非银行金融机构中的影子风险(非金融企业影子银行化与经营风险)

防控金融风险是防范化解重大风险攻坚战的重头戏。当前在防范金融风险工作中，要严防影子银行死灰复燃。

虽然影子银行主要是指非银行金融机构的信贷业务， 但影子银行的业务会在多个市场、多种金融机构之间交叉运行，这就使金融风险在不同市场和不同金融机构之间的传染性大大增加。一旦失控，可能引发系统性风险。

日前，中国银保监会开展了影子银行和交叉金融业务专项现场检查。检查发现，民生银行、交通银行、浦发银行等多家机构在同业、理财、委托贷款等涉及影子银行业务中分别或同时存在以下问题：一是内控管理不完善，业务制度不健全，前期检查发现的部分违法违规行为整改不到位，甚至屡查屡犯；二是风险隔离不到位，理财产品之间、理财产品与自营业务之间的不当交易仍时有发生；三是产品管理不规范，未完全执行“穿透式管理”要求，部分理财产品未准确登记、报告和披露底层资产信息；四是资金投向不合规，为房地产市场或地方政府违规提供融资的情形依然存在。

比如，有家银行存在利用本行“表内”自有资金为本行“表外”理财产品提供融资，理财资金违规投向土地储备项目等23项违法违规事实。针对现场检查发现的问题，银保监会已督促相关机构严肃整改，并开具了大额罚单。

应该看到，防范影子银行风险的重点在于防范银行违规。2020年6月份，中国银保监会印发《关于开展银行业保险业市场乱象整治“回头看”工作的通知》，明确指出要持续深入开展影子银行和交叉金融业务等领域违法违规问题排查。经过整治，我国影子银行规模已较历史峰值压降了20万亿元。

对此，监管部门需要继续保持监管定力，加强宏观审慎监管，督促银行等金融机构落实监管要求，切实规范整改影子银行和交叉金融业务，坚定不移推进理财业务转型，加强股权投资监管，加强银行等金融机构的合规建设，更好地为实体经济服务，防止影子银行死灰复燃。