家族信基金(家族基金是什么意思)

古今中外，许多有钱人都挣扎在“富不过三代”的魔咒中。

中国古人云：“富贵传家，不过三代”；英美国家的民间基金谚语说：“Shirtsleeves to shirtsleeves in three generations”；西班牙语是“酒店老板，儿子富人，孙子讨饭”；德语则用三个词“创造，继承，毁灭”来表达三代人的命运。

对富裕家族来说，财富管理的诸多环节中，传承堪称最为惊险的一跳，“跳”不好，轻者栽跟头、前功尽弃，重者甚至会搭上身家性命。而如何让财富“保得住、传得好、传给想传的人”，已成为一个家族的重中之重。

值此佳节，礼惠国庆，鹊说财金特别推出“国庆传承”系列主题文章，将富裕家族的财富传承利器，挑选最为常见的五个工具（遗嘱、保险、信托、家族办公室、慈善基金）一一呈现给大家。欢迎转发，祝您拥有一个完美的假期。

古语有言“大树底下好乘凉”。着实如此，对一个人而言，其家族就好比一棵大树，树木葱郁，则富贵常存，而传承，便是输送营养和生气的力量，助力整个家族基业长青，永世繁荣。

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欧美众多耳熟能详的大型家族，例如罗斯柴尔德家族、洛克菲勒家族和比尔盖茨家族等，都通过家族信托成就了基业长青。今天，我们就来聊聊“家族信托”这种财富传承工具。

何为家族信托？

家族信托是一个实务概念，立法上并无明确的界定。通常，把家庭（或家族）成员以家庭（或家族）财是什么产的保护、分配、传承和管理为目的而运用的各种信托安排，统称为“家族信托（Family Trust）”。

2018年，银保监会信托部在资管新规出台后，下发了《关于加强规范资产管理业务过渡期内信托监管工作的通知》（信托函［2018］37号），其中对家族信托给出了明确的定义：

家族信托是指信托公司接受单一个人或者家庭的委托，以家庭财富的保护、传承和管理为主要信托目的，提供财产规划、风险隔离、资产配置、子女教育、家族治理、公益（慈善）事业等定制化事务管理和金融服务的信托业务。

上述[37号文]同时要求，家族信托财产金额或价值不低于1000万元，受益人应包括委托人在内的家庭成员，但委托人不得为唯一受益人。不过，近年来信托降门槛筹资金“普惠家族家庭信托”兴起，引发业内关注。

据《中国经营报》报道，早信在2020年，行业内就已有多家信托公司以“家庭财富管理”“私人财富管理”等名义发行“类家族信托”产品，起设门槛在100万元、300万元、600万元不等是什么。

不可否认，门槛降低有一定好处，起码能够满足更多人群的财产管理和转移的需求。在全民资产渴求保值增值的低利率时代，通过专业化运作管理家族财富，已成为时代发展的应有之义。

为何要设立家族信托？

随着中国富裕阶层不断扩大、财富不断增多，国内高净值人群对于家财处置问题日益突出，他们经常会遇到几大财富风险：

1.婚变风险：因婚变导致家族财富大幅缩水甚至影响对企业的经营和控制权。案例：默多克因和第二任妻子离婚拿出“17亿美元分手费”；土豆网因创始人的婚变导致上市被推迟。

2.继承风险：法定/遗嘱继承的不确定性影响财富的顺利传承，主要包括开证明材料难、查明遗产难、遗产价值难以确定、遗产分割难以达成一致、难以保护信隐私等方面。

3.传承风险：“富不过三代”魔咒始终萦绕国人，仅仅依靠自主传承，对后代的财富使用缺乏必要的约束，往往导致家族财富迅速流失。另外，一些二代成员对家族财富不感兴趣，导致接班难。

4.企业经营风险：没有将家族的私人财富与企业财产进行有效隔离，当企业基金经营出现困难时，企业债务会对企业家的私人财富构成巨大威胁。

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家族信托作为出色的财富管理工具，能够及时处理以上风险，保护资产、保证老有所依。家族信托的主要功能有：

1.财富规划：确保财产授予人的意愿在子孙后代中延续继承。

2.照顾家人：在不可预见的情况下，如突然的意思疾病或灾难时保护家庭成员日常生活开支。典型案例为意思2003年12月初，梅艳芳立下信托基金，将自己遗产委托汇丰国际信托有限公司管理，每月支付给谭母7万港币作为生活费直至母亲去世。

3.紧急安排：信托公司在特定情况下支付委托人医疗开销、短期资金以作周转。

4.风险隔离：防止资产被债权人提出索偿要求，保护资产，以免被挥霍无度或未成年的受益人浪费，或因家庭纠纷而蒙受损失。典型案例为，化工集团总裁李先生，育有一女，在美国读高中，每年费用16万元。李先生的企业准备做大并在3-5年内上市。然而市场不稳定，企业经营风险大，客户担心会有风险影响家庭正常生活，拟为家人搭设最后的防火墙。李先生为家人设立了不可撤销的家庭信托，达到其风险规避的目的。

5.继承规划：为子孙后代留下一笔永恒的财富，提供除遗嘱认证以外一种有效及灵活的选择。

6.税务规划：对资产收入和资本增值部分进行税务规划，就财产税、交易税、继承税以后可能会征收的遗产税进行税务筹划。

结语

信托作为一种灵活的财产管理与转移工具，其独特的价值在家族信托上体现得尤为突出，而富豪群体设立家族信托的目的，主要也是围绕财富传承、资产隔离与财富安全、保障家族成员的品质生活、合理避税与节税、信息保密、基业长青等方面。

可以说，家族信托作为财富的天然传承工具，其独立性、闭锁性与私密性，使其拥有权益重构、风险隔离、财富安全传承等多重功能，因而受富豪青睐，已成为全球富豪财产管理与保护中“不能说的秘密”。