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消息面上，2021年5月24日，国家发改委、网信办、工信部、国家能源局联合印发《全国一体化大数据中心协同创新体系算力枢纽实施方案》，提出支持开展“东数西算”示范工程，深化东西部算力协同。
近日，国家发改委、中央网信办、工业和信息化部、国家能源局联合印发通知，同意在京津冀、长三角、粤港澳大湾区、成渝、内蒙古、贵州、甘肃、宁夏等8地启动建设国家算力枢纽节点，并规划了10个国家数据中心集群。至此，全国一体化大数据中心体系完成总体布局设计，“东数西算”工程正式全面启动。
平舒宇表示，“数”指的是数据，“算”指的是算力，“东数西算”是通过构建数据中心、云计算、数据一体化的新型算力网络体系，将东部算力需求有序引导到西部，优化数据中心建设布局，促进东西部协同联动。
“类似与之前的‘南水北调’‘北煤南运’‘西气东输’‘西电东送’这‘四大工程’。”平舒宇指出，“预计启动后，将带动产业上下游约4000亿的投资。”
东方证券研报也指出，以10大国家数据中心集群之一的广东韶关投资规划测算，“东数西算”和“南水北调”、“西电东送”一样，投资规模将达到数千亿元的规模。
建设初期新基建板块迎利好
对于“东数西算”工程可能带来的投资机会，平舒宇认为，目前“东数西算”尚处于工程建设初期，涉及的新基建板块属于国家战略的前沿板块，可重点关注。
‘东数西算’工程产业链的投资机会，并不是热点下的‘昙花一现’，随着关键节点工程的实施完成，未来的产业升级配套都会带来潜在投资机会，具备长期投资价值。”平舒宇进一步指出。
具体而言，平舒宇建议在工程建设期，投资机会可关注IDC产业链，如数据中心龙头产业、水冷、储能等领域；其次可关注上下游产业，如通信方面的服务器、光模块；最后在工程后期，可关注偏应用板块，如运维、云计算、网络安全、电力、能源等。
华泰证券在研报中指出，东数西算全面启动，意味着数字基建迎来长期（技术） 中期（景气） 短期（政策）三重逻辑共振。建议重点关注数据中心及其上游的服务器、光模块，基站设备及其上游的PCB（印制电路板）。
东方证券建议关注中科曙光（603019）、浪潮信息（000977）、中国长城（000066）、神州数码（000034）、卓易信息（688258）。
数据中心产业链遇春风
其实，2月17日以来，券商围绕“东数西算”发布研报数量已近百篇。其中，新基建板块中的数据中心产业链尤为被券商看好。
中信建投证券研报指出，10个国家数据中心集群更多属于新建项目，各地此前已发放的能耗指标及相关IDC公司在其它地区的投资规划可能多数会继续实施（现有IDC供应商本来在上述10个区域的规划相对就少），因此对于IDC建设产业链带来利好。
具体到受益环节，天风证券研报指出，不仅数据中心头部骨干企业有望迎来发展新机遇，一方面，数据中心建设、运维，以及数据中心内部的网络设备、传输设备、温控散热、UPS电源等配套设备需求有望持续增长；另一方面，为优化通信网络结构，提高网络传输质量，传输网设备、光纤光缆、光模块等电信网络环节也有望迎来增量需求。
不过，在中信建投证券看来，并非所有产业链环节均直接受益于“东数西算”。其在研报中指出，“东数西算”规划的10个国家数据中心集群更多是对数据中心地理布局上的统筹规划，是对数据中心行业的供给侧改革，并不会因为多建数据中心、多提供机柜就会增加服务器、存储器、数通交换机、数通光模块等的需求。
“但如果国家数据中心集群建设，推动各地政府、国企、其它大中小企业加速上云，以及国家算力枢纽节点如果将统一部署国家的大数据、算力网络等，有可能拉动这些设备的需求。”中信建投证券补充道。
校对：徐亦嘉
