图1横轴是年化收益率，纵轴资金是找夏普率；图2横轴是年化收益率，纵轴是最大回撤比率。红色代表股票多头产品，蓝色代表指数增强产品，样本上股票多头产品数量多于指数增强。由于事后分析，不可避免存在生存偏私募差及样本偏差（还fof有产品起始点不找一样，统计结论带有一定子公司的随机性），但是从中也可以发现一些趋投资势，就是市场上最优秀的一批多头明星基金经理，在年化收益率及夏普率上面不一定比量化指数产品占优。如果考虑到最大回撤比率等角度，量化指数增强产品还具有一定的占优，说明优秀的量化指数增强产品在某些程度上比多头明星基金产品具有更强的主动管理能力。随着量化投资的实践深入，这种趋势可能会越来越明显，但是也不可否认有一批优秀的资金主观基金经理可以穿越周期获得较好的长期子公司回报。
国内除了三方代销不同系列的产品线，PE机构或者私募FfofOF（FOHF）机构都相对独立，鲜有形成混业经营的案例。一方面是国私募内的监管政策，一级跟二级在协会要分业经营；另一方面私募FOF市场相对投资另类，特别基金是FOHF，人才跟环境都需要培育。未来不排除跟国外一样，PE机构跟私募FOF在集团层面一起经营，出基金现诸如黑石或者英仕曼等企业生态。
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