，8日有所回落，报收12.40元/股，跌4.98%，总市值82.16亿元。

因股价异动，*ST澄星多次向控股股东发去股价总局异动问询函，但控股股东、实控人均回复称，不存在对公司股票交易价格可能产生重大影响的事项，无涉及到应披露而未披露的重大信息。

这样的炒作或许蕴藏风险。

根据*ST澄星公告，公司2020年度经审计的期末净资产为负值，且由于2020年度财务会计报告被出具无法表示意见，公司股票于2021年5月6日被实施退市风险警示。根据《上海证券交易所股票上市规则》相关规定，若公司在2021年度期末经审计的净资产为负值或审计机构无法出具标江苏准无保留意见的审计报告，公司股票将被终止上市。

此外，*ST澄星还面临着十数起涉案金额巨大的诉讼案件。据*ST澄星11月16日发布工商管理的公告，截至公告日，公司涉及“重大诉讼被起诉案件”已达15起，原因均系金融合同借款纠纷，累计涉案的金额已达22.67亿元。

上述借款大多由*ST澄星发起。据公司公告，向渤海银行无锡分行借款的2亿元及向中国民生银行无锡分行借款的3亿元均被澄星集团资金占用，其它借款资金均为上市公司自用。

因为上述案件，*ST澄星所持云南弥勒市磷电化工有限责任公司等17家公司股权被申请冻结，这些公司2020年度营业收入合计为50.83亿元。