结构性存款，作为银行一款创新性存款产品，很多人不是很熟悉。分不清楚结构性存款到底是一款银行理财产品，还是一款银行存款产品？

结构性存款新规出台背景？

随着资管新规的落地实施，保本理财得到了限制，2020年底即将彻底退出市场。在这样一种环境下，结构性存款开始受到大家的青睐，客观上成为了保本理财的替代品。

从此，结构化存款出现了飞速的发展，产品销售异常火爆，但同时也暴露出了很多问题，银行之间不当竞争加剧。很多银行尤其是一些小银行发行的结构性存款并不是真正的“结构性存款“产品，这些产品并没有挂钩真实的交易结构，只不过假借“结构性存款”之名进行高息揽储。

那么监管方面也正是在这样一种背景之下，在2019年10月18日发布了《关于进一步规范商业银行结构性存款业务的通知》。新规的发布，有利于促进结构性存款业务规范发展，防止不规范的结构性存款无序增长，增强银行经营的合规性和稳健性；引导银行存款和市场利率回归合理水平，规范相关衍生产品设计和交易，严禁“假结构”；杜绝结构性存款与票据的空转套利，引导资金流向实体经济，降低实体经济融资成本。

什么是结构性存款？

在结构性存款新规中，给出了如下定义：

结构性存款是指商业银行吸收的嵌入金融衍生产品的存款，通过与利率、汇率、指数等的波动挂钩或者与某实体的信用情况挂钩，使存款人在承担一定风险基础上获得相应的收益。

通俗的说，我们在买入结构性存款的时候，银行会把我们的资金分成两部分，一部分钱通过定存获取稳健收益，另一部分资金用来购买“金融衍生品”，以求获得高额回报。

金融衍生品是一种特殊类别买卖的金融工具统称，是基于原生基础资产衍生而来的，这些基础资产可以是黄金、股票、债券、利率、汇率、指数等。常见的衍生工具类型有期货、期权、远期合约、互换等。

银行结构性存款的本质是什么？

1. 银行结构性存款本质上就是银行存款。在结构性存款新规中规定：结构性存款要像普通存款那样向央行存入“存款准备金”；要像普通存款那样，执行存款保险条例，执行一样的存款保险保费的缴纳范围。就是这两点决定了银行结构性存款本质上是银行存款，和银行普通定期存款一样安全、一样保本。但是结构性存款又不完全等同于银行定期存款，这种不同主要体现在交易结构上，普通存款就是单纯的储蓄，没有交易结构。而结构性存款则不然，它是设计了交易结构的，正是由于这种交易结构的存在，导致了结构性存款的收益是浮动的，是不被保障的，这也是结构性存款和银行普通定期存款的本质区别。
2. 结构性存款不是银行理财产品。银行理财产品的实质是“代人理财“，购买银行理财产品的人要自担风险，银行不负责保本。而结构性存款银行是承诺保本的，这也是它们之间的本质区别。另外它们在法律关系、业务实质、管理模式、会计处理、风险隔离等方面，也存在着本质差异。
3. 结构性存款新规的发布就是要更好区分结构性存款和理财业务的差异，厘清两类产品的监管框架，避免产生混淆，促进结构性存款业务规范发展。

结构性存款有风险吗，收益如何？

大家在购买结构性存款时，由于搞不懂其所挂钩的交易结构，从而不知道结构性存款有没有风险。我们上面已经讲了，结构性存款本质上是银行存款，那么我们至少可以放心，本金不会有损失。

结构性的收益就不好说了，因为其所挂钩的金融衍生品风险还是很高的，有可能就是零收益。但是正是由于金融衍生品本身的这种高风险特性，其收益也是很高的，从而决定了结构性存款也可能获得极高的收益。

我们在购买结构性存款的时候，银行一般都会给出一个收益区间，比如1%~6%，最多可以达到9%。

大部分银行结构性存款会有个保底收益，极少银行没有保底收益，最坏的情况是收益为零。

总体来说，银行结构性存款的收益还是很高的，通常可以达到4.5%，是5年定期存款的1.7倍。

总之，结构性存款是保本的，从这个角度来说，是安全的；但是其收益是不受保障的，具有一定投资风险。所以其风险总体上大于普通银行定期存款，毕竟我们理财并不是只是为了保本，还是最求一些收益的。

最后再明确地指出，结构性存款是银行存款，不是银行理财产品。

好了，相信通过本文，大家已经能够分清楚结构性存款产品了。