企业年金基金管理办法管理费(《企业年金基金管理办法》)

10月18日，人力资源社会保障部发布《关于企业年金基金管理机构资格延续的通告》，华宝信托的企业年金基金法人受托资格“不予延续”，成为首个丢掉企业年金管理资格的机构。

华宝信托的薪酬福利管理金融服务

2005年，原劳动和社会保障部颁发了首批企业年金管理资格，其中受托人5家、账户管理人12家、托管人6家、投资管理人17家。华宝信托率先获得了企业年金基金法人受托机构业务资格和账户管理人业务资格，成为第一批拿到“牌照”的机构中唯一的信托公司。

拿到牌照后，华宝一鼓作气通过竞标成为全国外企企业年金第一单的受托和账户管理人，开创了外企企业年金计划在原劳动和社会保障部联合备案的先河。

多年来，华宝信托在企业年金领域持续耕耘，并依托企业年金信托发展出员工福利信托、员工持股激励计划等业务，其薪酬福利管理金融服务在信托行业处于领先地位。

根据人社部发布的数据，截止2020年末，华宝信托受托管理企业年金基金规模127亿，涉及企业328个，涉及职工人数181,969名。远远高于同样具有法人受托机构业务资格的中信信托，其受托管理企业年金基金规模仅3.57亿，涉及企业15个，涉及职工人数3,274名。同时，华宝信托作为账户管理人管理企业账户数374个，管理个人账户数257,605个。

根据《企业年金基金管理办法》第二十六条规定： 受托人职责终止的，委托人应当在45日内委任新的受托人。也就是说，华宝信托的企业年金基金法人受托资格不予延续，将导致其企业年金业务、客户一夜清零。

根据2016年人社部、财政部印发的《职业年金基金管理暂行办法》，职业年金基金受托、托管和投资管理机构在具有相应企业年金基金管理资格的机构中选择。华宝信托同时也丧失了职业年金基金受托管理的相关资格。

根据《企业年金基金管理办法》第五十五条规定：受托人年度提取的管理费不高于受托管理企业年金基金财产净值的0.2%。按照华宝企业年金管理规模计算，每年贡献信托收入约2500万，相比其2020年14.47亿的营业收入，占比不大，但对于整个信托行业来说，损失惨重，特别是服务信托的转型发展，蒙上了一层阴影。

企业年金基金管理资格

根据《企业年金基金管理办法》企业年金基金管理资格包括：法人受托机构资格、账户管理机构资格、托管机构资格、投资管理机构资格。

本次人社部对企业年金基金管理资格延续后，共有35家机构获得62个企业年金基金管理资格。法人受托机构资格12家，主要是银行、保险、信托公司；账户管理机构资格18家，主要是银行、保险、信托公司；托管机构资格12家，全部为商业银行；投资管理机构资格22家，主要为保险、基金、证券公司。

此前，信托公司中仅有华宝信托、中信信托具有法人受托机构资格，华宝信托同时具有账户管理机构资格。

在企业年金的四类管理人资格中，法人受托机构资格是相对核心的角色，其职责包括选择、监督、更换账户管理人、托管人、投资管理人；制定企业年金基金战略资产配置策略；根据合同对企业年金基金管理进行监督，收取缴费、支付年金待遇等。

企业年金基金与服务信托的发展

中国银保监会党委委员、副主席黄洪在2018年信托业年会上明确提出服务信托概念，并着重强调要发展以受托管理为特服务信托业务。

目前，在正式的监管文件中，尚未有关于服务信托的界定，但是业内对于服务信托的研究已经如火如荼。

中国信托业协会编撰的《中国信托业发展报告（2018-2019）》提出，服务信托是最狭义的信托业务，服务信托的核心是托管运营，简单来讲，就是管钱、管账、管报表。区别于传统信托业务，服务信托业务具有如下特点。

1. 服务信托仅提供托管运营服务，不提供投融资决策或顾问服务；

2. 服务信托提供的是最基本的信托服务，是基础性的信托业务；

3. 服务信托发挥了信托财产独立性的优势，广泛提供金融及非金融服务。

根据《中国信托业发展报告（2018-2019）》的理解，服务信托是广义信托业务的基础。

根据中信信托对于服务信托的专题研究报告，服务信托是指以信托财产独立性为前提，以资产账户和权益账户为载体，以信托财产安全持有为基础，为客户提供开户/建账/会计、财产保管/登记、交易、执行监督、结算/清算、估值、权益登记/分配、信息披露、业绩归因、合同保管等托管运营类服务的信托业务。

无论是信托业协会的行业发展报告，还是中信信托牵头的专题研究报告，对于服务信托的定义都与《企业年金基金管理办法》中受托人的职责高度一致。

华宝信托深入布局企业年金业务，为服务信托的转型发展奠定了良好基础。但是随着华宝信托法人受托资格“不予延续”，信托行业发展企业年金受托管理业务的火苗已被扑灭一大半，仅剩中信信托一根独苗，形成被众多银行、保险、基金包围之势，转型前景蒙上一层阴影。