一、 背景

在2016年的时候，国际会计准则理事会发布了IFRS16（国际财务报告准则第16号）取代了旧的租赁准则，而我们的新租赁准则，不仅与国际趋同，还充分考虑了我国的实际情况。

笔者整理了几个关键要点如下：

部分准则对比

总体来看，我们的新租赁准则与国际会计准则差别不大。但从过去的承租人双重计量模型，变为了单一的计量模型，且在后续计量和列报上也与过去有诸多不同。

由于对于不同企业，该准则生效的时间不同，因此，大部分企业可能还未感受到准则带来的影响。

目前，在2019年1月1日生效的，仅限于在境内外同时上市的企业或者在境外上市并采用国际财务报告准则的企业。其他的企业，要到2021年才会感受到这些变化。

当然，由于涉及到租赁，那么对于航空、船舶、银行、电信这些涉及到租赁范围比较广的企业，影响会更加明显。

比如，从几大航空公司的情况来看，由于执行了新租赁准则，使得资产负债率有所上升。

国航由于采用了新租赁准则，今年一季报度的资产负债率就比去年年底有了较大幅度的上涨。

二、 新准则对企业列报和管理的影响。

新准则的亮点是比较多的，比如对租赁的识别，分拆、合并，对所有的租赁都确认使用权资产和租赁负债。由于这些变化，那么也会给企业的列报带来相应的影响。

1.资产负债表的影响

在今年的3月25日，万科企业股份有限公司（证券代码：000002、299903 ）发布了公告，董事会审议通过了执行新准则的议案。

万科的一季度财务报表中，资产负债表上新增列示了"使用权资产"和"租赁负债"，并就该变动进行了相关指标的说明。

增加的项目，会使资产负债表的资产和负债同时增加。同时，在该项数值较大的时候，与之相关的资产负债率等指标也会发生明显变动。在涉及到汇率波动的时候，这种影响还会被进一步放大。

2.对利润表的影响

由于在资产负债表中增加了使用权资产和租赁负债，因此，相关的折旧计提和租赁负债的利息计算会对损益表产生影响。

我们通过一个案例，来看新旧准则下的不同计算，推测下对财务报表可能产生的影响。

假设我们承租人的初始直接费用为2万，预估的复原成本为2万，总共的租赁期为5年，每年的租赁费为2.5万，折现率为5%。

那么我们的初始计量时，将租赁费进行折现，同时加上初始费用，加上复原成本，得到租赁费的现值为108237元。

因此，初始时我们的记录为：

借：使用权资产 148237

贷：租赁负债 108237

贷：银行存款（初始直接费用）20000

贷：预计负债（复原成本）20000

新准则下资产负债的后续计量

在租赁期内，我们进行费用的确认（以第一年为例）：

借：财务费用 5412

贷：租赁负债 5412

借：折旧费用（根据属性选择科目）29647

贷：累计折旧 29647

借：租赁负债 25000

贷：银行存款 25000

在新租赁准则下，确认的使用权资产通过"折旧费用"影响利润表，租赁负债通过利息的"财务费用"影响利润表。而在旧准则下，是通过租赁费用来影响损益。

并且，在旧准则下，租赁费用每期均相等，而在新准则下，会呈现出"前高后低"的趋势。

在上例中，如果我们不考虑初始费用和复原成本，仅考虑租赁的费用，可以更清楚地看到新旧准则下的费用情况对比。

新旧准则下的租赁费

新准则下费用前期较大，而旧准则下的费用曲线相对平滑。

由于费用的影响，相应地也会对税前利润、净利润、净资产回报率等产生影响。

3.对现金流量表的影响

由于租赁负债的本金和利息部分的现金付款额会在融资活动中反映，因此，也会对现金流量表产生影响。同时也会影响到与现金流有关的指标。

4. 对企业的其他影响

此次准则的修订，对于企业内部的管理也会产生诸多的影响。

（1） 做预算的时候要考虑费用波动性

企业在做预算利润表的时候，要充分考虑新准则对企业费用和利润的影响。在预算中可以考虑上相关费用，如果没有考虑，那么实际使用准则的时候，可能会与预算产生巨大的差异。

如果企业同时还存在汇率影响的，那么在实际分析时，可能产生更大的差异。企业要对费用波动有所预期。

（2） 考虑相关决策的选择性

在现在的准则下，很多企业是因为不用在报表上反映负债而选择经营租赁。而新准则下，企业都需要在报表上反映相关的资产和负债，这就需要企业重新规划资产，需要测算到底是买还是租对企业更为划算。同时，对相关的债务安排也要进行调整。

（3） 考虑设置相关内控的节点